2015. 12. 9( 수 ) 코스피지수 (12/8) 코스닥지수 (12/8) 1,949.04P(-14.63P) 668.42P(-14.92P) World ETF Biweekly( 요약 ) ETF 투자전략, WEB KOSPI200 지수 12월물 239.90P(-1.60P) 중국상해종합지수 (12/8) 3,470.07P(-66.86P) NIKKEI225 지수 (12/8) 19,492.60 엔 (-205.55 엔 ) 원 / 달러환율 1,178.60(+10.40) 엔 / 달러환율 123.39(+0.20) 국고채수익률 (3년) 1.76(-0.03) 유가 (WTI)(12/8 21:19) 37.06(-0.94) 국내주식형펀드증감 (12/7) 435억원 기업분석오뚜기 [ 매수 ] 백운목 : 탄탄한실적, 탄탄한주가주체별매매동향 KOSPI: 외국인 (-)1,830 억원순매도, 국내기관 (+)250 억원순매수 KOSDAQ: 외국인 (+)140 억원순매수, 국내기관 (-)447 억원순매도 KOSPI200 선물시장통계주가지표 해외주식형펀드증감 (12/7) -45 억원 고객예탁금 (12/7) 206,318 억원 (-6,173 억원 ) 신용잔고 (12/7) 68,061 억원 (+268 억원 ) 대차잔고 (12/7) 500,016 억원 (-3,250 억원 )
2015.12.9 World ETF Biweekly( 요약 ) ETF 투자전략, WEB [ 글로벌투자전략 ] 박진수 02-768-4173 jinsoo.park@dwsec.com 김해영 02-768-3631 haeyoung.kim@dwsec.com 박철환 02-768-4104 chulhwan.park@dwsec.com 일본, 유럽중소형, 베트남, 러시아및중국헬스케어, 글로벌목재, 미국소비재 ETF 추천 ETF 포트폴리오성과는벤치마크 (MSCI AC World 및동일비중 ) 성과를소폭상회 유가하락發이머징시장리스크확대대비보수적자산과통화배분의 ETF 포트폴리오유지 본자료 World ETF Biweekly 는지난호에서글로벌 ETF 투자전략을기회자산포트폴리오및기회자산 + 안전자산포트폴리오로나누어제시하였다. 투자자는자산간분산투자를통해자산가격위험을관리할수있는동시에역외 ETF 투자가수반하는선진국통화분산효과로인한위험저감효과를함께누릴수있을것으로기대한다. 금번호에서는 ETF 포트폴리오를리뷰하고포트폴리오의성과를점검하고자한다. WEB ETF 포트폴리오리뷰 아래와같이기회자산 ETF 포트폴리오를제시하며지난호대비 ETF 편출입없이이를유지한다. 기회자산으로써일본 index, 러시아 index, 유럽중소형주, 베트남 index 중국헬스케어테마, 글로벌목재테마, 미국소비재테마 ETF 를제시 표 1. 기회자산추천 ETF 리스트 투자자산투자포인트대표 ETF 티커 일본 Index 러시아 Index 유럽중소형주 베트남 Index 중국헬스케어테마 글로벌목재테마 미국소비재테마 일본은행 (BoJ) 목표하회하는물가수준으로확장적통화정책지속예상. 3 분기마이너스 GDP 성장률 4 분기회복기대. 글로벌금융상황악화시상대적안전성부각 DXJ( 미국 ) 기업이익개선과아베노믹스 2.0 의산업구조개혁으로증시리레이팅가능. 기업이유보한이익을투자로유인하는정책기대 한계수준까지하락한유가의하방경직성과낮은밸류에이션에따른가격매력존재 RSX( 미국 ) 내년 3 월서방의제재완화가능성과원유가격상승시 Upside Potential 기대 유럽중앙은행 (ECB) 의 12 월통화정책회의결과가시장예상을하회했으나, ECB 총재의추가양적완화가능성재차강조로유로약세및위험자산선호도확대전망 EUSC ( 미국 ) 중소형주의올해와내년평균실적개선폭은대형주보다클것으로예상 TPP 수혜와함께제조업기지로서중국을대체할국가로베트남이부상하면서국가성장의원동력이될것으로예상 VNM( 미국 ) 외국인주식투자한도폐지에따른자본시장성장기회와안정적인경제성장률, 낮은가격이부각. TPP 수혜의현실화는 2017 년예상. 장기적관점에서매력적 중국헬스케어지출은 2013 년기준 GDP 대비 5.6% 에불과. 이는 1 인당 GDP 규모가비슷한브라질의 9.7% 를크게하회 83132( 홍콩 ) 중국고령화속도와소득향상, 사회보장수준확대로헬스케어지출의빠른증가예상. 다만높은밸류에이션은부담 미국주택경기호조로북미목재수요증가. 북미목재벌목단가는하락중으로목재가공업에는호재 CUT( 미국 ) 이머징시장고급목재수요증가로 Hard Wood 가공업수혜. 브라질등상위업체는달러강세로경쟁력강화 미국시간당임금증가하는가운데, 유가하락과모기지금리안정으로가처분소득증가전망 XLY( 미국 ) 전미소매업협회 (NRF), 올해연말소비시즌매출액증가율 3.7% 로전망하며소비시즌기대감고조자료 : KDB 대우증권리서치센터
KDB DAEWOO DAILY World ETF Biweekly( 요약 ) 2015.12.9 ETF 포트폴리오성과리뷰 ETF 포트폴리오를제시한이후성과는선진시장 ETF의선전과이머징시장 ETF의조정으로압축된다. 이머징시장투자 ETF의가격조정은에너지가격하락으로인한오일머니의시장이탈이크게영향을미친것으로보인다. 그림 1. 추천 ETF 별성과 ( 환변동미반영 ETF 가격변화 ) 그림 2. 추천 ETF 별환율반영성과 ( 원화환산성과 ) MXWD( 월드 ) -0.99 MXWD( 월드 ) 0.96 XLY( 미국소비재 ) 0.31 CUT( 목재 ) 3.35 3057( 중국HC) 2.11 VNM( 베트남 ) -7.55 EUSC( 유럽중소형 ) 2.15 RSX( 러시아 ) -4.07 DXJ( 일본 ) 3.57 IBXXSHY1( 하이일드 ) -1.68 LBUFTRUU( 미국국고채 ) -0.46 MKFTR( 국고채 ) -0.27 (%) -10-5 0 5 자료 : KDB대우증권리서치센터 XLY( 미국소비재 ) 2.28 CUT( 목재 ) 5.38 3057( 중국HC) 4.11 VNM( 베트남 ) -5.73 EUSC( 유럽중소형 ) 4.15 RSX( 러시아 ) -2.18 DXJ( 일본 ) 5.60 IBXXSHY1( 하이일드 ) 0.26 LBUFTRUU( 미국국고채 ) 1.50 MKFTR( 국고채 ) -0.27 (%) -10-5 0 5 10 자료 : KDB대우증권리서치센터 일본, 글로벌목재테마, 유럽중소형주, 중국헬스케어 ETF 선전한반면러시아, 베트남 ETF 는가격조정 구체적으로살펴보면일본 ETF(DXJ, 엔화헤지 ) 의경우유럽자동차메이커가곤욕을치르는상황에서엔저로기업실적개선이지속되는가운데반사이익이토요타, 혼다, 닛산등주요 ETF 편입종목상승에영향을주었다. 또한, 미국주택시장활황및홈빌더기업들의수요증가로글로벌목재테마도상승하였으며, 중국헬스케어테마도실적개선이주가에반영되고있는모습이다. 아쉬운대목은각각저평가매력과 TPP 테마로상승이기대된러시아와베트남 ETF가이머징시장의투자심리악화로하락하였으며추가가격조정가능성도열려있다는점이다. 본자료는두 ETF에대하여보다긴호흡으로반등시점을모색하되, 10% 가격하락기준으로로스컷적용, 포트폴리오편출가능성도열어두고있다. 그림 3. ETF 포트폴리오성과추이 ( 환변동미반영 ) 그림 4. ETF 포트폴리오성과추이 ( 환변동반영 ) (2015.10.30=100) 106 포트폴리오 NAV 기회자산 _ 가중평균 104 기회자산 _ 동일가중 MSCI ACWI Index 102 (2015.10.30=100) 106 포트폴리오 NAV 기회자산 _ 가중평균 104 기회자산 _ 동일가중 MSCI ACWI Index 102 100 100 98 98 96 10/30 11/6 11/13 11/20 11/27 12/4 자료 : KDB 대우증권리서치센터 96 10/30 11/6 11/13 11/20 11/27 12/4 자료 : KDB 대우증권리서치센터
KDB DAEWOO DAILY World ETF Biweekly( 요약 ) 2015.12.9 글로벌 ETF 를통한선진국통화노출은위기상황에서포트폴리오손실을줄여주는역할기대 글로벌 ETF에투자시투자자는원하든원하지않든환변동에노출되는데, 원화환산포트폴리오성과는최근에너지가격하락과유럽통화정책에대한기대와실망, 확실시되는미국금리인상의불안감으로부터포트폴리오성과를개선하는데일익을담당하고있다. 이러한결과는우연이아니라의도적으로이머징대비선진국통화에통화배분을많이한결과로보인다. 향후에도미국금리인상이후변동성확대가능성에주목한다면포트폴리오의선진통화 ( 미국달러 ) 노출은더욱의미가커질것으로예상된다. 그림 5. ETF 포트폴리오 (2015-12-07 기준 ) 그림 6. 자산배분및통화배분 (2015-12-07 기준 ) 일본 24% 6% 30% 11% 10% 4% 4% 4% 4% 3% 러시아 유럽 베트남 테마 1( 중국 HC) 테마 2( 글로벌목재 ) 테마 3( 미국소비재 ) 한국채권 글로벌채권 위험자산 46% 안전자산 54% 이머징통화 18% 선진통화 46% 원화 36% 글로벌하이일드채권 자산배분 통화배분 자료 : KDB 대우증권리서치센터 자료 : KDB 대우증권리서치센터 본조사분석자료는당사의리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻은것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서본조사분석자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본조사분석자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다.
주체별매매동향 2015. 12. 9 오영기 02-768-2601 youngki.oh@dwsec.com KOSPI 기관및외국인순매매상 / 하위업종및종목 ( 단위 : 억원 ) 국내기관 ( 업종 ) 기관전체 ( 당일 250.3 / 5일 -90.0) 외국인 ( 업종 ) 외국인전체 ( 당일 -1829.9 / 5일 -9565.1) 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 금융업 226.2-41.7 건설업 -229.1-607.4 건설업 51.0 191.6 전기전자 -870.8-4,658.1 보험업 198.1 661.3 전기전자 -97.6-1,245.8 유통업 40.8-330.4 철강금속 -356.0-610.1 화학 183.8 479.2 유통업 -72.7-81.7 의료정밀 12.1 27.6 금융업 -309.2-1,430.1 서비스업 137.4 1,054.0 운수장비 -64.5 138.1 섬유의복 4.8-42.4 보험업 -144.3-613.7 철강금속 112.2 791.8 기계 -25.4 326.9 종이목재 -0.9-15.7 운수장비 -100.1-581.6 국내기관 ( 종목 ) 외국인 ( 종목 ) 순매수 금액 5일 순매도 금액 5일 순매수 금액 5일 순매도 금액 5일 삼성화재 122.3 204.3 KODEX 레버리지 -373.2-1,585.0 LG디스플레이 66.5 430.4 삼성전자 -398.2-3,185.1 KODEX 인버스 103.3 492.0 현대산업 -139.2-216.6 현대산업 56.8 136.1 POSCO -294.8-471.6 S-Oil 69.7 131.7 삼성전자 -133.2-684.8 롯데케미칼 54.7 74.8 SK하이닉스 -163.4-633.3 NAVER 68.7 212.2 SK하이닉스 -56.2-78.5 삼성SDI 51.9 428.1 삼성화재 -116.8-205.2 POSCO 65.5 393.1 한전KPS -49.5-205.4 신한지주 48.6 115.6 현대모비스 -65.6-551.1 오리온 62.7 75.9 삼성중공업 -43.0 17.8 강원랜드 42.7 115.7 한미사이언스 -64.3-65.4 아모레퍼시픽 53.4 17.0 TIGER 원유선물 (H) -37.5-64.3 한전KPS 35.4 108.7 하나금융지주 -53.1-213.3 삼성에스디에스 53.2 248.9 삼성증권 -37.3-3.4 SK 29.4 60.6 현대건설 -50.2 0.8 CJ제일제당 47.7 77.2 SK -35.0-65.2 GS리테일 28.3 67.1 고려아연 -45.9-51.9 삼성SDI 44.4-144.0 한국항공우주 -34.1-65.1 두산 26.6 53.5 NH투자증권 -44.0-78.1 KOSDAQ 기관및외국인순매매상 / 하위업종및종목 ( 단위 : 억원 ) 국내기관 ( 업종 ) 기관전체 ( 당일 -446.9 / 5일 -454.7) 외국인 ( 업종 ) 외국인전체 ( 당일 140.0 / 5일 276.8) 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 통신장비 16.7 42.1 제약 -129.6-16.6 기타서비스 107.9 82.7 디지털컨텐츠 -43.4 245.6 비금속 4.7 12.8 디지털컨텐츠 -62.7 26.2 의료, 정밀기기 59.2 180.5 오락, 문화 -31.9 77.0 컴퓨터서비스 4.2-3.5 의료, 정밀기기 -50.4-6.5 인터넷 38.3 175.3 기계, 장비 -28.8-27.7 소프트웨어 3.8-12.0 기계, 장비 -48.6 41.3 운송장비, 부품 19.9-57.2 화학 -18.1-50.5 종이, 목재 3.4-25.2 IT부품 -29.4-106.5 반도체 19.2 41.7 유통 -13.2-99.1 국내기관 ( 종목 ) 외국인 ( 종목 ) 순매수 금액 5일 순매도 금액 5일 순매수 금액 5일 순매도 금액 5일 비아트론 15.3 32.8 서울반도체 -45.7-46.1 바이로메드 115.9 4.8 바이넥스 -68.3-234.3 펩트론 15.2 25.6 셀트리온 -41.5 25.4 코미팜 66.7-4.7 산성앨엔에스 -25.2-4.1 코오롱생명과학 13.8 11.4 컴투스 -41.4-29.0 카카오 41.5 181.4 게임빌 -21.3-4.7 원익IPS 11.0 52.2 더블유게임즈 -41.2-23.4 바텍 27.6 31.9 셀트리온 -19.7-390.8 조이시티 8.1 17.2 케어젠 -36.4 9.0 오스템임플란트 27.5 67.2 메디톡스 -14.9 224.3 NICE 평가정보 7.8-13.8 인바디 -29.9 7.8 CJ E&M 20.7 278.0 위메이드 -13.2-3.5 바이넥스 7.0-52.7 CJ E&M -27.7-112.0 서울반도체 18.7 29.0 크루셜텍 -12.2 1.2 테라세미콘 6.9 10.2 바이로메드 -25.7-181.5 우리산업홀딩스 18.1-25.3 아스트 -11.9-28.5 디오 5.8 10.2 DMS -24.7 0.1 메디포스트 15.2-16.6 젬백스 -11.4 4.8 네오팜 5.6 9.3 휴온스 -22.5-34.0 대화제약 14.5 6.6 톱텍 -10.6-20.1 본자료중외국인은외국인투자등록이되어있는경우이며, 그밖의외국인은제외되어있음 5일 : 증권전산 CHECK 기준 ( 당일제외, 이전최근 5일 ), 당일금액과 5일에서 (-) 는순매도를의미
KDB DAEWOO DAILY 주체별매매동향 2015. 12. 9 KOSPI 기관별당일매매상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 투신 연기금 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 KODEX 200 70,866.9 현대산업 -4,098.7 KStar 200 11,624.8 삼성생명 -4,311.3 POSCO 6,744.4 삼성엔지니어링 -2,444.4 한미약품 4,329.0 SK텔레콤 -3,684.4 CJ제일제당 5,621.4 롯데케미칼 -1,940.6 삼성SDI 4,072.3 호텔신라 -3,379.7 TIGER 200 3,709.4 현대건설 -1,715.1 NAVER 3,662.7 한전KPS -3,306.8 KOSEF 200 2,963.8 삼성중공업 -1,565.0 LG생활건강 3,295.5 삼성중공업 -2,631.3 고려아연 2,942.9 삼성전자 -1,253.6 한국전력 3,171.3 현대산업 -2,581.1 아모레 G 1,887.2 대우증권 -1,209.0 아모레퍼시픽 2,488.7 SK하이닉스 -2,063.8 S-Oil 1,849.8 현대그린푸드 -957.1 삼성전기 2,315.8 이마트 -1,786.3 LG하우시스 1,724.3 두산중공업 -943.8 LG전자 2,137.5 두산 -1,379.9 하나투어 1,698.3 현대글로비스 -919.5 POSCO 2,073.3 KT -1,276.5 은행 보험 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 KODEX 레버리지 3,532.8 KODEX 인버스 -2,015.1 삼성화재 11,094.9 SK -3,680.8 TIGER 경기방어 1,311.0 롯데쇼핑 -558.1 삼성생명 8,165.3 현대산업 -3,613.3 TIGER 200 1,220.6 한국가스공사 -539.7 S-Oil 4,399.9 삼성전자 -3,402.9 KODEX 200 799.4 제주항공 -451.4 KODEX 200 2,981.7 KStar 200-1,866.0 TIGER 중국소비테마 458.4 한미약품 -418.9 오리온 2,934.0 TIGER KRX100-1,845.1 벽산 320.4 송원산업 -337.6 TIGER 코스닥 150 2,672.7 LG디스플레이 -1,680.9 LIG넥스원 318.1 POSCO -247.7 엔씨소프트 1,944.7 메리츠종금증권 -1,295.7 삼성전자 238.7 메리츠종금증권 -236.8 CJ CGV 1,932.3 현대미포조선 -1,287.5 삼성SDI 236.1 현대리바트 -236.1 KINDEX200 1,930.0 GKL -1,280.8 KODEX 배당성장 204.3 무학 -199.0 삼성에스디에스 1,516.8 휴켐스 -1,244.5 KOSPI 외국인기관동반순매수 / 매도상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 순매수 순매도 종목 외국인 기관 종목 외국인 기관 KODEX 인버스 378.8 10,325.1 삼성전자 -39,819.6-13,324.5 삼성SDI 5,192.7 4,441.0 KODEX 레버리지 -454.7-37,324.2 S-Oil 503.3 6,966.2 SK하이닉스 -16,338.9-5,615.5 현대중공업 1,772.5 1,506.9 현대건설 -5,018.2-2,984.9 삼성물산 794.1 2,021.9 SK텔레콤 -4,068.2-3,376.5 한화케미칼 693.5 1,980.1 삼성중공업 -1,083.4-4,305.0 LG화학 540.0 2,100.0 한국항공우주 -1,157.0-3,408.9 만도 1,632.3 958.1 삼성증권 -647.5-3,726.2 LG 2,068.8 380.1 호텔신라 -1,608.9-2,716.1 NHN엔터테인먼트 1,411.6 779.7 SK네트웍스 -2,918.1-829.8 외국인은외국인투자등록이되어있는경우이며, 그밖의외국인은제외되어있음 외국인기관동반순매도금액은 (-) 를생략한수치임
KDB DAEWOO DAILY 주체별매매동향 2015. 12. 9 KOSDAQ 기관별당일매매상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 투신 연기금 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 OCI머티리얼즈 1,579.8 메디톡스 -1,158.3 컴투스 1,176.9 셀트리온 -2,368.6 바이넥스 1,117.6 코오롱생명과학 -931.2 코오롱생명과학 791.2 오스템임플란트 -1,379.9 오스템임플란트 914.2 바이로메드 -908.0 원익IPS 766.9 인터파크홀딩스 -776.7 셀트리온 868.6 하이비젼시스템 -785.5 연우 730.1 아모텍 -648.2 펩트론 775.2 씨젠 -664.3 SKC코오롱 PI 599.8 바이로메드 -544.6 비아트론 749.8 카카오 -644.1 카카오 566.2 바텍 -518.2 테라세미콘 678.8 한국토지신탁 -638.5 메디톡스 545.2 아미코젠 -476.9 NICE 평가정보 562.8 동원개발 -495.6 더블유게임즈 448.4 한글과컴퓨터 -438.1 유아이엘 540.0 더블유게임즈 -463.6 NICE 평가정보 430.1 NEW -380.2 알에프텍 520.9 에이티젠 -445.3 에프엔씨엔터 429.9 동원개발 -365.5 은행 보험 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 코오롱생명과학 174.8 톱텍 -472.7 코오롱생명과학 650.8 OCI머티리얼즈 -1,451.6 원익IPS 139.2 SKC코오롱 PI -347.3 휴온스 615.4 로엔 -1,077.2 쇼박스 111.8 NICE 평가정보 -290.0 지스마트글로벌 484.0 바이로메드 -970.6 네오위즈홀딩스 109.4 에이치엘비 -215.0 ISC 460.6 파라다이스 -658.9 게임빌 80.9 제넥신 -212.6 동화기업 418.5 바텍 -601.1 오스템임플란트 65.3 녹십자셀 -206.2 CJ E&M 328.0 인바디 -572.1 슈피겐코리아 60.3 메지온 -162.0 셀트리온 308.7 메디톡스 -537.5 나이스정보통신 58.8 메디포스트 -136.3 티씨케이 306.1 에코프로 -432.3 알파칩스 47.5 웨이브일렉트로 -105.0 리노공업 260.7 코나아이 -340.8 테라세미콘 46.5 CJ E&M -102.1 GS홈쇼핑 211.1 루트로닉 -333.2 KOSDAQ 외국인기관동반순매수 / 매도상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 순매수 순매도 종목 외국인 기관 종목 외국인 기관 코오롱생명과학 1,330.5 1,383.5 셀트리온 -1,965.4-4,152.9 한양하이타오 991.2 267.4 메디톡스 -1,492.9-1,910.1 네오팜 447.1 564.3 톱텍 -1,059.1-1,539.7 인트론바이오 780.3 216.6 파라다이스 -666.1-1,320.0 안랩 879.8 25.3 아스트 -1,185.4-624.6 솔브레인 590.5 230.6 동서 -724.2-875.5 테라세미콘 63.7 688.0 위메이드 -1,317.4-47.7 JW중외신약 660.2 12.5 에코프로 -206.5-1,089.0 차바이오텍 607.6 45.7 한국토지신탁 -289.0-965.2 다원시스 123.9 513.1 제넥신 -887.2-350.0 외국인은외국인투자등록이되어있는경우이며, 그밖의외국인은제외되어있음 외국인기관동반순매도금액은 (-) 를생략한수치임
KOSPI200 선물시장통계 2015.12.9 김영성 02-768-4120 youngsung.kim@dwsec.com 당일선물시황은새벽미증시결과를반영하여작성되는 선물옵션모닝브리프 를참조할것 KDB 대우증권홈페이지 (www.kdbdw.com www.kdbdw.com)> 투자정보 > 투자전략 >AI/ 파생 > 주가지수선물가격정보 KOSPI200 1512 1603 1606 KSPKCL3S 기 준 가 격 240.68 241.50 238.95 239.50-2.55 시 가 240.86 240.80 238.25 239.70-2.50 고 가 241.77 242.15 239.60 240.45-2.30 저 가 239.19 239.45 236.90 237.90-2.60 종 가 239.23 239.90 237.45 238.20-2.40 전 일 대 비 -1.45-1.60-1.50-1.30 0.15 이 론 가 격 - 239.26 237.19 238.17-2.07 총 약 정 수 량 * 62,614 147,438 17,933 41 50,954 총약정금액 * * 2,357,503 17,722,748 2,131,855 4,893 12,187,750 미 결 제 약 정 - 85400 (-14632) 59992 (22386) 713 (39) - 배 당지수 * * * 1.67% (CD 금리 ) 0.00 3.07 3.08 - 반 응 배 수 1.05 1.05 0.99 장중평균베이시스 0.135 전 일 대 비 0.179 주 : 단위 (* 천주, 계약 ** 백만 *** 포인트 ) 반응배수 = 일중선물가격변동폭 / 일중현물가격변동폭, KSPKCL3S : 12 월물과 3 월물과의스프레드를의미함 장중평균베이시스는 1 분평균이며, 만기익일의경우전일대비는직전최근월물과의비교이므로의미없음 주가지수선물투자자별매매현황 ( 단위 : 계약수 ) 순매수누적 외국인 개인 증권 보험 투신 은행 기타법인 매수 108,689 34,961 18,140 99 1,849 439 1,101 103 매도 110,586 33,778 17,017 760 1,690 252 1,158 171 비중 66.3% 20.8% 10.6% 0.3% 1.1% 0.2% 0.7% 0.1% 전일 -1,897 1,183 1,123-661 159 187-57 -68 누적 27,014 1,047-8,050-36 -19,314 784 526-1,800 매매편향강도 -0.87% 1.72% 3.19% -76.95% 4.49% 27.06% -2.52% -24.82% 주 : 누적은지난쿼드러플위칭데이이후부터현시점까지당일순매수미결제약정의증감을누적한것임매매편향강도 (%)=( 순매수 /( 매수 + 매도 ))X100, 절대수치가클수록단방향으로의집중력이높다는의미임 국가 ETF 가격정보 전일대비 등락율 거래량 ( 천주 ) 거래대금 ( 백만원 ) 외국인보유 TIGER200 KODEX200 TIGER200-100 -0.41% 1,891 45,464 1.57% NAV 23,985 23,989 KODEX200-115 -0.48% 4,155 99,907 2.70% (ETF-NAV)% 0.08% 0.09% TIGER200 KODEX200 합성현물 최근월물 합성선물 T/E 0.00% 0.00% 종가 /100 240.05 240.10 239.91 239.90 239.93 설정주수 ( 천주 ) 150 0 eff.delta 0.69 0.79 0.99 1.10 0.99 환매주수 ( 천주 ) 1,250 2,450 diff/basis 0.34% 0.36% 0.28% 0.67 0.70 상장주수 ( 천주 ) 67,600 176,800 주 1 : effective delta( 유효델타 ) = ETF 등전일대비증감분 /KOSPI200 전일대비증감분 2 : 합성현물 = (C-P)+X exp[-rt], 합성선물 = (C-P)exp[rt]+X, 거래량, 설정 -환매 -상장등의단위는천주 3 : 괴리 / 베이시스 - KOSPI200 대비괴리율 / 베이시스, 거래대금의단위는백만원 4 : TE(tracking error)=[(nav/(kospi200x100))-1]x100(%)
KDB DAEWOO DAILY KOSPI200 선물시장통계 2015.12.9 주가지수옵션가격정보 대표내재변동성 (%) Call Put 월물행사가격 16.5 콜평균 (%) 18.4 풋평균 (%) 14.7 역사적역사적 2.8 (5일,%) (20일,%) 15.5 1512 01601 245.0 242.5 240.0 237.5 235.0 242.5 240.0 237.5 가격 (p) 0.12 0.45 1.35 2.96 5.08 1.97 2.88 4.04 전일대비 ( p ) -0.25-0.58-1.02-1.40-1.24-0.40-0.47-0.56 내재변동성 ( % ) 17.70 17.90 19.50 22.70 27.50 13.90 14.30 14.70 거래량 ( 계약수 ) 308,724 280,964 172,076 17,165 901 5,282 3,319 788 미결제 ( 계약수 ) 40,420 24,662 17,272 2,944 1,399 1,920 2,402 400 가격 (p) 5.26 3.03 1.42 0.56 0.20 7.45 5.87 4.55 전일대비 ( p ) 1.19 0.89 0.42 0.11 0.00 1.01 0.87 0.74 내재변동성 ( % ) < 3.0 8.30 11.60 14.50 16.50 12.30 12.80 13.40 거래량 ( 계약수 ) 7,089 101,201 235,646 300,613 233,183 268 1,579 1,599 미결제 ( 계약수 ) 14,895 20,342 31,001 31,199 47,568 753 2,264 3,169 주 : 역사적변동성, 내재변동성등은 CHECK II 단말기를기준으로한것임 주가지수옵션투자자별매매현황 ( 단위 : 계약수 ) Call 외국인 개인 증권 보험 투신 은행 기타법인 국가 매수 453,351 326,798 316,777 0 748 301 16,187 114 매도 451,434 317,575 327,213 0 999 296 16,646 108 비중 40.6% 28.9% 28.9% 0.0% 0.1% 0.0% 1.5% 0.0% 순매수누적 전일 1,917 9,223-10,436 0-251 5-459 6 누적 26,272 41,914-57,365 14-849 83-9,728 167 Put 외국인 개인 증권 보험 투신 은행 기타법인 국가 매수 593,114 354,060 271,343 0 439 43 230 10,628 매도 594,156 352,280 274,241 0 298 343 293 8,246 비중 48.3% 28.7% 22.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.8% 순매수누적 전일 -1,042 1,780-2,898 0 141-300 -63 2,382 누적 154,905-49,927-100,774 0 926-386 -2,493-2,251 주 : 누적은직전옵션만기일이후부터당일순매수미결제약정증감을누적한것임 차익거래잔고와프로그램매매동향 프로그램매도 주식거래량 주식거래대금 주식거래량 수량 비율 (%) 금액 비율 (%) 수량 프로그램매수 주식거래대금 비율 (%) 금액 비율 (%) 프로그램 차익 322 0.08 9,902 0.27 228 0.06 12,908 0.36 매매동향 비차익 29,853 7.35 824,028 22.75 25,952 6.39 676,467 18.68 ( 천주, 백만원 ) 합계 30,176 7.43 833,930 23.03 26,180 6.45 689,376 19.03 베이시스수준 (p) 0.375 0.275 0.175 0.075-0.025-0.125-0.225-0.325 차익성순매수 82 2788 2843 1472 335-11 110-6 주 : 차익거래잔고는 1거래일지연된데이터임
주가지표 2015.12.9 유가증권시장 12/08 ( 화 ) 12/07 ( 월 ) 12/04 ( 금 ) 12/03 ( 목 ) 12/02 ( 수 ) 코스피지수 1,949.04 1,963.67 1,974.40 1,994.07 2,009.29 가격및거래량지표 시장지표 20일 1,990.38 1,992.76 1,995.86 1,999.19 2,001.96 이동평균 60일 1,999.85 2,000.07 1,999.58 1,997.98 1,996.14 120일 2,002.39 2,003.11 2,003.65 2,004.21 2,004.70 이격도 20일 97.92 98.54 98.92 99.74 100.37 60일 97.46 98.18 98.74 99.80 100.66 거래대금 ( 억원 ) 36,327.2 33,967.7 32,975.1 35,153.9 44,159.9 투자심리도 20 30 40 50 60 ADR 86.87 83.49 83.46 85.07 88.51 VR 59.28 70.29 69.77 68.97 67.60 코스닥시장 12/08 ( 화 ) 12/07 ( 월 ) 12/04 ( 금 ) 12/03 ( 목 ) 12/02 ( 수 ) 코스닥지수 668.42 683.34 685.77 690.77 690.32 가격및거래량지표 시장지표 리서치센터 02-768-4130 nuri.ha@dwsec.com ㄴ 20일 681.50 680.91 680.34 680.76 680.94 이동평균 60일 681.44 681.44 681.06 680.27 679.57 120일 701.16 701.58 701.77 701.94 702.12 이격도 20일 98.08 100.36 100.80 101.47 101.38 60일 98.09 100.28 100.69 101.54 101.58 거래대금 ( 억원 ) 36,368.9 29,735.2 32,173.6 31,917.6 36,550.4 투자심리도 50 50 60 70 70 ADR 93.14 87.26 86.14 87.88 89.81 VR 111.57 135.06 135.40 136.77 109.95 자금지표 12/08 ( 화 ) 12/07 ( 월 ) 12/04 ( 금 ) 12/03 ( 목 ) 12/02 ( 수 ) 국고채수익률 (3년, %) 1.76 1.79 1.78 1.76 1.76 AA- 회사채수익률 ( 무보증 3년, %) 2.32 2.34 2.34 2.31 2.32 원 / 달러환율 ( 원 ) 1,178.60 1,168.20 1,156.70 1,164.60 1,164.30 원 /100 엔환율 ( 원 ) 957.51 947.60 943.47 943.45 945.97 CALL 금리 (%) 1.44 1.44 1.42 1.43 1.41 국내주식형펀드증감 ( 억원, ETF제외 ) - 435 99-218 -120 해외주식형펀드증감 ( 억원, ETF제외 ) - -45-39 181 224 주식혼합형펀드증감 ( 억원 ) - 146 16-28 488 채권형펀드증감 ( 억원 ) - -663-1,716-1,130 701 MMF 잔고 ( 억원 ) - 1,060,939 1,054,684 1,041,147 1,010,479 고객예탁금 ( 억원 ) - 206,318 212,491 207,439 217,971 순수예탁금증감 ( 억원 ) - -4,138 5,917-12,003 7,842 미수금 ( 억원 ) - 1,418 1,511 1,436 1,861 신용잔고 ( 억원 ) - 68,061 67,793 67,526 67,627 해외 ETF 자금유출입 12/08 ( 화 ) 12/07 ( 월 ) 12/04 ( 금 ) 12/03 ( 목 ) 12/02 ( 수 ) 한국관련 ETF( 억원 ) - 89.9-11.7 0.0 0.0 이머징관련 ETF( 억원 ) - 7.0-26.2-23.8 6.1 아시아관련 ETF( 억원 ) - 0.0 13.3 15.4 53.0 글로벌 ( 선진 ) 관련 ETF( 억원 ) - 30.5 4.4 22.7 21.9 Total( 억원 ) - 127.4-20.2 14.3 81.0 외국인프로그램비차익순매수 ( 억원 ) -1220.6-614.4-2295.5-1885.8-2386.6 * 해외상장 ETF 는 1) 미국, 유럽, 홍콩시장에상장된한국노출도가있는 ETF 를모두선별한후, 2) 동 ETF 들의일간자금유입액중에서한국의비중을계산하여총합한액수. 추종인덱스의리벨런싱은분기별로이뤄지나비중은지수레벨에따라달라질수있어대략적인추정치로계산할것이기때문에 100% 정확하지않음