글로벌 ETF 소개추석연휴를장식한 Global ETF 의 ABC Top 10 Picks Model Q 퀀트로보는투자매력도 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 CHINA 유니버스

2016. 9. 20 글로벌 ETF 소개추석연휴를장식한 Global ETF 의 ABC Top 10 Picks Model Q 퀀트로보는투자매력도 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 CHINA 유니버스

김도현 dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7032 Global ETF 소개 추석연휴를장식한 Global ETF 의 ABC 추석연휴로인해국내주식시장이휴장이었던 9월 14일 ~9월 16일의기간중에도해외에상장된 Global ETF들은당연히거래를멈추지않았다. 지난추석연휴중해외시장을주도했던 Global ETF를거론한다면간단히 ABC 라는세글자로정리할수있겠다. 여기서 ABC 란각각 Apple 과 Biotechnology, 그리고 China를의미한다. 굳이기간을추석연휴기간으로제약하지않더라도, 최근 Global시장의모든투자자들로부터가장큰관심을끌고있는종목을들라면단연 Apple을꼽을수있을것이다. 동사의주가는 5월 12일 89달러수준에서저점을형성한이후, 9월 16일종가기준 114.92달러를기록하며저점대비 28% 나상승하고있다. 동일한기간중 S&P500지수의상승률은 4%, 나스닥지수의상승률은 10% 수준이었다는점을고려한다면괄목할만한상승률이라고할수있을것이다. Apple의주가가시장대비강세를보이는근본이유에대해서는, 결국가장어려운시기가지나가고있다는점에대한투자자들의공감대때문일것으로평가된다. 일단실적의측면을봐도 2016년을저점으로 2017년부터는성장을회복할것으로예상되고, 특히내년에는 iphone출시 10주년이라는중요한 Event가기다리고있다. 그렇기때문에, 일부시장참여자들은최근출시된 iphone7 은일종의과도기적제품이며 Apple의진짜혁신을담은제품은내년에출시될것으로예상되는 iphone8 이될것으로전망하고있기도하다. 이른바 iphone Super Cycle 에대한기대감또한 Apple 의주가에큰도움을주고있을것으로판단된다. 그림 1. Apple 의매출액 / 영업이익성장률추이 그림 2. IYW 주요구성종목및 NASDAQ 지수수익률 40% 30% 20% 10% 0% -10% 25% 20% 15% 10% 5% -20% 2014AS 2015AS 2016AS 2017AS 매출액성장률 영업이익성장률 0% Apple Microsoft Facebook Alphabet Class A Class A Intel NASDAQ 자료 : Wisefn 참고 : 2016 년 6 월 30 일 ~2016 년 9 월 16 일자료 : 블룸버그 1

Apple의 Turn Around와관련해서매수를고려해볼수있는 Global ETF로는 ishares US Technology( 이하 IYW로호칭 ) 를들수있겠다. 구성종목중 Apple의비중이 15% 이상을차지하고있으며, 나머지구성종목들도미국의 Tech 업종을대표하는대형주로구성돼있다는점이장점이다. 사실, Apple 의주가상승에가려서크게부각되지는못했으나, 또다른미국의 Tech 대표종목중하나의 Intel의주가도긍정적인 3분기실적전망등에힘입어 9월 15일과 16일, 양일간에걸쳐각각 2.6% 와 3.0% 상승한바있다. 결론적으로하반기이후수익률을보면 Apple 뿐만아니라 IYW를구성하고있는대부분종목들의주가들이 NASDAQ지수대비양호한초과수익률을보이고있기도하다. 이는대형 Tech 종목들에대한미국현지의투자심리가상당히개선되고있다는징후로해석이가능하다. ( 그림 2) 추석연휴기간중 Global 시장에서인상깊은움직임을보였던또하나의업종을들라면 Biotechnology 업종을빼놓을수없다. Global ETF중가장대표적인 Biotechnology관련 ETF라고할수있는 ishares NASDAQ Biotechnology( 이하 IBB로호칭 ) 를예로들면추석연휴기간이었던 3일동안연속상승했으며상승률은 3.1% 에달한다. Biotechnology업종은전세계적인노령화현상의심화에힘입어 2015년상반기까지큰폭으로상승했으나, 이후실적성장에대한우려감이부각되며현재는 IBB기준 2015년에기록한고점대비 27% 이상하락해있는상황이다. 최근에는미국의대선과관련된규제리스크가주가의발목을잡고있기도하다. 따라서, NASDAQ 시장에상장된주요 Biotechnology업종의 Valuation을보면과거대비상당히하락해있어언제라도가격매력은부각될수있는국면인것으로판단된다. 그림 3. NADAQ 시장의주요바이오업종의 PER (15 년 ~16 년 ) ( 배 ) 30 25 20 15 10 5 0 AMGEN BIOGEN Celgene 15 년 16 년 (E) 길리어드사이언스 그림 4. 주요중국관련 ETF의상승률비교 (%) 125 120 115 110 105 100 95 90 16년 6월 16년 7월 16년 8월 KWEB CHIX ASHR 자료 : 블룸버그, 삼성증권 참고 : 2016 년 6 월 30 일 100 기준자료 : Wisefn 2

마지막으로언급하고싶은 Global ETF 종류는중국관련 ETF들이다. 특히, 관심있게살펴봐야하는부분은중국본토상장 A주관련 ETF 와홍콩및미국시장에상장된중국기업관련 ETF들이보여주는차별적인주가의움직임이다. 예를들어주로홍콩시장에상장된중국금융주들로구성된 Global EFT인 Global X China Financial( 이하 CHIX로호칭 ) 의경우, 연휴기간중 3.3% 상승했으며, 해외에상장된중국인터넷기업들로구성된 ETF인 KraneShares China Internet( 이하 KWEB로호칭 ) 도 3.2% 상승했다. 반면, 중국본토 A주기업들로구성된대표 ETF인 Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF ( 이하 ASHR 로호칭 ) 의경우 1% 수준의상승에그치고있다. 사실해외상장중국주식과본토상장중국주식간의차별화는올해하반기이후지속적으로진행되고있었던현상이기도하다. ( 그림 4) 연휴기간중부각된 3가지 Global EFT테마, 즉세계시가총액 1위종목인 Apple 의주가상승, 저평가된미국 Biotechnology종목들의재평가, 마지막으로해외에상장된중국우량기업들의차별화는단기적인테마로그치지는않을것으로판단된다. 즉, 향후에도이세가지테마들에대한 Global투자자들의관심이이어질만한이유는충분한것으로보이는만큼 ABC 테마들에대한지속적인관심이필요하다. 어차피, 세가지 ETF테마에포함된종목들은자신의영역에서는충분한시장지위와경쟁력을보유하고있는 Global 기업들로구성돼있기도하다. Apple 관련테마로는미국의대형 Tech 기업을대표하는 IYW, Biotechnology테마로는세계바이오산업의선도기업들로구성된 IBB, 그리고해외에상장된중국기업들의차별화테마로는 KWEB를권하고싶다. 3

리서치센터 Weekly Top 10 picks 02 2020 7115 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 삼성전자 (005930) 1,558,000 1,800,000 220.7 - 노트 7 관련악재부각에도갤럭시 S7 판매호조로이익감소효과상쇄 - 하반기 NAND 와 OLED 관련투자로내년부품부문성장동력기대 현대차 (005380) 137,000 190,000 30.2 - 신흥시장판매회복및중국시장할부금융사고성장에따른수혜기대 - 역사적저점인 P/B 0.5 배의현재주가는부정적요인을대부분반영 NAVER (035420) 856,000 940,000 28.2 - 모바일광고강화전략이성과를내며매출성장을견인 - 신규출시한메신저앱 스노우 의차기모바일플랫폼성장동력기대감 POSCO (005490) 220,000 300,000 19.2 - 스프레드유지를통한철강사업의단기호실적예상 - P/B 0.4 배저평가매력및중국철강업구조조정의구체화기대 아모레 G (002790) 157,500 240,000 12.6-8 월화장품수출전년대비 80% 증가하며고성장세지속 - 이니스프리고성장, 에뛰드턴어라운드로전계열사실적호조 한국항공우주 (047810) 82,700 105,000 8.1 - 해외완제기수출계약 대형군수산업관련계약체결로주가회복기대 - 하반기 MRO 사업자선정 미공군훈련기사업모멘텀본격화전망 KCC (002380) 385,500 559,000 4.1 - 건자재부문의매출성장세유지및사상최고의영업이익률 - 도료부문의매출감소폭축소및마진개선세지속 현대산업 (012630) 47,500 67,000 3.6 - 순조로운분양에따른양호한현금흐름및재무구조개선지속 - 면세점과토목턴어라운드, 개발및운영사업으로주택리스크최소화 코오롱인더 * (120110) 78,200 N/A 2.0 - 폴더블 OLED 핵심소재인 CPI 필름의성장잠재력 - 산업자재및패션사업부의양호한수익성 원익 IPS (240810) 23,350 35,000 1.0 - 메모리반도체업체들의 3D NAND 투자사이클의수혜 - 디스플레이업체들의 OLED 투자확대로중장기실적성장기대 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다 4

투자정보팀 seungjin.shin@samsung.com 02 2020 7017 k9.park@samsung.com 02 2020 7117 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2015 2016(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 064350 현대로템 69.7-193 109 흑전 35.7 1.3-13.6 19.8 097230 한진중공업 69.6-79 126 흑전 5.2 0.3-8.0 5.3 042670 두산인프라코어 67.9 27 499 1,719.8 5.6 0.8 3.5 32.8 006840 AK 홀딩스 67.7 106 207 94.3 7.6 1.1-9.5-14.4 086980 쇼박스 66.8 14 16 16.6 27.7 3.1-9.2-16.3 000640 동아쏘시오홀딩스 66.7 64 93 45.2 6.5 1.3 1.2-10.2 009540 현대중공업 65.1-1,540 1,485 흑전 10.8 0.6-2.2 30.8 006120 SK 케미칼 64.3 114 200 75.0 14.9 1.0-8.4-15.2 004170 신세계 64.2 262 254-3.0 7.7 0.6 3.9-4.6 082740 두산엔진 63.9-64 10 흑전 2.2 0.4-3.7 27.5 181710 NHN 엔터테인먼트 63.5-54 32 흑전 13.9 0.7-10.5-9.6 000660 SK 하이닉스 63.5 5,336 2,220-58.4 16.4 1.2 10.7 35.2 000270 기아차 63.4 2,354 2,673 13.5 5.8 0.7 7.3-1.3 044490 태웅 63.1 6 15 150.2 29.8 0.8-9.9 50.3 104700 한국철강 62.8 65 32-51.3 N/A N/A 4.5 12.9 017800 현대엘리베이 62.3 157 177 13.0 30.1 2.1-10.5 7.1 145020 휴젤 61.6 18 57 220.7 36.1 5.9 1.8 46.2 122900 아이마켓코리아 61.6 64 56-12.6 13.6 1.1-1.6-2.7 012630 현대산업 61.0 390 510 31.0 10.4 1.3 3.6 19.7 039840 디오 61.0 21 33 59.3 33.4 6.0-10.7 3.0 참고 : 9 월 13 일종가기준, P/E P/B 수익률은 9 월 19 일기준자료 : Dataguide, 삼성증권 Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가있지않음을안내드립니다. 5

China Center china.center@samsung.com 02 2020 7032 CHINA 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 국예테크놀로지 (600562) 방산 - 중국전자과학기술그룹자회사로, 민간 / 군수분야레이더주요공급업체 - 중국방위산업개혁에따른그룹산하핵심자산편입기대 2.8 해천미업 (603288) 음식료 - 중국최대조미료선두기업. 간장, 양념장, 굴소스등이주력제품 - 프리미엄브랜드, 제품, 유통망경쟁력을바탕으로시장점유율확대전망 14.2 화역자동차시스템 (600741) 자동차 - 중국최대자동차부품업체제조업체로, 모그룹상해차에독점공급 - 정부의자동차취득세감면정책시행에따른매출확대 8.3 중국건축 (601668) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 31.8 하남평고전기 (600312) 유틸리티 - 특고압부분선두기업으로, 중국 GIS 시장점유율 40% 의국유기업 - 향후 5 년간 2.7 조위안규모의특고압건설프로젝트시행에따른성장기대 3.4 내몽고이리실업 (600887) 음식료 - 중국최대유제품가공업체로고급유제품시장확대의수혜예상 - 해외진출을통한경쟁력제고, 브랜드파워 / 유통망을통해시장지배력확대 16.6 상해국제공항 (600009) 교통 - 화물운송량기준전세계 3 위, 이용객기준 20 위의중국최대국제공항 - 상해디즈니랜드개장과푸동공항제 4 활주로완공으로이용객증가예상 9.0 화태증권 (601688) 금융 - 강소성정부산하국영기업으로중국브로커리지 1 위증권사 - 선강퉁오픈과 MSCI 지수편입이슈에따른증시거래량증가시수혜 21.5 화하행복부동산 (600340) 부동산 - 개발중인면적의 80% 가징진지지역, 징진지일체화 정책수혜 - 북경주요행정기관의퉁저우지역이전에따른도시개발수혜 13.6 중국거석 (600176) 소재 - 중국최대유리섬유제조업체로국유기업개혁에따른수혜기대 - 유리섬유산업호황및가격상승에따라안정적인성장세기록 4.5 ( 다음페이지에계속 ) CHINA 유니버스는현지의대형증권사들과글로벌 IB 증권사들이복수로추천하는종목중심으로선별後해당 Pool 내에서각업종을대표하는핵심종목을제시해드리고있습니다 6

종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 녕파운승 (600366) 소재 - 네오디뮴자석생산업체로희토류가격반등및전기차수요증가수혜 - 신에너지자동차사업비중은기존 25% 에서 2020년 40% 까지확대전망 2.1 중청려홀딩스 (600138) 여행 - 관광지운영및여행업을주력으로하는중국의대표여행업체 - 단거리여행성장세로상해 / 북경인근의우전 / 구베이관광객증가전망 2.6 안기효모 (600298) 음식료 - 중국최대, 글로벌 3위효모생산업체로중국효모시장 M/S 50% - 아태지역, 특히중국내제빵수요증가로효모시장은안정적으로성장중 2.4 정주우통버스 (600066) 자동차 - 중국버스시장점유율 1위이자신에너지버스제조분야의선두기업 - 신에너지버스판매호조에따른실적상승및고배당매력부각 8.4 장강전력 (600900) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로지속적인자산인수를통해발전량확대 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 50.2 국전남서테크놀로지 (600406) 유틸리티 - 국가전력망산하유일한상장사로, 중국전력망자동화 M/S 30% - 중국스마트그리드시장확대및전기차충전소건설의수혜 6.6 구주통 (600998) 헬스케어 - 중국내민영 1위의약품유통업체. 의약품 B2C 시장성장의수혜 - JD.com 과의약품전자상거래시장을개척하며선도적지위 6.3 통화동보제약 (600867) 헬스케어 - 중국최대 2세대인슐린생산업체로, 당뇨병토탈솔루션제공 - 향후 3년간연간매출 20%, 순이익 30% 성장전망 5.3 항서제약 (600276) 헬스케어 - 중국신약개발선두업체로항암제 1위, 마취제 2위제약회사 - 중국최초말기위암표적치료제아파티닙시판및적용대상확대중 17.2 항천정보 (600271) IT - 중국항천과공그룹의자회사로, 부가가치세위조방지시스템독점기업 - 화자소프트웨어와항천금순인수로빅데이터및 IoT 사업확장 7.1 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여최소한세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 7

해외주식팀 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 ishares MSCI Emerging Markets (EEM) 이머징마켓 주요종목 - 글로벌이머징시장주요종목에투자하는 ETF - 투자대상국가는중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등 - 주요보유종목은 TSMC, 삼성전자, 텐센트홀딩스, 차이나모바일, 나스퍼스등 - 글로벌불확실성완화에따른이머징시장강세전망 SPDR Gold Trust (GLD) 금실물 - 실물골드바 ( 금괴 ) 를보유하는대표적금투자 ETF - 금선물에투자하는일반금투자 ETF 들과차별화되며, 보유하고있는골드바는수탁사창고에보관 - 중국, 인도의장신구용금수요회복및금생산량감소에따른가격강세기대 Deutsche X-trackers CSI 300 China (ASHR) CSI300 구성종목 - 중국 CSI 300 지수를벤치마크로추종하여운용 - 주요보유종목은중국평안보험, 중국민생은행, 흥업은행, 초상은행, 교통은행, 상해포동발전은행, 만과, 중신증권, 농업은행, 귀주모태주등 - 양회이후중국시장정책모멘텀및저가매력에따른매수세유입기대 ishares Core Aggressive Allocation (AOA) 글로벌 ETF - 공격형자산배분 ETF로 80% 의자산을주식, 20% 를채권에투자 - 재간접펀드형태로운영되며, 블랙록이운용하는주식형및채권형 ETF 편입 - 국가별비중은미국 (54%), 일본 (9%), 영국 (6%), 프랑스 (3%) 등 - 원자재시장안정및연준금리인상가능성약화로글로벌자산시장강세기대 Robo Global Robotics and Automation (ROBO) 로봇 / 산업자동화 기업 - 글로벌주요로봇및산업자동화기업들에투자하는 ETF - 국가별비중은미국 (39%), 일본 (24%), 독일 (9%), 대만 (8%), 스위스 (4%) 등 - 주요보유종목은하이윈테크놀로지 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ), 링컨일렉트릭 ( 미국 ), 쿠카 ( 독일 ), 파로테크놀로지 ( 미국 ) 등 ( 다음페이지에계속 ) 8

종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Energy Select Sector SPDR (XLE) 미국에너지기업 - 미국에너지섹터주요종목에투자하는대표적인 ETF - 주요보유종목은엑슨모빌, 셰브론, 슐럼버거, EOG 리소시스등 - 미국에너지기업실적안정화및주가하락에따른밸류에이션매력부각 - 주요산유국감산합의가능성에따른유가상승및정유기업이익개선기대 Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY) 미국경기소비재기업 - 미국주요경기소비재기업에투자하는 ETF - 아마존닷컴, 홈데포, 월트디즈니, 컴캐스트, 맥도날드, 스타벅스, 나이키등경기소비재업종전반주요종목을보유 - 미국고용안정및민간소비증가에따른경기소비재섹터강세전망 PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) 나스닥대표 100 종목 - 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF - 애플, 알파벳을포함한 IT 기업과길리어드사이언스, 암젠, 셀진등바이오테크기업, 디즈니, 컴캐스트등미디어엔터테인먼트기업들이모두포함 - 유동성및펀드총자산규모에서미국투자대표 ETF 중하나 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) 미국인터넷기업 - 미국주요인터넷업체에투자하는 ETF - 알파벳 ( 구글 ), 페이스북, 아마존닷컴, 세일즈포스닷컴, 넷플릭스등글로벌인터넷서비스및컨텐츠, 클라우드컴퓨팅업체등을보유 - 미디어 / 컨텐츠, 인터넷플랫폼산업의구조적성장기대 PowerShares DB Commodity Index (DBC) 원자재 - 세계에서가장거래가많이되는 14개원자재에투자하는 ETF - 원유, 천연가스, 금, 은, 알루미늄, 구리, 대두, 설탕, 밀등을보유 - 글로벌원자재낙폭과대에따른 Bottom-fishing 관점에서접근 - 개별원자재에직접투자하기보다는원자재의전반적가격상승에베팅 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 9

투자정보팀 misun825.ku@samsung.com 02 2020 7053 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자우 204 1 LG화학 323 메디톡스 43 1 셀트리온 62 S-Oil 157 2 POSCO 233 유진테크 35 2 코미팜 42 아모레퍼시픽 148 3 현대모비스 150 유니테스트 22 3 에스티팜 27 NAVER 116 4 삼성카드 90 뉴트리바이오텍 16 4 컴투스 23 삼성전자 115 5 현대중공업 66 오스템임플란트 12 5 SK머티리얼즈 22 한국전력 111 6 현대차 55 이오테크닉스 12 6 유성티엔에스 18 아모레G 106 7 현대제철 51 서한 12 7 광림 13 삼성중공업 94 8 현대미포조선 50 원익IPS 11 8 파트론 12 코웨이 92 9 LG전자 43 위노바 11 9 넥스턴 12 한화테크윈 76 10 삼성전기 40 로엔 10 10 보성파워텍 12 전일기관주요매매종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) SK하이닉스 349 1 삼성전자 1,052 SK머티리얼즈 28 1 CJ E&M 28 현대모비스 182 2 삼성전자우 356 셀트리온 26 2 휴온스 18 POSCO 120 3 한국전력 136 오스템임플란트 15 3 에스티팜 17 현대중공업 89 4 LG화학 105 카카오 14 4 유진테크 13 한샘 45 5 아모레퍼시픽 101 이엔에프테크놀로지 11 5 CJ오쇼핑 13 LG이노텍 26 6 엔씨소프트 89 이오테크닉스 9 6 세보엠이씨 11 한솔케미칼 22 7 LG전자 80 주성엔지니어링 9 7 로엔 10 SK이노베이션 20 8 신한지주 76 원익IPS 8 8 모두투어 10 만도 20 9 삼성물산 61 바이로메드 8 9 큐브엔터 7 하나금융지주 18 10 삼성전기 59 동진쎄미켐 7 10 재영솔루텍 6 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) S-Oil 162 1 LG화학 428 메디톡스 46 1 에스티팜 44 LG이노텍 66 2 LG전자 123 오스템임플란트 27 2 유성티엔에스 18 SK이노베이션 66 3 삼성전기 99 유니테스트 24 3 휴온스 18 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 10

최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 1,281-3.5 1 LG화학 1,061-6.8 삼성물산 619-3.9 2 POSCO 824-8.0 BGF리테일 568-6.5 3 현대모비스 685 2.3 기아차 510 3.6 4 LG전자 388-2.1 LG생명과학 454-3.8 5 SK하이닉스 325 2.1 한국전력 388-1.2 6 삼성카드 273 0.1 LG생활건강 387-0.2 7 삼성화재 260-1.4 아모레퍼시픽 290-3.3 8 SK텔레콤 212-1.8 NAVER 284-1.8 9 하나금융지주 207-3.7 삼성중공업 220 6.0 10 우리은행 187-1.3 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 엠씨넥스 141 29.4 1 코미팜 80 17.6 유진테크 112-3.6 2 한일진공 35-21.9 이오테크닉스 101-17.3 3 파트론 32-13.4 카카오 84 0.7 4 크루셜텍 29-4.2 메디톡스 76 0.1 5 에코바이오 27 25.4 CJ E&M 58-2.6 6 컴투스 23-7.8 테스 56-2.0 7 에스티팜 22-2.3 리노공업 52 6.4 8 하림홀딩스 20-3.5 동국제약 46-1.7 9 게임빌 19-3.3 솔브레인 45-1.3 10 큐브엔터 18 37.4 11

최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 현대모비스 785 2.3 1 삼성전자 4,153-3.5 SK 하이닉스 761 3.6 2 삼성전기 731-8.0 BGF 리테일 558-6.5 3 삼성물산 618-3.9 기아차 425 3.6 4 삼성전자우 514-1.9 POSCO 323-8.0 5 아모레퍼시픽 410-3.3 하나금융지주 312-3.7 6 LG 전자 404-5.6 삼성화재 285-1.4 7 LG 화학 369-6.8 SK 이노베이션 273-0.3 8 한미약품 332-3.0 현대차 262-1.4 9 LG 생활건강 321-0.2 우리은행 182-1.3 10 한국전력 298-1.2 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 나무가 78-18.7 1 셀트리온 166-2.3 테라세미콘 49 1.0 2 CJ E&M 82-2.6 현대공업 39-7.2 3 이오테크닉스 73-17.3 원익 IPS 37 0.7 4 테스 63-2.0 주성엔지니어링 36 6.4 5 동국제약 62-1.7 바이로메드 36 3.7 6 솔브레인 61-1.3 이엔에프테크놀로지 18 0.4 7 유진테크 61-3.6 휴젤 17-0.6 8 에스에프에이 61-4.6 젬백스 17-1.2 9 파트론 59-13.4 코미팜 16 17.6 10 카카오 58 0.7 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권시장 외국인 NAVER, 현대글로비스, 이노션외국인바이로메드, 연우, 제이브이엠코스닥시장기관더존비즈온, 풍산홀딩스기관에이티젠, AP시스템, 비아트론 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 12

투자정보팀 jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 40 30 20 선진시장 10 0 (10) (20) (30) 신흥시장 (40) 14년 11월 15년 4월 15년 9월 16년 2월 16년 7월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 일본 ( 우측 ) 미국 ( 좌측 ) (%) 0.6 0.4 0.2 0.0 (0.2) (0.4) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 118 116 114 112 110 108 106 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 104 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 달러인덱스 ( 우측 ) 102 100 98 96 94 92 90 88 86 13

글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 4 P/B ( 배 ) 3.5 0 (4) (8) 미국 선진시장 글로벌 일본중국신흥아시아 1 주일 1 개월 신흥시장 선진유럽 한국 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 한국 선진유럽 신흥아시아 일본 선진국 미국 글로벌 중국 신흥국 7 8 9 10 11 12 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 9 월 9 일 ~ 9 월 16 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 4 2 0 (2) (4) IT 제약유통유틸리티필수소비재기계운송경기소비재산업재화학소재건설금융자동차철강금속에너지 MSCI 선진시장주요국가별 2016 년예상 EPS 추이 (2015.7 =100) 105 100 95 90 85 80 75 70 15년7월 15년11월 16년3월 16년7월미국선진유럽일본 참고 : 9 월 9 일 ~ 9 월 16 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 0 (2) MSCI 신흥시장주요국가별 2016 년예상 EPS 추이 (2015.7=100) 110 100 (4) (6) (8) 유통 IT 제약경기소비재필수소비재기계에너지자동차유틸리티금융운송화학산업재건설소재철강금속 90 80 70 60 15년7월 15년10월 16년1월 16년4월 16년7월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 9 월 9 일 ~ 9 월 16 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 14

상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 310 270 230 CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 100 80 60 40 190 CRB 150 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 20 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 110 3.2 100 3.0 90 가솔린 ( 우측 ) 2.8 80 2.6 70 2.4 2.2 60 2.0 50 항공유 ( 좌측 ) 1.8 40 1.6 30 1.4 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1,200 500 1,100 450 옥수수 ( 우측 ) 1,000 400 900 350 대두 ( 좌측 ) 800 300 자료 : Thomson Reuters 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 700 22 650 소맥 ( 좌측 ) 20 600 18 550 16 500 450 14 400 원당 ( 우측 ) 12 350 10 자료 : Thomson Reuters 15

LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,200 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,400 25 2,800 1,300 금 ( 좌측 ) 20 1,200 2,400 1,100 은 ( 우측 ) 15 2,000 자료 : Thomson Reuters 1,000 자료 : Thomson Reuters 10 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,000 2,400 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 3,200 6,000 아연 ( 우측 ) 2,000 2,800 2,400 상해철근 5,000 구리 ( 좌측 ) 1,600 2,000 4,000 자료 : Thomson Reuters 1,200 중국열연코일 1,600 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 14년11월 15년3월 15년7월 15년11월 16년3월 16년7월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5 일평균, 조원 ) 16 14 12 10 8 6 4 2 15년1월 15년8월 16년3월 자료 : KRX 2015 년이후평균거래대금 8.6 조원 16

증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 19 20 21 22 23 [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 유럽 ] 9 월 NAHB 주택시장지수 (9 월 -/E 60/P 60) 8 월주택착공건수 ( 천건 ) (8 월 -/E 1190/P 1211) MBA 주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (9 월 2 주 -/E -/P 4.2%) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (9 월 2 주 -/E 261/P 260) 9 월마킷제조업 PMI (9 월 -/E -/P 51.7) 8 월건축허가 ( 천건 ) (8 월 -/E 1173/P 1144) 9 월 FOMC 회의 (9 월 -/E 0.50%/P 0.50%) 8 월기존주택매매 ( 백만건 ) (8 월 -/E 5.47/P 5.39) [ 한국 ] 8 월경기선행지수 ( 전월대비 ) (8 월 -/E 0.0%/P 0.4%) 8 월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (8 월 -/E -/P -2.4%) 7 월 FHFA 주택가격지수 ( 전월대비 ) (7 월 -/E 0.3%/P 0.2%) [ 유럽 ] 9 월소비자기대지수 (9 월 -/E -/P -8.5) * 증시휴장 일본 * 증시휴장 일본 26 27 28 29 30 美 8 월신규주택매매 美 9 월소비자기대지수유 8 월 M3 통화공급 美 MBA 주택융자신청지수 8 월내구재주문 美신규실업수당청구건수 8 월미결주택매매 2 분기 GDP 韓 9 월소비자심리지수유 9 월소비자기대지수 美 8 월개인소득 8 월개인소비 9 월미시간대소비자지수韓 10 월기업경기실사지수 8 월광공업생산中 9 월차이신제조업 PMI 유 9 월생산자물가지수 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 17