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214 년 9 월 23 일화요일 투자포커스 액티브가온다 - 29년 ~212년까지 (4년간) 연평균 465억달러유출되던뮤추얼펀드로 213년이후자금유입. - 뮤추얼펀드로자금이유턴한가장큰이유는유럽통화정책때문. - 213년뮤추얼펀드가주목한지역은정책모멘텀이컸던유럽과일본. TLTRO와함께 214년하반기뮤추얼펀드아시아주목. - (1) 지수보다는종목 (2) 뚜렷한방향성이있는종목 (3) 정책또는이익모멘텀보유종목유리 김영일. 769.2176 ampm1@daishin.com 산업및종목분석 조선업 : 한중일조선소가느끼는선가추이 - Clarkson 9월신조선가Index( 달러기준 ) 는 213.6월저점대비 1% 상승하였음 - 그러나한, 중, 일각조선소들이느끼는환율변화는다름 * 213년상반기저점선가대비 9월현재선가는 : 원화환산기준 +6.1% / 위안화 1.1% / 엔화 2.6% * 원화절상폭이가장커한국조선소의범용상선원가경쟁력약화 - 213년하반기수주선가상승에의한 214년상반기상선수익성 (LNG선제외 ) 개선은 5%pt 내외로추정 - ECB의 TLTRO와미국의 Tapering 종료를앞둔덕분에원화약세전환한것은긍정적 - 선박비중이높은현대중공업과현대미포조선의실적이환율변화에보다민감전재천. 769.382 jcjeon7@daishin.com 삼성테크윈 : 3 분기실적은부진, 장기성장을위한체질개선중 - 투자의견 매수 (BUY) 유지, 목표주가는 68,원에서 55,원으로하향 (19.1%) - 14년 3분기실적은당사및시장예상치를하회할전망. 매출과영업이익은 6,893억원, 168억원으로전분기대비각각 4.7%, 26.5% 씩감소할것으로추정 - 고속칩마운터의신규매출이늦어지는동시에시큐리티솔루션 (SS) 의구조조정 ( 유통채널을직영체제로전환 ) 이지속되면서비용증가, 고정비부담이높아졌기때문 - 고속칩마운터의수주확인, 시큐리티솔루션 (SS) 부문의매출증가가확인되기전까지는조정이이어질전망 박강호. 769.387 john_park@daishin.com 현대제철 : 3Q 프리뷰 : 고로원가안정으로컨센서스상회전망 - 투자의견매수, 목표주가 94,원유지 - 3Q14 영업이익은고로원가하락주도의마진개선으로컨센서스상회전망 - 연초이후시황부진에도고로마진은 1Q14를바닥으로 3분기연속개선되고있는중 - 4Q14 영업이익은봉형강성수기진입과고로마진확대로연중최대실적전망 - 기대이상의 3Q 실적과 4Q 이익모멘텀은 12mf PBR.63X의 valuation 매력부각시킬전망이종형. 769.369 jhlee76@daishin.com

SKT : 215 년부흥기진입 - 투자의견매수, 목표주가 36, 원으로 2% 상향. 215 년 EPS 에 PER 13 배적용 - 215 년은 24 년이후처음으로부흥기에진입. ARPU 증가와마케팅비용감소에따른이익개선이동시에발생하는시점이므로, 주가에프리미엄부여 - 투자포인트는안정! 안정적인시장점유율과주주환원정책 김회재. 769.354 khjaeje@daishin.com 2

투자포커스 액티브가온다 김영일 2.769.2176 ampm1@daishin.com 고개드는뮤추얼펀드 28년이후글로벌펀드시장은 ETF를통해자금유입진행. EPFR 에따르면 5년간 ETF를통해글로벌주식시장에유입된금액은연평균 1,173억달러이며이러한자금유입에힘입어글로벌 ETF 총자산규모는 29년 4,716억달러에서 2조 82억달러 (9월현재 ) 로 4.4배나증가. 뮤추얼펀드는고난의시기. 글로벌주식시장강세에도뮤추얼펀드에서는 29년 ~212년까지 (4년간) 연평균 465억달러의자금이유출되며 ETF 자금유입 뮤추얼펀드자금유출 구도. 이러한구도가깨진것은 213년. ETF로자금유입이지속되는가운데뮤추얼펀드로도자금유입이재개. 뮤추얼펀드로자금이유턴한가장큰이유는유럽통화정책. ETF의경우미국중심으로성장한반면뮤추얼펀드는유럽쪽이우세했기때문. 특히영국을중심으로한헤지펀드성장이가장큰역할을했던것으로풀이. 뮤추얼펀드약진은 TLTRO를기점으로더욱강화될것. 출구를찾는미국통화정책과달리유럽에서는확장적통화정책이시작되고있기때문 뮤추얼펀드수혜지역은아시아 ETF 성장의가장큰수혜는미국과일본이었음. 미국은 213년에 ETF 순유입이지속되는가운데뮤추얼펀드순유출이둔화되며 강한 ETF 효과를누렸고 (S&P5 29.6%) 일본은 ETF에뮤추얼펀드가가세하며최적의자금흐름이나타남 (213년니케이225 +56.7%). 213년뮤추얼펀드복귀의가장큰수혜는유럽이었음. 유럽은 ETF보다뮤추얼펀드규모가큰데 212년하반기본격화된유럽중앙은행경기부양책으로인해뮤추얼펀드의유동성이확대되었기때문으로풀이. 뮤추얼펀드자금플로우는 4분기에본격화될것. 유럽통화정책으로뮤추얼펀드들의유동성이보강될것. 213년뮤추얼펀드가주목한시장은서유럽과일본이었는데이정책모멘텀이강했던지역. 하반기 (1) 정부정책과 (2) 이익측면에서매력적인투자처는신흥시장, 특히아시아지역으로판단되는바이지역으로의뮤추얼펀드귀환예상. 실제로하반기들어 GEM과 Asia ex-japan으로의자금유입은이러한가능성에힘을실어주고있음. 그림 1. 뮤추얼펀드 213 년이후순유입전환 ( 백만달러 ) Total ex-etf ETF 29년 39,71-5,49 44,76 21년 75,47-9,259 84,666 211년 3,357-12,37 15,395 212년 39,185-69,671 18,856 213년 286,242 91,794 194,448 214년 135,695 42,565 93,13 4, ETF ex-etf( 백만달러 ) 3, 2, 1, -1, -2, 29 21 211 212 213 214 자료 : EPFR, 대신증권리서치센터 그림 2. GEM 과 Asia ex-japan 뮤추얼펀드누적순유입 ( 십억달러 ) Asia ex-japan Totals_ex-ETF 7 GEM Fund Totals ex-etf 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 28 29 21 211 212 213 214 자료 : EPFR, 대신증권리서치센터 3

Issue & News 조선업 한중일조선소가느끼는선가추이 1) 투자포인트 전재천 769.382 jcjeon7@daishin.com 투자의견 Overweight 비중확대, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 현대중공업 Buy 21,원 현대미포조선 Market Perform 145,원 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 1.3-21.2-27.9-41.3 상대수익률 2.1-23.6-32. -42.6 (pt) 조선산업 ( 좌 ) 12 Ralative to KOSPI( 우 ) 2 11 1 1 9-1 8-2 7 6-3 5-4 4-5 13.9 13.12 14.3 14.6 14.9 - Clarkson 9 월신조선가 Index( 달러기준 ) 는 213.6 월저점대비 1% 상승하였음 - 그러나한, 중, 일각조선소들이느끼는환율변화는다름 * 213 년상반기저점선가대비 9 월현재선가는 : 원화환산기준 +6.1% / 위안화 1.1% / 엔화 2.6% * 원화절상폭이가장커한국조선소의범용상선원가경쟁력약화 - 213 년하반기수주선가상승에의한 214 년상반기상선수익성 (LNG 선제외 ) 개선은 5%pt 내외로추정 - ECB 의 TLTRO 와미국의 Tapering 종료를앞둔덕분에원화약세전환한것은긍정적 - 선박비중이높은현대중공업과현대미포조선의실적이환율변화에보다민감 2) VLCC( 대형유조선 ) 선가, 달러기준 +12.% 상승 vs. 원화기준 +3.6% 상승 - 213 년상반기 vs. 214 년 9 월달러대비환율비교 * 원화 : 1,14.1 vs. 1,31.5 원 / 달러 ( 달러대비 72.5 원 / 달러절상 (-6.6%)) * 위안화 : 6.189 vs. 6.139 위안 / 달러 ( 달러대비.5 위안 / 달러절상 (-.8%) * 엔화 : 95.5 vs. 16.7 엔 / 달러 ( 달러대비 11.2 엔 / 달러절하 (+11.2%) - 213 년상반기대비원화절상되어원화환산선가상승폭이가장낮아 * 비교를위해서 VLCC 기준, 213 년상반기달러기준저점대비현재선가상승율비교 * 달러기준 +12.% / 원화기준, +3.6% / 위안화기준, +9.1% / 엔화기준 + 17.4% - 환율환경변화에따른영향 * 중국, 일본조선소대비일반범용상선에서한국조선소의가격경쟁력약화 * 213 년하반기선가상승시, 수주한물량에의한실적개선제한적 - 선박점유율측면에서일본보다는중국의점유율상승이큼 * 점유율 ( 13 년 -> 14 년 ) : 한국 31% -> 29% / 중국 41% -> 44% / 일본 17% -> 14% * 중국조선소점유율상승배경 : 한국대비위안화절상폭낮음 + 벌크선발주비중높음 + 폐선장려정책등에따른중국선사의자국발주증가 + 경험축적에따른신뢰도상승 - 다행히원화가절하로전환되어향후우려가완화될것으로예상 3) 원화절상으로선가상승효과생각보다크지않아 - 213 년하반기상승한선가에서수주한물량이 214 년 4Q 이후인식시작되며실적개선에기여할것으로예상 - 그러나원화절상으로수익성개선기여는달러선가상승폭만큼은아닐것으로판단 * VLCC 를예로들면, 213.5 월저점선가 $87.5m 를기록하고 214.6 월 15.4% 상승한 $11m 을기록한후, 9 월현재 3% 하락하여 $98m 을기록하고있음 * 원화기준으로는 214.3 월 ~4 월에고점을 (213.5 월저점대비 +8.5%) 기록하고 9 월현재는 213 년저점대비 3.6% 상승기록중 - 국내조선사의 LNG 선을제외한일반범용상선의영업이익율은 213 년상반기대비 214 년상반기수익성은 5%pt 내외의개선을예상 4

Earnings Preview 삼성테크윈 (1245) 3 분기실적은부진, 장기성장을위한체질개선중 박강호 769.387 john_park@daishin.com 투자의견 박기범 769.2956 kbpark4@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 55, 하향 현재주가 (14.9.22) 39,65 가전및전자부품업종 KOSPI 239.27 시가총액 2,17십억원 시가총액비중.17% 자본금 ( 보통주 ) 266십억원 52주최고 / 최저 65,1원 / 39,1원 12일평균거래대금 1억원 외국인지분율 14.89% 주요주주 삼성전자외 7인 32.43% 한국투자신탁운용 9.41% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -7.9-23. -3.9-38.5 상대수익률 -7.1-25.7-34.5-39.5 ( 천원 ) 삼성테크윈 ( 좌 ) 72 Relative to KOSPI( 우 ) 67 62 57 52 47 42 37 32 27 13.9 13.12 14.3 14.6-5 -1-15 -2-25 -3-35 -4-45 투자의견은 매수 (BUY) 유지, 목표주가는 55, 원으로하향 (19.1%) - 삼성테크윈의 14 년 3 분기실적은당사및시장예상치를하회할전망. 매출과영업이익은 6,893 억원, 168 억원으로전분기대비각각 4.7%, 26.5% 씩감소할것으로추정 - 당사가기대하였던고속칩마운터의신규매출이늦어지는동시에시큐리티솔루션 (SS) 의구조조정 ( 유통채널을직영체제로전환 ) 이지속되면서비용증가, 고정비부담이높아졌기때문 - 14 년 3 분기실적부진을반영하여 14 년및 15 년주당순이익을종전대비각각 49.5%, 16% 씩하향, 목표주가도 55, 원 (Target P/B 1.5 배적용 ) 으로 19.1% 하향 - 투자의견은 매수 (BUY) 를유지. 다만고속칩마운터의수주확인, 시큐리티솔루션 (SS) 부문의매출증가가확인되기전까지는조정이이어질전망 - 14 년실적부진은장기경쟁력을확보하기위한선제적인비용반영에기인한것으로판단. 중장기적인측면의투자시각유효. 15 년의투자포인트는 2Q15 년시큐리티솔루션 (SS) 및반도체장비부문의수익성개선 - 첫째, 고속칩마운터의신규매출은 15 년 2 분기이후에발생할것으로추정. 삼성전자의스마트폰전략이프리미엄급에서중저가중심으로전환, 또한삼성전기등휴대폰부품회사의베트남공장신규가동이이루어지면서고속칩마운터에수요가발생할것으로전망 - 고속칩마운터의수주는삼성테크윈이중속기시장에서경쟁우위를고속칩마운터시장에서도지속된다는측면도있지만반도체장비업체로의성장을의미하기때문에중요한변곡점으로판단 - 둘째, 시큐리티솔루션 (SS) 의 15 년실적개선이가능할것으로분석. 14 년유통채널의구조조정이후에네트웍및솔루션제품비중확대로마진율이 14 년대비개선될것으로판단. 시큐리티솔루션의 15 년영업이익은 691 억원으로 14 년대비 35.8% 증가할전망 - 셋째, 전사영업이익도 14 년을저점으로 15 년에호전될것으로판단. 15 년영업이익은 1,411 억원으로전년대비 95.4% 증가할전망. 시큐리티 (SS) 부문의수익성이정상수준으로회복, 반도체장비부문의흑자전환이가능할것으로판단 구분 3Q13 2Q14 3Q14(F) YoY QoQ 3Q14F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 743.8 723.5 689.3-7.3-4.7 713. -3.3 영업이익 3.3 22.8 16.8-44.7-26.5 26.2-36.1 순이익 4.4-32. 21. -47.9 흑전 3. -29.8 구분 212 213 214(F) Growth 214(F) Difference 213 214 Consensus 매출액 2,934.7 2,912. 2,818.3 -.8-3.2 2,871.6-1.9 영업이익 156. 122.7 72.2-21.4-41.1 89.9-19.6 순이익 131. 132.5 3.5 1.1-77. 5.4-39.5 주 : 분기실적은반도체부품사업부제외기준 / 연간실적은 212년, 213년반도체부품사업부포함자료 : 삼성테크윈, WISEfn, 대신증권리서치센터 5

Earnings Preview 현대제철 (42) 3Q 프리뷰 : 고로원가안정으로컨센서스상회전망 이종형 769.369 jhlee76@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 94, 유지 현재주가 (14.9.22) 77,7 철강금속업종 KOSPI 239.27 시가총액 9,56십억원 시가총액비중.74% 자본금 ( 보통주 ) 583십억원 52주최고 / 최저 89,9원 / 64,7원 12일평균거래대금 286억원 외국인지분율 19.21% 주요주주 기아자동차외 7인 41.8% 국민연금공단 7.1% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률.9 7.9 17.9-7.2 상대수익률 1.8 4.1 11.9-8.7 투자의견매수, 목표주가 94, 원유지 - 3Q14 영업이익은고로원가하락주도의마진개선으로컨센서스상회전망 - 연초이후시황부진에도고로마진은 1Q14 를바닥으로 3 분기연속개선되고있는중 - 4Q14 영업이익은봉형강성수기진입과고로마진확대로연중최대실적전망 - 기대이상의 3Q 실적과 4Q 이익모멘텀은 12mf PBR.63X 의 valuation 매력부각시킬전망 3Q14 영업이익은고로원가하락주도의마진개선으로컨센서스상회전망 - 영업이익은별도 3,476 억원 (-3%QoQ), 연결 3,654 억원 (-3%QoQ) 으로컨센서스를각각 12% 씩상회할전망. 대신증권기존추정치대비각각 6% 씩상회하는수준 - 실적호조의배경은고로부분때문. Spot 철광석가격하락으로고로원재료투입비용이 2Q 대비톤당약 4 만원하락해분기초예상보다약만원추가하락할것으로추정. 반면고로제품가격은 2Q 대비약 2 만원하락해고로마진은 2Q 대비톤당 2 만원수준개선전망 - 연초이후시황부진에도고로마진은 1Q14 를바닥으로 3 분기연속개선되고있는중 - 세전이익은분기말원달러환율상승에따른일회적외화평가손실약 1, 억원으로컨센서스대비별도 41%, 연결 33% 하회전망. 대신증권추정대대비로는각각 9%, 4% 하회전망 4Q14 영업이익은봉형강성수기진입과고로마진확대로연중최대실적전망 - 영업이익별도 4,11 억원 (+18%QoQ), 연결 4,29 억원 (+17%QoQ) 으로분기최대실적전망 - 봉형강계절적성수기진입으로제품판매량은 532 만톤 (+11%QoQ) 으로증가전망되고, 3Q 부진했던봉형강부분수익성도고정비감소로성수기인 2Q 수준으로개선전망 - 고로부분원재료투입비용은 3Q 대비톤당 1.5~2 만원추가하락예상. 제품가격도일부하락예상되나 2Q 이후진행되고있는원가하락주도의고로마진개선은 4Q 에도유효할전망 - 별도영업이익은 3Q8 4,449 억원이후분기최대실적전망됨 ( 천원 ) 현대제철 ( 좌 ) 94 Relative to KOSPI( 우 ) 89 84 79 74 69 64 59 54 13.9 13.12 14.3 14.6 1 5-5 -1-15 -2 기대이상의하반기이익모멘텀은 12mf PBR.63X 의 valuation 매력부각시킬전망 - 컨센서스를상회한 2Q 실적발표이후 8 만원수준까지상승했던현대제철주가는이후 3Q 비수기로인한 QoQ 이익모멘텀둔화와 9 월중순한전부지인수에따른현대차그룹우려등으로 7 만원중후반에서등락을반복하고있음 - 현대차그룹컨소시엄의한전부지인수가확정된 9/18 현대제철의주가는현대차그룹주가하락과연동해 2.8% 하락했으나현대제철은이번인수와관계없음 - 기대이상의 3Q 실적과 4Q 이익모멘텀은 12mf PBR.63X(14E ROE 5.8%) 의 valuation 매력을점진적으로부각시킬전망 - 연말까지고로업체에대한긍정적시각유지및투자의견 Buy, 목표주가 94, 원유지함 6

Earnings Preview SK 텔레콤 (1767) 215 년부흥기진입 김회재 769.354 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 36, 상향 현재주가 (14.9.22) 297, 통신서비스업종 KOSPI 239.27 시가총액 23,981십억원 시가총액비중 1.95% 자본금 ( 보통주 ) 45십억원 52주최고 / 최저 297,원 / 196,5원 12일평균거래대금 389억원 외국인지분율 46.12% 주요주주 SK 외 3인 25.23% 국민연금공단 5.9% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 9.6 24. 42.1 39.4 상대수익률 1.5 19.7 34.8 37.1 ( 천원 ) SK텔레콤 ( 좌 ) 34 Relative to KOSPI( 우 ) 29 24 19 14 9 13.9 13.12 14.3 14.6 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1 투자의견매수 (Buy), 목표주가 36, 원으로 2% 상향 - 투자의견매수 (Buy) 유지, 목표주가는 36 만원으로 2% 상향. 215 년예상 EPS 27,566 원에 PER 13 배적용 ( 이익침체기였던 24~211 년 PER 평균 1.2 배대비 3% 프리미엄적용 ). - Target PER 을기존 12 배에서 13 배로상향조정한이유는, 이번보고서부터 215 년예상실적을적용하였고, 215 년은매출과이익이같이증가하는부흥기에진입하면서프리미엄적용이가능하기때문 215 년부흥기진입 - 침체기 (24~211 년 ): 이동전화시장은 24 년번호이동이시작되면서침체기에진입. ARPU 가감소하고, 번호이동도입에따른마케팅비용이증가하면서영업이익감소 - 격변기 (212~214 년 ): LTE 가도입되면서 ARPU 가증가하고있으나, 마케팅경쟁강화에따라마케팅비용도같이증가하면서이익은정체 - 부흥기 (215 년 ~): LTE 가입자증가및데이터사용량증가에따른 ARPU 상승은지속되고, 단통법도입으로마케팅비용이감소하면서이익이증가하는부흥기에진입 ( 그림 1) 투자포인트는안정! 안정적인시장점유율과주주환원정책 - 214 년 SKT 의주가가조정받은시점은 1~2 월과 5 월말. 동기간번호이동증가에따라 SKT 의이동전화점유율이소폭하락하면서주가도하락. 즉, 이동전화시장안정화에따른 M/S 유지는주가에긍정적시그널 ( 그림 2). 단통법이시행되면시장이안정되면서, SKT 는흔들림없는 5% 점유율을유지할것으로전망됨에따라, 주가도안정적인성장이가능할것으로전망 - SKT 의또다른안정적투자포인트는주주환원정책. 정부의배당확대정책과무관하게, 215 년부터본격적으로이익이개선되면배당금도확대될것으로전망. SKT 는 27 년부터확정배당정책을시행해왔고, 배당성향으로는 5% 에해당. 215 년에배당성향 5% 수준적용시 DPS 는 1,5 원까지상승할것으로전망 ( 표 1) - 29 년에자사주를교환대상으로발행한 EB 에대해 213 년교환권이청구되면서자사주 124 만주감소. 26 년부터지속된자사주취득이 212~213 년하이닉스인수및 LTE 투자에따라잠시중단되었지만, 기본적인주주환원정책에는변동이없고, 또한, SK 의지배력강화차원에서도 SKT 의자사주취득은가능할것으로전망 ( 표 2) 3Q14 Preview 및 4Q 전망. 시장안정화를확인하는실적 - SKT의 3Q14 매출액은 4.4조원 (+6.8% yoy, +2.3% qoq), 영업이익은 6,14억원 (+11.3% yoy, +12.3% qoq) 전망 - 3Q 번호이동규모는 17만명으로추정되며, 이는 1Q 3만명, 2Q 21만명대비감소한규모. 하지만, SKT의경우는신규마케팅강화로 3Q Capa.( 신규 + 기변판매량 ) 는 246만명으로추정. 이는 2Q의 241만명보다소폭증가한수준 (1Q는 294만명 ) 이어서, 3Q 마케팅비용은 2Q 의 8,25억원보다증가한 8,54억원전망 - 단통법이시행되면핸드폰교체의가수요가줄어들면서판매량이감소하고이에따른마케팅비용감소가예상되나, 당장 4Q에는갤럭시노트4 와아이폰6 판매가예정되어있어, 판매량감소가눈에띄게나타나지는않으면서단통법의효과에대한일시적인실망감이등장하고, 또한, 2월저점대비 52% 급등에따른부담으로인해단기 (4Q) 주가조정가능성은있지만, 11 년동안의침체기및격변기를지나부흥기에접어들고있기때문에, 주가가조정받을때마다적극매수전략필요 7

매매및자금동향 투자주체별매매동향 ( 유가증권시장 : 순매수금액 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 9/22 9/19 9/18 9/17 9/16 9월누적 14년누적 개인 195.5 15.6 292.4-163.7-65. 91-24 외국인 -24.5-241.6-18.6 25.9-99.3-433 7,695 기관계 32.4 2.4-174. 141.3 15.1-396 -6,32 금융투자 8.8 178.8 99.9 3.5 -.3-48 -3,58 보험 11.3 66.7-48.5 13.5 9.4-31 655 투신 32.9 1.8-115.9 82.7 41.6 222-3,427 은행 -2.9-193.4-16.9-6.3 2.6-338 -1,971 기타금융 2.3 3. -3. -2.4 5.2 5-637 연기금 -12.1 94. -68.4 52.8 66.4 33 3,972 사모펀드 -1.4 38.5-1.5 8.6 8.6-22 -49 국가지자체 -6.6 11. -19.6-11. 16.5-54 -825 자료 : Bloomberg 종목매매동향 유가증권시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 삼성전자 64.2 NAVER 4.5 NAVER 47.5 삼성전자 11.8 LG 화학 8.3 현대차 34.4 KT&G 19.9 삼성물산 16.9 KB 금융 5.9 SK 하이닉스 18.1 아모레퍼시픽 12.6 SK 이노베이션 12.9 신한지주 5.5 삼성전자우 17.9 삼성전자우 12.1 신한지주 6.9 하나금융지주 4.9 KT&G 17.9 LG 유플러스 9.1 금호타이어 6.7 POSCO 4.7 현대모비스 15. SK 텔레콤 9.1 KB 금융 6.6 현대차우 3.8 아모레퍼시픽 13.6 기아차 8.2 현대미포조선 6.3 CJ 제일제당 3.6 대우조선해양 12.3 SK C&C 7.2 LG 화학 6.2 삼성물산 3.4 기아차 11.8 LG 7.2 대우조선해양 5.6 GS 건설 3.2 SK C&C 9.4 고려아연 6.9 호텔신라 4.4 자료 : KOSCOM 코스닥시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 GS 홈쇼핑 5. 내츄럴엔도텍 4.7 컴투스 3.6 GS 홈쇼핑 7.9 서울반도체 1.5 CJ 오쇼핑 2.6 다음 2.7 선데이토즈 4.3 KG 이니시스 1.4 원익 IPS 2. 인터파크 INT 2.4 파라다이스 3.5 아이센스 1.1 파라다이스 1.8 KT 뮤직 1.6 한국사이버결제 2.5 SK 브로드밴드 1. 루멘스 1.6 뷰웍스 1.2 KH 바텍 1.6 메디톡스.9 동서 1.5 아이원스 1.1 이오테크닉스 1.3 젬백스.9 바이넥스 1.5 피에스케이.9 게임빌 1.3 다음.9 인터파크 INT 1.4 인터파크.7 유진로봇 1.2 성우하이텍.7 셀트리온 1.4 휴비츠.7 서울반도체 1.2 인바디.6 삼천리자전거 1.3 코나아이.7 바이넥스 1.1 자료 : KOSCOM 8

최근 5일외국인및기관순매수, 순매도상위종목외국인 ( 단위 : %, 십억원 ) 기관 ( 단위 : %, 십억원 ) 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 삼성전자 214. -1.5 현대차 167.2-1.5 NAVER 281. 8.7 현대차 281.6-1.5 삼성물산 45.3-1.4 NAVER 134.8 8.7 한국전력 1.1 5.9 삼성전자 181.6-1.5 KB 금융 31.2.9 한국전력 76.7 5.9 KT&G 61. 4.2 기아차 99.1-7.3 POSCO 31. 1.1 현대모비스 74.5-8.8 SK 텔레콤 57.7.7 현대모비스 8.8-8.8 LG 화학 26.1 3.2 SK 텔레콤 62.2.7 아모레퍼시픽 53.3 5.9 삼성물산 52.9-1.4 금호타이어 14.7. 기아차 49.9-7.3 고려아연 35.1-1.9 LG 전자 46.3-6. CJ 제일제당 14.2 2.5 KT&G 43.2 4.2 삼성화재 33.5 2.5 KB 금융 38.8.9 삼성 SDI 12.9.3 고려아연 42.7-1.9 LG 3.5 1.9 금호타이어 36.. LG 이노텍 12.8-5.8 아모레퍼시픽 42.5 5.9 SK C&C 28. 8.7 LG 이노텍 34.7-5.8 대한항공 12.4-1.2 SK 하이닉스 33.3 -.6 SK 하이닉스 28. -.6 하나금융지주 15.4 -.2 자료 : KOSCOM 자료 : KOSCOM 아시아증시의외국인순매수 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 9/22 9/19 9/18 9/17 9/16 9 월누적 14 년누적 한국 -253.8-217.5-85.9 4.8-59.2-373 8,197 대만 -477.5-8.1-48. -79.3-248.1-559 12,25 인도 -- 18.5 25.3 29.3-12.7 1,258 14,226 태국 -- 55.6-2.9 69.4 27.1 471-428 인도네시아 -- 23.6-56.6-46.3-43.7-249 4,594 필리핀 1.7 --.8-12. -2.5-44 1,262 베트남 6.8 1.8-3.4-14.8-12.6-21 234 주 : 대만외국인투자자순매수현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market) 의합산데이터임. GTSM 은우리나라의코스닥에해당되는 General Board 와프리보드역할을하는이머징스탁마켓등으로구분. 이머징스탁마켓은 General Board 로건너가기위한가교역할을수행자료 : Bloomberg, 각국증권거래소 Compliance Notice 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 자료작성일현재본자료에관련하여위애널리스트는재산적이해관계가없습니다. 본자료에는외부의부당한압력이나간섭없이애널리스트의의견을정확하게반영하였습니다. 동자료는기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 9