임희만 (-377-943, prime519@edaily.co.kr) 이라영 (-377-949, lovelee@edaily.co.kr) 채권시장동향 < 전일 > 김중수코멘트기다리며.. 국채금리약보합마감 - 국고채지표물 3 년전일민평대비 1bp 상승한.6%, 5 년물전일비 1bp 상승한.69% 기록국고 1 년전일비보합수준인.87% 기록, KTB136 전일비 4tick 하락한 16.7 기록 1. ( 약 ) 일 ( 월 ) 시 3 분부터시작될예정된김중수한은총재의국회업무보고앞두고국채금리오전내보합권에서등락거듭하며관망세보여. 국회업무보고장마감까지지연되며큰변동없이국채금리약보합마감하는모습. 장막판 KOSPI 지수상승폭을키우며국채금리상승에영향미쳐.. (-) 외국인선물순매수폭늘리며 (7,118 계약 ) 강한매수세이어졌으나, 금융투자기관순매도로대응 (8,181 계약 ) 하며강세분위기로전환하지못해. 상대적으로장기물보다단기물수급이좋지않아커브는플랫되는모습. 확실한방향성확인하기전까지현금리레벨에서크게움직이긴어려워. 5 일발표될 1 분기국내 GDP 와다음주공개될 4 월금통위의사록등확인후금리방향성결정될가능성높아. 한은국회업무보고앞두고관망세짙은모습 전일유통시장에서는은행권의 3 년미만단기물순매수와연기금과보험권의 7 년초과장기물순매수가시장을이끔. < 금일 > 김중수 " 시장에잘못된시그널준적없어.. 시장이나를믿지않는것 " - 국내경기완만한회복세놓여있다는입장견지 1. ( 약 ) 전일 (/ 월 ) 한은국회업무보고에서김중수총재는경기부양을위해기준금리추가인하와같은완화적통화정책수단동원하는것에대해거듭부정적의견을밝히며 " 금리결정은 6 개월이나 1 년정도시차를두고해야한다. 지금의경제상황에대비해지난해두차례걸쳐금리를낮췄다 " 고대응해매파적인발언유지하며여전히금리동결을지지하는입장. 최근글로벌경기전망둔화되며연내한번정도기준금리인하뷰많았으나김총재의발언으로기대감다시사라져.. (-) 시장금리제자리를찾아가는과정에서김중수총재의강한매파적발언은향후기준금리인하기대감사라들게하며시장변동성크게할것으로보여. 1 분기 GDP 발표를앞두고경기에대해지속적으로낙관적입장견지함에따라 1 분기 GDP 한은이기존에제시한.8% 성장에서크게차이없을것. 이런영향으로금일국채금리소폭제한된범위안에서상승전망함. 주요이슈점검 *( 강 ) : 강세요인, ( 약 ) : 약세요인, (?) : 강세혹은약세작용, (-) : 강세혹은약세요인으로작용하지않는모멘텀 김중수 " 한국은일본같은양적완화어렵다 " - 김중수한국은행총재 일한국은일본등선진국과같은양적완화가어렵다고밝혀. 원화는일본엔화처럼기축통화가아니다 며 기축통화인선진국과우리는사정이다르다 고강조해. - 이는양적완화로원화가치가떨어지면국내에들어온외국자본이급격하게빠져나갈수있다는점을염두에둔것으로해석돼. 美 3 월기존주택매매건수.. 예상밖 ' 하회 ' - 미국의지난달기존주택매매건수가재고부족으로예상보다저조했던것으로나타나. 일 ( 현지시간 ) 미국부동산중개인협회 (NAR) 는지난 3 월매매건수가전월보다.6% 하락한 49 만건을기록했다고밝혀. 이는시장전망치인 4 만건에미치지못하는수준. 더들리 " 美 EU 경제회복위해아직할일많다 " - 윌리엄더들리뉴욕연방준비은행총재가유럽경제의취약성과미국의재정문제를고려할때전세계경기를살려내고금융규제를강화하기위해선더욱많은조치들이취해져야한다고말해. " 미국에선경제전망이점차적으로개선되고있다는것이희소식이다 " 며 " 유럽에서단기적거시경제전망이밝히못하다 " 고말해. 아소, " 日디플레타개몇년걸릴것 " - 아소다로일본부총리겸재무상은일본이디플레이션을타개하고스스로성장하려면몇년이더걸릴것이라고밝혀. " 일본통화정책이디플레이션타개와내수확대를위한것 " 이명시되며사실상일본은행 (BOJ) 의부양책에따른엔저가묵인된가운데나온발언. 독일중앙銀 "1 분기플러스경제성장예상 " - 독일중앙은행인분데스방크가독일의 1 분기경제성장률이플러스로회복할것으로예상된다고 일 ( 현지시간 ) 밝혀. " 비록올해 1 분기제조업분야에서성장동력이보이지않았지만, 서비스분야는성장했다 " 면서 " 전반적으로볼때생산증가가가능하다 " 고말해. 中성장둔화, 금융위기전美닮아 - 영국유력일간지가디언이 1 일 " 위기가동진하기시작했다 " 며 " 최근중국경제성장둔화가큰위기를불러올수있다 " 고진단해. 특히버버리같은명품매장이중국내에서여전히호황누리지만지방정부부채와그림자금융등채무급증, 부동산시장과열이중국을위협하고있다고전해. 이러한모습은 8 년금융위기전미국과매우흡사하다고가디언은경고. 금주주요일정 4/( 월 ) - 통안 91d 1조 14억.75% 낙찰 - 국고 y 6억 3.6% 낙찰 - 통안 1y 1조 1억.67% 낙찰 - 美 3월기존주택판매 [ 현지시간 1:] 4/3( 화 ) - 美 월주택가격지수 [ 현지시간 9:] - 美 3월신규주택판매 [ 현지시간 1:] 4/4( 수 ) - 우리투자증권무보증 (AA+) 5년 1억입찰 [1: ~ 1:3] - 재정증권 1조입찰 [13:4~14: ] - 韓지역별 통화별국제투자대조표 - 美 3월내구재주문 [ 현지시간 8:3] - 美원유재고 [ 현지시간 1:3] 4/5( 목 ) - 韓 1/4분기실질국내총생산 - 美주간실업수당청구건수 [ 현지시간 8:3] - 美천연가스재고 [ 현지시간 1:3] 4/6( 금 ) - 韓 4월소비자동향조사 - 美 13년 1Q GDP(1st Est.) [ 현지시간 8:3] - 美 4월미시건대소비자신뢰지수 ( 확정치 ) [ 현지시간 9:55] 마켓데이터 금리 CRS/IRS 해외금리 주가 유가 환율 Market - data 4. 전일비전주말비전월말비전년말비 Call.75 - - -.5 CD(91d).79 -...76 CP(91d).85 -.1.1.83 통안1y.67.3.1.1.8 통안y.65..11.11.84 국고3y.6.1.1.1.7 국고5y.69.1.11.11.77 국고7y.79.1.6.6.86 국고1y.88.1.9.9.9 국고y 3.7 -.5.5.93 3y[AAA].8.1.9.9.95 5y[AAA].89.1.9.9.93 7y[AAA].96.1.6.6.96 1y[AAA] 3.3.1.6.6 1.3 산금채 3y.75.1.8.8.96 은행채3y[AAA].79.1.8.8.95 3y[AA-].97.1.9.9 1.13 CRS1y 1.775..45.45.75 CRS3y 1.575.15.15.15.5 CRS5y 1.6.15.85.85.13 IRS1y.663.8.18.18.715 IRS3y.618.1.15.15.683 IRS5y.665.1.18.18.78 CRS-IRS[1y] -.888.8.63.63.44 CRS-KTB[1y] -.875.4.365.365.485 IRS-KTB[1y].13.1.13.13.45 US TN y.57.81.4.4.557 US TN 1y 1.6965.137.158.158.87 Libor 3M(USD).751.1.75.75.359 일본y.139.4.699.699.1 일본1y.6154.63.441.441.3881 KOSPI 196.31 19.56 78.58 78.58 1.57 KOSDAQ 547.1 5.64 7.9 7.9 46.9 Dow 14567.17 19.66 11.37 11.37 8.13 NASDAQ 333.55 7.49 33.97 33.97 619.81 WTI( 현물 ) 88.94.99 8.19 8.19 1.7 두바이유 ( 현물 ) 98.31. 8.76 8.76 6.3 USD/KRW( 시장 ) 1119..7 7.9 7.9 3.8 1JPY/KRW( 재정 ) 118.98 8.8 5. 5. 356.18 자료출처 : Call( 자금중개 ), CD/CP( 금융투자협회 ), 금리 ( 민평기준 ), CRS/IRS(TPI), 해외금리 ( 본드웹 ), 환율 ( 외국환중개 ) 장중국고채수익률추이 gfedcb [13-1] 국고 75-183 9: 9:33 1:3 14: 14:39 15:16 장중원 / 달러환율추이 5MA MA 6MA 9:1 9:5 1:5 1:1 13:5 14:4 9:3:37 14:59:55 장중주가 (KOSPI) 추이.7.69.68.67.66 1,14. 1,13. 1,1. 1,11. 1,1. 1,118.95 1,119. 196.31 19 191 19 189 1888.74 1 11 1 13 14 15 1 11 1 13 14 15 1
임희만 (-377-943, prime519@edaily.co.kr) 이라영 (-377-949, lovelee@edaily.co.kr) 최근주요공사채발행내역 발행일 기관 만기 금액 ( 억원 ) 발행금리 (%) Spread(%) 13-4- 한국토지주택공사 5y1m9d 5.86 -.3 13-4- 한국정책금융공사 15y 1, 3.1 -.1 13-4- 한국정책금융공사 y 6.7. 13-4-19 한국산업단지공단 5y 1,.85 -.1 13-4-19 중소기업진흥공단 3y 1,.73. 13-4-18 한국정책금융공사 1y6m 5.68 -. 13-4-18 한국주택금융공사 (MBS) n.a 8,8 n.a n.a 13-4-17 중소기업진흥공단 3y 5.76. 13-4-17 한국토지주택공사 5ym4d,.87 -.3 13-4-17 한국정책금융공사 3y 5.74. 13-4-16 한국정책금융공사 3y 1,.75 -.4 스프레드 : 발행전일기업별 Term Structure( 이표채기준 ) - 발행금리 * : 발행일전일기업별 Term Structure 를기준으로금리스프레드산정 기관별채권순매수 기관명 은행 보험 자산운용 외국인 연기금 전체 전 일 1,13 386-131 59 36 1,55 월간누적,93 3,741 7,111 3,187 4,1 3,33 ( 영업일평균 ) (181) (33) (444) (199) (56) (1315) 전 월 -1,69 7,783 9,71 4,557 4,465 8,91 ( 영업일평균 ) (-85) (389) (453) (7) (3) (144) 주간발행 / 상환 상환금액발행금액순발행 4, 3,, 1, 13..16 13.4.6 13.5.5-1, -, -3, 잔존만기별순매수 은행 자산운용 연기금 보험 기타 8 6 4 개인, 기타법인, 종금, 금고는전체에포함 기관별순매수 기관명 은행 보험 자산운용 연기금 기타 전체 전 일 7 39-17 83 48 3 월간누적,18 1,655 38 1,35 438 5,98 ( 영업일평균 ) (136) (13) (3) (8) (41) (373) 전 월 1,77,167 11 93 18 5,15 ( 영업일평균 ) (88) (18) (5) (46) (9) (57) - -4 3 년미만 3~5 년 5~7 년 7 년초과 기타 : 국가, 개인, 기타법인, 종금, 금고, 외국인 기타 : 국가, 개인, 기타법인, 종금, 금고, 외국인 국고대비신용스프레드 종 류 (AAA)3년 (AAA)5년 (AAA)7년 (AAA)1년예보채3년예보채5년산금채1년 산금채 3 년 4. 전일대비전주대비전월대비. -.1.1. -...17 - - -.15 -.3.3.11 -...16 -...6.1.1.1.13 -.. 산금채5년.17 -.. 은행채 (AAA)3년.17 -.. 은행채 (AAA)5년. -.. (AAA)3년. -.1.1 (AA+)3년.6 -.1.1 (AA-)3년.35 -.1.1 신용스프레드 ㅡ특수 (AAA) 3y-국고3y, ㅡ특수 (AAA)- 국고5y, ㅡ특수 (AAA) 1-국고1y....18.16..15.14.1 1.1.4 11 13 3 4.
(bp) DAILY REPORT 임희만 (-377-943, prime519@edaily.co.kr) 이라영 (-377-949, lovelee@edaily.co.kr) 일일금융시장동향 국내시장주요지표변동추이국제금리비교 ㅡ [ 좌상 ]KOSPI. ㅡ [ 우 ]USD/KRW, ㅡ [ 좌하 ] 국고 5y [ 단위 :pts] [ 단위 :KRW/USD] 1119., 1,1 1,8 1,9 196.31 3..69 1.1.4 11 1 13 3 4 4. ㅡ [ 좌 ] 국고 1y. ㅡ [ 좌 ] 미국 TN 1y, ㅡ [ 좌 ] 독일 Bund1y, ㅡ [ 우 ] 일본 1y [ 단위 : %] [ 단위 : %] 3.5 3.5 1.5.88.6154.6 1.4.4 5 7 9 11 13 3 4. 1.3 1. 1.1 1.9 1.6965.8 1.387.7 Yield-Curve( 국고채,, 은행채, ) 국고채 / 수익률변동 [ 단위 : %] 3.8 3.6 3.4 3. 3..8 ㅡ국고채. ㅡ (AAA), ㅡ은행채 (AAA), ㅡ (AA-) 국고대비 Spread( AAA) 1y y 3y 5y 7y 1y 18 16 14 1 1 8 6 4 [ 단위 : bp] 14. 1. 1. 8. 6. 4... 국고채전주대비변동 (AAA) 전주대비변동 1 11 1 1 9 9 9 6 9 6 6 1y 3y 3y 5y 7y 1y Swap Market KTB 선물 MACD Oscillator [ 좌 ]CRS(1y)-IRS(1y), ㅡ [ 좌 ]CRS(1y)-KTB(1y), ㅡ [ 좌 ]IRS(1y)-KTB(1y).13 (.) (.4) -.875 (.6) (.8) (1) -.888 (1.) 1.4.4 5 7 9 11 13 3 4. oscillator( 좌 ) MACD( 좌 ) signal( 좌 ) KTB 선물 ( 우 ) [ 단위 : %] [ 단위 : pts].4 17. 16.7 15. 13 -. 11 -.4 99 -.6 97 -.8 95 1.5.3 1.8.8 1.1.1 13.4.19 주요상품별수탁고추이국제유가추이 ㅡ [ 우 ]MMF( 단기금융 ), ㅡ [ 우 ] 주식형, ㅡ [ 좌 ] 채권형 [ 단위 : 1 억원 ] [ 단위 : 1 억원 ] [ 단위 : $/ 배럴 ] ㅡ [ 좌 ]WTI( 선물 ), ㅡ [ 좌 ] 두바이유 ( 선물 ), ㅡ [ 우 ]USD/KRW [ 단위 : KRW/USD] 54, 53, 5, 51, 5, 49, 48, 47, 46, 45, 44, 11.4.5 5 7 9 11 13 5 7 9 11 133 4.19 1, 95, 9, 85, 8, 75, 7, 65, 6, 55, 1 115 11 15 1 95 9 85 8 98.31 1,15 1119. 1,1 88.94 5 7 9 11 13 3 4. 3
임희만 (-377-943, prime519@edaily.co.kr) 이라영 (-377-949, lovelee@edaily.co.kr) 민평 3 사통합표 구분 3M 6M 9M 1Y 1Y6M Y Y6M 3Y 5Y 7Y 1Y 국고채권.67.67.66.65.65.65.63.6.69.79.88 통안증권.71.69.68.67.66.65 - - - - - AAA( 한전 ).73.74.74.74.75.76.77.78.87.93 3.1 AAA ( 도로, 수자원 ).74.75.75.75.76.77.78.79.88.95 3. AAA.75.76.76.77.78.79.8.8.89.96 3.3 AA+ 3.8 3.9 3.11 3.1 3.16 3.17 3.18 3.19 3.7 3.7 3.35 AA 3. 3.4 3.6 3.7 3.31 3.3 3.33 3.34 3.43 3.5 3.6 예금보험.7.7.71.71.71.7.7.73.85.91.98 은행채 AAA( 산금채 ).7.7.71.71.71.7.73.75.86.9 3. 은행채 AAA.74.74.73.73.73.74.76.79.91.99 3.1 민평 3 사지방공기업별 Term Structure 등급 발행기관 만 9M 1Y 1Y6M Y Y6M 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 1Y 기 AAA SH 공사.79.8.8.83.83.85.88.9.97 3. 3.8 경기도시공사.84.84.86.87.88.9.9.96 3.1 3.4 3.1 부산도시공사.89.9.9.93.94.97 3.1 3.3 3.1 3.16 3.3 광주도시공사.9.91.93.95.96.99 3.3 3.6 3.1 3.18 3.33 충북개발공사.91.9.94.95.96.98 3.1 3.4 3.1 3.17 3.31 대구도시공사.9.93.95.96.96.99 3.3 3.6 3.1 3.19 3.33 AA+ 대전도시공사.89.9.9.93.94.96 3. 3.3 3.9 3.16 3.3 경북개발공사.9.93.95.97.98 3. 3.4 3.7 3.13 3. 3.34 경남개발공사.95.96.98 3. 3. 3.3 3.7 3.1 3. 3.3 3.36 전북개발공사.94.95.97.99.99 3. 3.6 3.9 3.15 3. 3.35 강원도개발공사 3. 3.3 3.5 3.7 3.8 3.1 3.14 3.17 3. 3.3 3.4 전남개발공사.96.97 3. 3. 3. 3.5 3.9 3.1 3.6 3.5 3.39 부산교통공사.75.76.77.78.79.81.84.88.9.96 3.4 AA 김포도시공사 3.3 3.4 3.9 3.31 3.3 3.35 3.4 3.44 3.46 3.49 3.6 4
임희만 (-377-943, prime519@edaily.co.kr) 이라영 (-377-949, lovelee@edaily.co.kr) CP 시가평가표 구분 1d 7d 1d 15d 1M M 3M 4M 6M 9M 1Y A1.79.81.8.8.8.84.84.88.86.84.89 A+ 3.1 3.3 3.1 3.9 3.9 3.14 3.16 3.3 3.3 3. 3.9 A 3.1 3.15 3.4 3.1 3.5 3.3 3.33 3.47 3.43 3.38 3.49 A- 3.6 3.9 3.38 3.37 3.39 3.47 3.51 3.6 3.6 3.56 3.68 A3+ 4.59 4.66 4.8 4.7 4.85 4.95 5.9 5.15 5.19 5.31 5.8 A3+ 4.87 4.95 5.18 5.3 5. 5.37 5.48 5.68 5.69 5.7 5.85 A3-5.4 5.33 5.6 5.4 5.6 5.81 5.94 6. 6.1 6.3 6.48 민평 3 사기업별 Term Structure 만기등급발행기관 9M 1Y 1Y6M Y Y6M 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 1Y 정부보증 AAA( 정금채 ) 예금보험공사.71.71.71.7.7.73.78.85.87.91 3.8 한국장학재단.71.7.7.7.73.74.79.84.87.91.98 한국정책금융공사.71.71.71.7.7.74.81.86 -.9 3.1 중소기업진흥공단.73.73.74.74.75.76.81.86.89.9 3. 한국도로공사.75.75.76.77.78.79.84.88.91.95 3. 한국수자원공사.75.75.76.77.78.79.84.88.91.95 3. 한국자산관리공사.75.75.77.77.78.8.83.87.9.94 3.1 인천국제공항공사.76.76.78.78.79.81.85.89.9.95 3.14 AAA 한국가스공사.76.77.78.79.8.8.86.89.93.96 3.3 한국철도공사.79.8.8.8.83.86.9.93.97 3. 3.7 한국철도시설공단.76.77.78.79.8.8.86.89.93.96 3.3 부산항만공사.76.77.78.79.8.8.86.89.93.96 3.3 인천항만공사.79.8.8.8.83.85.89.93.97 3. 3.7 한국광물자원공사.76.77.78.79.8.8.86.89.93.96 3.3 한국토지주택공사.77.78.79.8.81.83.87.9.94.97 3.5 AA+ 금융채 AAA ( 산금채 ) 대한석탄공사 3.18 3.19 3.4 3.5 3.6 3.8 3.31 3.35 3.4 3.43 3.54 한국산업은행.71.71.71.7.73.75.81.86.89.9 3. 이자료는투자자들에게도움이될만한정보를제공할목적으로작성된자료로서당사의사전동의없이복사될수없습니다. 자료의내용은저희가신뢰할만하다고판단한데이터에근거한것이나자료의완전성을보장할수는없으며따라서본자료는고객의투자결과에대한법적책임소재의증거물로사용될수없습니다. 이자료를인용하거나이용하시는분은이자료와관련한최종의사결정을자기책임아래내리기바랍니다. 5