212-7-23 Credit Market Weekly, 12-24 회사채수요예측제도개선안도입영향 Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com +82-2-3773-8911 윤원태 yunwt@sk.com +82-2-3773-8887 Contents 1. Weekly Credit Focus 2. Market Review & Forecast :,. :. :. :, 3. Credit News (7/16~7/2) 4. Credit Spread 5. Primary Market 2.4 6. Secondary Market 39.1% 4.3% ( ) 7. Global Environment 채권섹터별거래량추이 ( 주간 ) ( 단위 : 조원 ) 지방채특수채금융채회사채전체채권거래량 ( 우축 ) 3 25 2 15 1 5 2/3 2/17 3/2 3/16 3/3 4/13 4/27 5/11 5/25 6/8 6/22 7/6 7/2 18 16 14 12 1 8 6 4 2
Credit Weekly Focus Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 1. Weekly Credit Focus : 회사채수요예측제도개선안도입영향 금융감독원, 회사채수요예측제도개선안마련 : 희망공모금리밴드 산정근거공시 & 미매각발행분일정기간인수증권사의무보유 18. 4.. +,., 8.. 증권사와투자자에게보다현실적인 수요예측제도 가될수있을것으로기대..,.. 4 6~7%,..,..,. 2
Market Review & Forecast Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 2. Market Review & Forecast Review 대내외적강세요인만발채권금리초강세지속 전섹터신용스프레드축소 무디스, 이탈리아 13 개은행신용등급 1~2 단계일제히강등 Forecast 각섹터만기별신용스프레드. CD, IMF. 3 5. 2 3 5 8bp, 9bp 2.87%, 2.97%... 3 3~4bp. 16, 13 1~2. Baa2. 선진국경기침체, 글로벌불확실성, 회사채공급부담을뛰어넘은수요의힘 : 하반기수급부담은작음. 완만한스프레드추세이어질전망 : 2%. : :,., :.,, 섹터별장-단기금리차추이 3
Credit News 3. Credit Market News (7/16 ~ 7/2) 주간주요기사 Date Title Source 12-7-16 대한생명, ING 생명동남아법인본입찰참여이데일리 무디스보고서 " 産産고금리예금타은행신용도에부정적 " 무디스, 인도네시아 "Baa3" 등급전망 " 안정적 " 유지상반기상장사시설투자 7% 급감이탈리아, 올해 28 조원공공자산판다한국저축은행, " 최대주주가자사주 1.34% 처분 " 현대重, 현대차주식 32 만주처분 7464 억확보 IMF, 세계성장률 3.5% 로하향 " 신흥국하락가능성 " ING 생명인수전 KB 금융 대한생명참여 매일경제뉴스핌연합뉴스매일경제머니투데이머니투데이머니투데이이데일리 12-7-17 공정위, 증권사 CD 금리조작가능성조사연합뉴스 대기업일감몰아주면계열사지분매각명령무디스, 이탈리아은행 13 곳등급강등버냉키 " 실업률하락너무더디다.. 필요시부양 " 삼성전자, 英 CSR 社모바일부문 3.1 억불에인수삼환, 법정관리철회유력 채권단내주자금지원은행들연체채권정리에도연체율상승세 IMF, 내년글로벌성장전망 4.1% 3.9% 하향 한국경제머니투데이이데일리머니투데이머니투데이연합뉴스머니투데이 12-7-18 공정위 `CD 금리조작의혹 " 은행권조사연합뉴스 불황에곳간마저? 대기업현금확보비상수출입産, 캥거루 딤섬본드잇단발행카드사, 부가서비스맘대로폐지못한다핀란드, 스페인구제금융담보받기로합의한진重 " 김치본드 " 5 만달러발행 S&P, 국민은행선순위보증부채권 AA 등급유지 S&P, 수은호주달러선순위무담보채에 A 등급부여 머니투데이매일경제매일경제머니투데이한국경제뉴스핌뉴스핌 12-7-19 ` 금리조작막아라 " 은행 CD 발행의무화검토연합뉴스 남광토건, 464 억원공공임대아파트공사수주대한항공 "KAI 인수아직관심있다 " 솔로몬-우리, 하나-한국, J 트러스트- 미래저축産인수수출입産, 홍콩서 17 억 5 만위안딤섬본드발행증권사인수해서사옥만팔아도 `대박 " LH, 건설경기활성화앞장 8.7 조공사발주 매일경제이데일리머니투데이매일경제연합뉴스머니투데이 12-7-2 " 대한항공 2 분기실적예상보다좋아 " 연합뉴스 Fed, 이르면내달 QE3 시행전망 SK 브로드밴드 " 자회사업무효율성제고위한방안검토중 " 웅진씽크빅 " 웅진패스원과합병계약취소 " 현대차노조 13 일이어 2 일또파업 AJ 렌터카수요예측참패 얼어붙은상장공모시장포스코에너지, 인도네시아유연탄광산지분인수 연합뉴스매일경제연합뉴스매일경제매일경제매일경제 자료 : 각언론사및금융연관기관, SK 증권 4
Credit Spread 4. Credit Spread 전섹터스프레드축소 섹터별 / 만기별주간신용스프레드변화 국고채대비신용스프레드 전주대비스프레드변화 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 국고채 (%, 전주대비 %p) 2.85 2.88 2.87 2.97 3.5 3.15 -.1 -.6 -.8 -.9 -.11 -.11 서울도시철도채 16 2 35 3 28-315 -1-2 -1-5 -1-346 지역개발채 16 2 35 3 28 37-1 -2-1 -5-1 -2 한전채 8 1 26 28 26 18-3 -6-4 -4-2 -3 예보채 3 6 19 18 19 13-1 -6-3 -4-2 -2 도로수자원채 9 11 28 28 26 19-3 -7-3 -4-3 -3 특수채 AAA 11 13 3 29 27 2-3 -7-4 -4-3 -3 AA+ 49 58 72 73 73 67-3 -7-4 -4-2 -3 산금채 3 7 25 27 24 18-2 -6-4 -3-2 -2 중금채 4 9 27 29 26 21-2 -6-4 -3-2 -3 은행채 AAA 5 1 29 33 33 31-2 -6-4 -3-2 -3 AA+ 17 22 39 4 39 37-2 -6-4 -3-3 -3 비은행금융채 AA+ 33 34 45 53 83 123-3 -9-4 -2-1 -2 AA 37 39 54 67 98 135-3 -9-4 -3-2 -2 AA- 4 44 59 76 17 153-3 -8-4 -3-1 -3 A+ 73 76 1 121 159 24-3 -7-4 -2-2 -3 A 111 116 145 164 192 23-3 -7-3 -2-2 -3 A- 194 197 224 242 266 29-3 -7-3 -2-1 -3 카드채 AA+ 32 34 45 53 84 124-4 -9-5 -2-1 AA 36 38 54 67 96 134-4 -9-4 -2-2 -2 무보증사채 AAA 22 28 4 39 39 34-4 -6-4 -2 AA+ 26 33 45 44 47 54-4 -6-4 -2-1 AA 3 38 52 5 69 13-5 -5-3 -2-1 AA- 36 43 59 64 13 147-4 -6-3 -2-1 -1 A+ 41 49 67 95 146 193-4 -5-4 -1-1 A 53 61 84 131 186 236-5 -5-3 -2-1 A- 75 83 117 183 233 282-4 -6-3 -2-1 BBB+ 191 288 357 374 396 432-5 -5-3 -1-1 BBB 258 381 462 478 5 543-5 -6-3 -2-1 섹터별신용스프레드추이 회사채등급별금리및스프레드 27 22 17 12 7 Spread(3y, 공사채AAA) (bp) Spread(3y, 은행채AAA/ 국고 ) Spread(3y, 회사채AA-/ 국고 ) Spread(3y, 비은행채AA-/ 국고 ) Spread(3y, 회사채BBB-/ 국고, 우 ) 2 8.7 9.1 9.7 1.1 1.7 11.1 11.7 12.1 12.7 8 75 7 65 6 55 5
Credit Spread 주요산업별 Credit Spread ( 금융, 건설업 ) 3 (bp) 은행및저축기관 투자기관, 보험업, 기타금융업 ( 여신 ) 금융지원서비스업 ( 증권, 선물 ) 건설업 25 2 15 1 5 8.7 8.1 9.1 9.4 9.7 9.1 1.1 1.4 1.7 1.1 11.1 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 주요산업별 Credit Spread ( 기타제조업 ) 28 23 음식료석유화학기계 / 전기장비자동차전기 / 가스 / 수도운송 석유정유철강 IT 운송장비도소매 18 13 8 3 8.7 8.1 9.1 9.4 9.7 9.1 1.1 1.4 1.7 1.1 11.1 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 산업별스프레드변동폭 ( 단위 : bp) 운송장비를제외한산업스프레드축소 2 15 14-1M (12/6/19) 대비 -1W (12/7/11) 대비 15 1 5-5 -1 5-3 음식료 6 6-2 -2 정유섬유 / 제지 석유화학 6-1 타이어 7 7 7-2 비금속광물 -4-4 1 차금속 전자부품 / 통신장비 6-1 기계 / 전기장비 5-2 자동차 9 운송장비 -2 은행 / 저축기관 6-3 기타금융 5 5 1 8-2 -2-2 -2 증권 / 선물 전기 / 가스 / 수도 건설 도소매 1-5 운송 8-1 통신 자료 : 금융투자협회, KIS 채권평가, SK 증권 6
Primary Market 5. Primary Market 업황악화를겪고있는조선 기계업종발행주도 업황악화에따른운전자금조달목적의운영자금용도발행다수. 금주 2.4 조원발행.. 5,, 7,, 3,. 2.4. 특수채 : 잔액증가세지속 지방채 : 발행잔액유지 4. 3. 2. 1.. -1. -2. -3. -4. 순발행발행잔액 ( 조원 ) 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 265 255 245 235 225 215 25.4.3.2.1. -.1 -.2 -.3 -.4 -.5 -.6 -.7 순발행발행잔액 ( 조원 ) 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 18.2 17.9 17.6 17.3 17. 16.7 은행채 : 발행잔액감소 여전채 : 발행잔액감소 3. 2. 1. 순발행발행잔액 ( 조원 ) 17 165 16 1.2 1..8.6.4 순발행발행잔액 ( 조원 ) 68 66 64..2 62-1. 155. -.2 6-2. 15 -.4 -.6 58-3. 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 145 -.8 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 56 회사채우량물 (AAA ~ A 급 ) : 발행증가지속 회사채비우량물 (BBB 급 ) : 발행잔액감소 2.5 2. 1.5 1..5. -.5-1. -1.5 순발행발행잔액 ( 조원 ) 17 165 16 155 15 145 14.4.3.2.1. -.1 -.2 -.3 순발행발행잔액 ( 조원 ) 9.5 9. 8.5 8. 7.5-2. 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 135 -.4 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 7. 자료 : KIS 채권평가, SK 증권 7
Primary Market 특수채 총 1.1 조원규모발행 지난주특수채발행내역 종목명 발행일 만기일 만기발행액이자이표표면 ( 년 ) ( 억원 ) 유형주기 ( 월 ) 금리 (%) 시가평가그룹옵션 한국전력88 12-7-17 22-7-17 1. 2,2 이표고정 6 3.42 한전채 - 중소기업진흥채권44 12-7-18 15-7-18 3. 7 이표고정 3 3.1 특수채 AAA - 토지주택채권145 12-7-18 17-7-18 5. 1,5 이표고정 3 3.4 특수채 AAA - 정금12-이-3-718-1 12-7-18 15-7-18 3. 2,1 이표고정 3 3.13 정책금융공사채 - 한국가스공사317 12-7-19 19-7-19 7. 1,8 이표고정 3 3.27 특수채 AAA - 정금12-이-5-719-1 12-7-19 17-7-19 5. 2, 이표고정 3 3.18 정책금융공사채 - 한국장학재단12-15 12-7-2 27-7-2 15. 7 이표고정 6 3.4 - 금융채 총.82 조원규모발행 지난주금융채발행내역 종목명 발행일 만기일 만기 ( 년 ) 발행액 ( 억원 ) 이자유형 이표주기 ( 월 ) 표면금리 (%) 시가평가그룹옵션 우리파이낸셜25-1 12-7-16 14-1-16 1.5 3 이표고정 3 3.68 비은행금융채 AA- X 우리파이낸셜25-2 12-7-16 14-7-16 2. 3 이표고정 3 3.72 비은행금융채 AA- X 우리파이낸셜25-3 12-7-16 15-1-16 2.5 2 이표고정 3 3.77 비은행금융채 AA- X 우리파이낸셜25-4 12-7-16 15-7-16 3. 2 이표고정 3 3.82 비은행금융채 AA- X 롯데카드228 12-7-16 17-9-22 5.2 6 할인 12 3.22 비은행금융채 AA X 아주캐피탈214-3 12-7-16 15-7-16 3. 3 이표고정 3 4.36 비은행금융채 A+ X 아주캐피탈214-2 12-7-16 15-1-16 2.5 3 이표고정 3 4.23 비은행금융채 A+ X 아주캐피탈214-1 12-7-16 14-7-16 2. 2 이표고정 3 4.1 비은행금융채 A+ X 한국수출입금융 ( 변 )127나-이표-1 12-7-18 13-7-18 1. 5 FRN 3 3.12 은행채 AAA X 한국수출입금융127다-이표-2 12-7-18 14-7-18 2. 6 이표고정 3 3. 은행채 AAA X 신한은행16-7이2A 12-7-18 14-7-18 2. 1, 이표고정 3 3.7 은행채 AAA X 엔에이치농협캐피탈35 12-7-18 14-7-18 2. 2 FRN 3 3.64 비은행금융채 A X 케이비국민카드36-1 12-7-18 17-9-21 5.2 5 이표고정 3 3.46 비은행금융채 AA+ X 케이비국민카드36-2 12-7-18 15-7-24 3. 7 FRN 3 3.66 비은행금융채 AA+ X 스탠다드차타드은행12-7-단 ( 콜 )3-2 12-7-2 27-7-2 15. 5 FRN 12 5.7 X 한국캐피탈265-3 12-7-2 14-7-2 2. 1 이표고정 3 4.73 비은행금융채 A- X 한국캐피탈265-2 12-7-2 14-1-2 1.5 1 이표고정 3 4.63 비은행금융채 A- X 한국캐피탈265-1 12-7-2 13-7-2 1. 2 이표고정 3 4.53 비은행금융채 A- X 현대캐피탈1373 12-7-2 17-9-22 5.2 57 이표고정 3 3.44 X 현대커머셜11 12-7-2 15-7-2 3. 3 FRN 3 3.7 X 현대캐피탈1372 12-7-2 17-9-22 5.2 57 할인 12 3.14 X 회사채 총 2.3 조원규모발행 지난주주요회사채발행내역 만기 발행액 이자 이표 표면 종목명 발행일 만기일 시가평가그룹 옵션 ( 년 ) ( 억원 ) 유형 주기 ( 월 ) 금리 (%) 현대로지스틱스26 12-7-16 15-7-16 3. 5 이표고정 3 4.8 무보증사채 BBB+ - 에스에이치공사112 12-7-16 14-7-16 2. 9 이표고정 3 3.23 무보증사채 AAA - 충북개발공사212-4 12-7-16 14-7-16 2. 2 이표고정 3 3.45 무보증사채 AA+ - 강원도개발공사55 12-7-16 15-7-16 3. 4 이표고정 3 3.73 무보증사채 AA+ - 코오롱인더스트리41-1 12-7-16 15-7-16 3. 5 이표고정 3 4.65 무보증사채 A- - 코오롱인더스트리41-2 12-7-16 17-7-16 5. 5 이표고정 3 5.1 무보증사채 A- - 한국투자증권5 12-7-17 15-7-17 3. 1,4 이표고정 3 3.47 무보증사채 AA - STX조선해양27 12-7-17 13-7-17 1. 1, 이표고정 3 7.3 무보증사채 A- - 오리엔트바이오7 12-7-18 15-7-18 3. 1 이표고정 3 3. 기타무보증사채 Put 롯데칠성음료39 12-7-18 15-7-18 3. 1,5 이표고정 3 3.12 무보증사채 AA+ - 대한항공46-2 12-7-19 17-7-19 5. 2,5 이표고정 3 3.98 무보증사채 A - 대한항공46-1 12-7-19 15-7-19 3. 1,5 이표고정 3 3.58 무보증사채 A - 나노트로닉스6 12-7-19 15-7-19 3. 1 이표고정 3. 기타무보증사채 Put 충북개발공사212-5 12-7-19 13-7-19 1. 3 이표고정 3 3.16 무보증사채 AA+ - 충북개발공사212-6 12-7-19 15-7-19 3. 6 이표고정 3 3.44 무보증사채 AA+ - 전남개발공사12-2 12-7-19 17-7-19 5. 5 이표고정 3 3.74 무보증사채 AA+ - 전남개발공사12-3 12-7-19 15-7-19 3. 7 이표고정 3 3.68 무보증사채 AA+ - 전남개발공사12-4 12-7-19 14-7-19 2. 5 이표고정 3 3.48 무보증사채 AA+ - 현대오일뱅크11 12-7-2 17-7-2 5. 3, 이표고정 3 3.52 무보증사채 AA- - 세아특수강14 12-7-2 15-7-2 3. 3 이표고정 3 3.71 무보증사채 A- - 동양시멘트15 12-7-2 14-7-2 2. 45 이표고정 3 7.5 Put 웅진씽크빅5 12-7-2 15-7-2 3. 4 이표고정 3 4.1 무보증사채 A - 롯데정보통신4 12-7-2 15-7-2 3. 3 이표고정 3 3.35 무보증사채 A+ - 경기도시공사12-7-22 12-7-2 17-7-2 5. 2,3 이표고정 3 3.49-8
Primary Market 지난주주요발행사신용스프레드추이 (3 년물기준, 자기채권대비 ) AA+/AA- A/A- 자료 : 본드웹, SK 증권 [ 이번주만기 ] 전체 7.2 조원규모특수채.71 조원금융채 2.12 조원회사채 2.28 조원 이번주회사채만기도래현황 날짜종목명발행일표면금리신용규모발행잔액등급 ( 억원 ) ( 억원 ) 최근회사채 ( 공모 ) 발행내역 ( 억원 ) 7/23 신한투자17 9/7/23 5.69% AA 5 5 지에스리테일28-1 9/7/23 5.29% AA- 5 2,5 12/2/22. 5(3Y, 4%) 5(4Y, 4.9%) 두산건설58-1 1/7/23 6.8% A- 1 13,379 12/6/21. 5(1Y, 7.2%) 4(1.5Y, 7.6%) 7/25 증권금융채권211-1 11/7/25 3.66% AAA 2, 13,1 12/1/3. 1(1Y, 3.54%) 7/26 이랜드월드48-3 1/7/26 8.5% BBB+ 2 3,5 동부건설225 11/1/26 8.7% BBB 4 5,749 12/6/29. 8(3Y, 4%) 7/27 두산인프라코어1-3 9/7/27 7.% A 1,3 13,7 12/3/22. 2(5Y, 5.1%) [ 이번주발행 ] 회사채 2.4 조원규모운영 1.6 조원차환 3,299 억원시설 1,144 억원 이번주회사채발행계획 발행일회사채명 ( 회차 ) 표면이율 (%) 만기 ( 년 / 월 / 일 ) 상환유형 발행규모 ( 억 ) 발행스프레드 (bps) 7/23 씨앤에이치리스4 9.1 13/7/23 무보증 99 - BBB- 차환 대우조선해양4-1 3.58 15/7/23 무보증 2, 국고 3년 + 64 AA- 운영 대우조선해양4-2 3.8 17/7/23 무보증 3, 국고 5년 + 75 AA- 운영 7/24 오릭스캐피탈코리아3-14/7/24 무보증 3 국고 2년 + 15 A 운영 STX팬오션14 6.7 14/1/24 무보증 1, - A 차환 현대중공업114-1 3.41 15/7/24 무보증 3, 현대중공업회사채 3년 - 3 AA+ 운영 현대중공업114-2 3.52 17/7/24 무보증 4, 현대중공업회사채 5년 AA+ 운영 7/25 태광실업5-15/7/25 무보증 344 - A- 시설 한화23-15/7/25 무보증 1,5 - A 운영 7/26 노루페인트22-1 - 15/7/26 무보증 1 - BBB+ 운영 노루페인트22-2 - 17/7/26 무보증 1 - BBB+ 운영 7/27 현대다이모스31-1 - 15/7/27 무보증 2 - A+ 운영 현대다이모스31-2 - 17/7/27 무보증 3 - A+ 운영 SKC129-1 3.6 15/7/27 무보증 5 - A 차환 대신증권12-2 - 17/7/27 무보증 1, - AA- 운영 두산인프라코어21-1 - 15/7/27 무보증 7 - A 차환 두산인프라코어21-2 - 17/7/27 무보증 2,3 - A 운영 (5), 시설 (8), 차환 (1) 신용등급 자금용도 9
Secondary Market 6. Secondary Market 크레딧물거래량비중 : 39.1% 4.3% ( 주간기준 ) ( 단위 : 조원 ) 지방채특수채금융채회사채전체채권거래량 ( 우축 ) 3 25 2 15 1 5 2/3 2/17 3/2 3/16 3/3 4/13 4/27 5/11 5/25 6/8 6/22 7/6 7/2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 [ 투자자별크레딧물순매수추이 ] 특수채 : 은행 / 보험매수확대 지방채 : 은행 / 기타법인 / 개인매도확대 1,2 1, 8 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 1 8 6 4 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 6 2 4 2-2 -4-6 -2 6/29 7/6 7/13 7/2-8 6/29 7/6 7/13 7/2 금융채 : 투신 / 기타법인매수확대 회사채 : 은행 / 투신 / 기타법인매수확대 1,2 1, ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 7 6 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 8 5 6 4 4 3 2 2 1-2 -4 6/29 7/6 7/13 7/2-1 6/29 7/6 7/13 7/2 1
Secondary Market [ 주간거래량상위종목 ] 특수채거래량상위종목 종목명 발행일 만기일 거래대금 ( 억원 ) 거래건수 평균수익률 예보기금특별계정채권 212-6 212-5-31 217-5-31 21,644 185 3.27 예보기금특별계정채권 212-5 212-5-8 215-5-8 6,129 76 3.11 한국전력88 212-7-17 222-7-17 4,1 4 3.39 예보상환기금채 212-2 212-7-5 217-7-5 3,487 22 3.13 예보기금특별계정채권 212-2 212-1-1 215-1-1 3,154 29 3.9 예보기금특별계정채권 212-3 212-3-13 215-3-13 2,678 24 3.1 예보기금특별계정채권 212-4 212-3-28 216-3-28 2,62 25 3.15 주택금융공사 MBS212-16(1-4) 212-7-19 217-7-19 2,5 13 3.48 한국가스공사 317 212-7-19 219-7-19 2,5 22 3.27 정금12-이-5-719-1 212-7-19 217-7-19 2,3 31 3.18 토지주택채권 145 212-7-18 217-7-18 2,31 23 3.38 주택금융공사 MBS212-16(1-5) 212-7-19 219-7-19 2,1 13 3.47 정금12-이-3-718-1 212-7-18 215-7-18 1,9 16 3.13 주택금융공사 MBS212-16(1-2) 212-7-19 214-7-19 1,4 5 3.12 중소기업진흥채권 44 212-7-18 215-7-18 1,3 9 3.1 농금채212-2이3Y-T 212-2-24 215-2-24 1,126 1 3.6 정금11-이-3-92-1 211-9-2 214-9-2 1,124 9 3. 주택금융공사 MBS212-16(1-3) 212-7-19 215-7-19 1,1 9 3.29 주택금융공사 MBS212-16(1-6) 212-7-19 222-7-19 1,1 8 3.54 농금채211-12이1Y-B 211-12-9 221-12-9 1,69 1 3.38 금융채거래량상위종목 종목명 발행일 만기일 거래대금 ( 억원 ) 거래건수 평균수익률 케이비국민카드33 212-6-28 215-9-22 3,229 22 3.4 기업은행 ( 단 )121 할 182A-3 212-1-3 212-7-3 2,697 13 2.97 기업은행 ( 단 )121 할 274A-19 212-1-19 212-1-19 1,886 13 2.98 신한은행 16-7이2A 212-7-18 214-7-18 1,8 15 3.6 현대캐피탈1372 212-7-2 217-9-22 1,432 3 3.48 산금12신이 26-127-1 212-1-27 214-7-27 1,738 14 2.95 산은캐피탈455 21-4-21 212-1-21 1,51 11 3.26 케이비국민카드36-1 212-7-18 217-9-21 1,53 11 3.42 기업은행 ( 신 )121 이 2.5A-19 212-1-19 214-7-19 1,317 12 3. 스탠다드차타드은행12-7-단 ( 콜 )3-2 212-7-2 227-7-2 1,3 3 5.7 우리은행 16-2할1갑-22 212-2-22 213-2-22 1,278 1 2.88 산금12신할 1-222-1 212-2-22 213-2-22 1,179 11 2.93 우리은행 16-2할1갑-16 212-2-16 213-2-16 1,82 8 2.91 한국수출입금융124아-할인-94 212-4-2 212-7-23 1,1 7 3.22 우리은행 16-4이2갑-19 212-4-19 214-4-19 1,11 1 2.98 전북은행 15-9이 ( 후 )6.3갑-1 211-9-1 218-1-1 1,48 11 3.76 경남은행 15-6이 ( 후 )6A-3 211-6-3 217-6-3 952 1 3.7 한국수출입금융126나-할인-92 212-6-7 212-9-7 896 1 2.93 하나은행 12-6이12갑15 후 212-6-15 222-6-15 853 12 3.62 신한은행 16-6할1B 212-6-18 213-6-18 78 9 2.9 회사채 ( 무보증 ) 거래량상위종목 종목명 발행일 만기일 거래대금 ( 억원 ) 거래건수 평균수익률 경기도시공사12-7-22 212-7-2 217-7-2 5,49 27 3.48 한국투자증권5 212-7-17 215-7-17 4,3 19 3.44 에스에이치공사111 212-7-13 213-7-13 2,94 32 3.5 에스에이치공사112 212-7-16 214-7-16 2,93 23 3.18 대림산업247 212-7-6 215-7-6 2,556 22 3.61 현대오일뱅크11 212-7-2 217-7-2 2, 2 3.52 한국수력원자력34-1 212-7-13 222-7-13 1,98 22 3.49 GS칼텍스 129 212-7-5 218-7-5 1,829 18 3.48 대한항공46-1 212-7-19 215-7-19 1,7 16 3.58 경기도시공사보상 ( 고덕산단 )1-1-1나 21-1-31 213-1-31 1,593 17 3.35 SK케미칼 18 21-8-27 213-8-27 1,229 12 3.23 대우건설3-2 212-6-26 217-6-26 1,28 1 4.1 한화케미칼236 212-6-2 215-6-2 1,16 9 3.53 코오롱인더스트리41-2 212-7-16 217-7-16 1,67 64 5.6 대한항공46-2 212-7-19 217-7-19 1,54 17 3.97 신보희망디딤돌제사차1-1 29-9-29 212-9-29 1,7 11 3.15 동국제강74 21-3-15 213-3-15 917 9 3.28 POSCO34-1 211-11-28 218-11-28 831 9 3.45 강원도개발공사55 212-7-16 215-7-16 83 7 3.61 생각대로티제오차1-6 211-4-27 212-1-27 811 7 3.1 11
Global Market Environment 7. Global Market Environment 안전자산선호도 이머징국채스프레드와변동성지표 주요국회사채 Credit Spread Swap Basis (IRS-CRS) 주요국 CDS Premium 주요국 CDS Premium 자료 : Bloomberg, SK 증권 12
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