2016. 8. 5 Path Finder - 기업의숨겨진가치를찾아서 ISC(095340) Top 10 Picks Model Q 퀀트로보는투자매력도 CHINA 유니버스 글로벌 ETF 기업실적발표일정 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더
투자정보팀 fnwoong.kim@samsung.com 02 2020 7034 Path Finder 기업의숨겨진가치를찾아서 ISC (095340) Stock Data 현재주가 26,650 원 52주최고 / 최저 42,950원 /19,450원 시가총액 3,453억원 수익률 (1M/3M/12M, %) -0.8/+9.7/+16.9 발행주식수 ( 보통주 ) 12,957천주 외국인지분율 (%) 13.8 주요주주현황 정영배 ( 외 6 인 ) 39.5% 미래에셋자산운용 9.5% 개요 : Silicon Rubber Type 반도체최종테스트소켓세계 1위기업 투자포인트 : 1) 글로벌반도체최종테스트소켓타입전환수혜 2) 3Q16 실적기대 3) 자회사아이솔루션의빠른성장 실적 : 2016년예상매출액 1,132억원 (YoY +14.3%), 영업이익 250억원 (YoY +59.2%) 기업개요동사는실리콘러버기반의반도체최종테스트소켓을전문생산하는기업으로크게 DRAM( 매출비중 37%), MCP/NAND(22%), 시스템반도체 (22%), CPU(9%) 를중심으로사업을영위하고있다. MCP/NAND 수요증가에따른해외고객사매출급증과 DRAM 신규규격 (LPDDR) 전환에따른국내외관련매출증가영향으로 2015 년매출은 990억 ( 연결기준, YoY +33.7%) 으로견조한성장세를이어갔다. 하지만 1회성비용 57억반영으로영업이익과당기순이익은전년대비각각 -8.7%, -44.4% 감소하였다. 투자포인트 : 꾸준한주력사업성장과신규아이템매출반영및자회사의빠른성장 1. 소모성반도체검사장비인핀소켓을저비용, 고속생산이가능한러버소켓으로대체동사의주력제품은완성된반도체의전기적신호가잘전달되는지확인하는테스트소켓이다. 수많은반도체를검사하면서소모되는소모성장비인만큼고객사들은새로운반도체공정적용시빠른대응장비공급과높은가성비를요구한다. CPU, GPU, AP, DRAM, NAND 등다양한반도체패키지를최종테스트하는소켓장비에는핀타입의 POGO 방식과 Silicon Rubber 타입의러버방식 2가지가있다. 1
POGO 방식은테스트정확도가상대적으로뛰어나지만, 생산공정이복잡하여생산속도가늦고상대적으로단가가비싸다는단점이있다. 또한핀이금속소재인만큼반도체 Ball( 반도체의전기신호를주고받는 PCB 접촉하는부위 ) 에테스트접촉시찌른듯한데미지를남긴다. 반면러버방식은이러한단점을개선하기위해개발된기술로실리콘배합물을금형으로찍어내어생산하므로생산속도가빠르고상대적으로단가가매우저렴하다. 그리고접촉부위가실리콘러버배합물로반도체 Ball 에데미지를남기지않으며컨택수율도뛰어나다. 실리콘러버타입은일본 JMT사가개발하여원천기술을보유하고있었으나, 2014 년초동사가인수하여러버방식의소켓시장에서글로벌독점력을유지하고있다. 현재해외기업들의러버방식채용률은 20% 미만으로채용률이늘어나고있다. 실제해외매출은 2015년전년대비 57% 증가하여전체매출의 59% 를차지하였으며, 이러한추세는올해에도이어지고있다. 향후해외고객사들의채용확대는동사의주요한지속성장동력이될전망이다. 2. 신규아이템출시와자회사아이솔루션의빠른성장은또다른성장모멘텀제공이에더해성장모멘텀을가속화시킬중요한두가지이슈는동사의신규아이템인듀얼카메라모듈테스트자동화장비와자회사아이솔루션의번인테스트모니터링장비의매출가시화이다. 듀얼카메라모듈테스트자동화장비는지금까지수동으로이루어지던카메라모듈테스트프로세스를자동화한장비이다. 생산된카메라모듈을테스트장비로수동검사하는기존방식을자동화한케이스로검사할배선이배로늘어나는듀얼카메라모듈에서그효율성은배가된다 ( 그림 1) 그림 1. 듀얼카메라모듈 ( 위 ) 와만도 ADAS 모듈 ( 아래 ) 표 1. 적용 Device 별매출추이및전망 ( 억원 ) 2013 2014 2015 2016(E) DRAM 201 242 286 299 NAND 64 72 174 208 시스템반도체 154 184 173 183 CPU 19 29 70 74 기타 110 94 71 63 자회사 21 119 217 305 자료 : 만도, 삼성증권 자료 : ISC, 삼성증권 2
이에글로벌메이저카메라모듈생산업체에서양산장비적용테스트를마치고올해하반기부터본격납품을시작하여 1차로 100 억원규모의신규매출을발생시킬것으로기대되고있다. 또한동제품은향후경쟁사로도납품이가능할전망이다. 자회사아이솔루션은아시아에서유일하게모빌아이의 Qualifying을획득한 ADAS 급자동차용카메라모듈을조립 / 테스트하는장비업체다. 해당장비는올해하반기부터생산되는 H사의프리미엄급차종에장착되는 M사모듈에적용되며향후의미있는매출성장에기여할것으로전망한다. 아울러동사는모바일 / 노트북용 OLED 패널에대한 Burn in 테스트모니터링장비를개발하여시장에진입하였으며, 중국주요디스플레이업체들에도납품을추진중이다. 또한파인피치용 Burn in 테스트모니터링장비도개발하여시장진출을모색하고있다. 실적전망동사는 2015년재고자산에대한회계정책변경과과도한감가상각대상자산에대한 Big Bath 를단행하였다. 공정이전환되어더이상쓰이지않는금형등의재고자산 23억원을 3년만에매출원가에일시반영하였다. 또한자회사지멤스의남은기계장비를모두정부에기부하여 120 억원에달하던감가상각비중 80억원을소멸시키고 33억원을비용으로회계반영하였다. 2분기는비수기진입에따라실적모멘텀은중립수준으로판단한다. 그러나하반기부터러버소켓의성수기인 3분기에대한실적기대와함께신규아이템인듀얼카메라모듈테스트자동화장비및자회사아이솔루션의 ADAS 급카메라모듈조립 / 테스트장비의매출기여로 2016년추정실적은매출 1,132 억원 (YoY +14.3%), 영업이익 250억원 (YoY +59.2%) 수준으로예상된다.( 표 1) 최근 5년간동사의성장프리미엄을반영하여 P/E 평균 25배내외에서거래되었으며밴드또한 17~42배였던점을감안할때, 12개월 Forward P/E 기준 14.8배인현재의주가는저평가영역으로판단한다. 2분기실적둔화우려가반영된현주가수준에서투자하여호실적이기대되는 3분기실적가시화전까지보유하는전략이유효하다고판단된다. 3
탐방기업리스트 발간일자 탐방기업 투자포인트 시가총액영업이익 ( 억원 ) P/E P/B 수익률 (%) ( 십억원 ) 2015 2016(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 6 개월 16.07.29 현대 EP 꾸준한 PP 사업의안정성과 PS 사업의정상화 306 607 664 9.4 7.2 1.2 1.9-3.8 2.7 16.07.25 디엔에프 DRAM 업황개선및 3D NAND 투자확대의수혜 146 196 222 13.6 13.7 2.0 18.3-11.1 10.1 16.07.08 이엔에프테크놀로지글로벌 IT 업체신규투자증가로전자재료확대 317 379 435 14.9 8.9 1.8 11.8 28.1 42.4 16.07.01 화승인더아디다스의메인벤더로성장가능성 545 443 615 38.7 15.1 3.3 5.7 56.5 32.5 16.06.24. 한진택배 항만하역비즈니스업황턴어라운드모멘텀 371 411 598 45.3 8.8 0.5-3.1-14.8-41.2 16.06.17 SKC 코오롱 PI 실적턴어라운드및플렉서블스마트폰수혜기대 357 289 362 25.1 14.9 1.6 20.9 20.9 24.0 16.06.10. 아이쓰리시스템유도무기양산에따른적외선영상센서수요증가 193 51 72 40.3 25.5 3.4 0.7 5.1 3.4 16.06.03. 효성제품마진개선 + 증설을통한실적개선기대 4,723 9,502 11,120 17.0 7.8 1.3 9.4 15.5 10.7 16.05.26 쇼박스선택과집중을통한배급효율성 452 141 150 6.8 39.9 3.6-4.4-10.6-16.4 16.04.29 KCI 헤어케어제품의안정적성장 112 64 71 10.5 17.8 2.6 8.3-4.7 5.4 16.04.22 블루콤블루투스헤드셋시장성장 + 안정적재무구조 267 326 0-100.0 8.3 1.4-11.2 2.2 19.8 16.04.20 지역난방공사 LNG 가격안정화로원가개선 + 5% 배당수익률 775 2,099 1,616-23.0 9.4 0.4 2.3-3.6-1.2 16.04.01 KTH T 커머스시장본격화에따른성장기대 287 53 145 171.9 21.9 1.5-1.8-3.6-8.1 16.03.17 영원무역바이어수주정상화 + 스캇인수효과본격화 1,682 1,968 2,245 14.1 10.9 1.3-6.0-13.8-25.0 16.03.04 코리아오토글라스아사히글라스와의계약변경후해외성장 466 359 467 30.2 9.6 1.6 6.4 37.9 35.9 16.02.22 지스마트글로벌스마트글라스의해외확장 + 옥외광고법수혜 569 81 265 229.2 23.7 6.1-2.7-14.3 5.3 16.02.05 연우프리미엄화장품을담는프리미엄용기 529 189 265 40.3 24.6 2.9-10.5-4.0 11.6 참고 : 8 월 4 일종가기준, 밸류에이션은 12 개월선행기준자료 : Dataguide, 삼성증권 4
리서치센터 Weekly Top 10 picks 02 2020 7115 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 삼성전자 (005930) 1,517,000 1,650,000 214.9 - 갤럭시 S7 판매호조와중저가라인업강화로휴대폰수익성호조 - 가전성수기와 TV 신제품효과로패널 가전실적개선전망 한국전력 (015760) 61,300 85,000 39.3 - 유가하락에따른연료비감소효과및사상최대영업이익기대 - 공기업배당성향확대정책으로 16 년연결기준 5.3% 의배당수익률기대 현대모비스 (012330) 250,500 315,000 24.3 - 차량의전장화트렌드에힘입어그룹내 M/S 증가및제품믹스향상 - 전기차수요증가초입기에 Captive 시장확보및독점납품 POSCO (005490) 218,000 300,000 19.0 - 스프레드유지를통한철강사업의단기호실적예상 - P/B 0.4 배저평가매력및중국철강업구조조정의구체화기대 한국항공우주 (047810) 78,800 105,000 7.6 - 해외완제기수출계약 대형군수산업관련계약체결로주가회복기대 - 하반기 MRO 사업자선정 미공군훈련기사업모멘텀본격화전망 현대산업 (012630) 43,350 57,000 3.2 - 순조로운분양에따른양호한현금흐름및재무구조개선지속 - 면세점과토목턴어라운드, 개발및운영사업으로주택리스크최소화 미래에셋증권 (037620) 25,600 29,000 2.9 - 압도적인자본규모를통한경쟁력과차별화된수익성향상전망 - 초대형증권사육성에대한정부정책을통한추가적인규제완화기대 원익 IPS (240810) 25,350 31,000 1.0 - 메모리반도체업체들의 3D NAND 투자사이클의수혜 - 디스플레이업체들의 OLED 투자확대로중장기실적성장기대 포스코켐텍 (003670) 11,350 14,000 0.6 - 고로개보수이후생석회등관련부문의실적개선기대 - 국내유일의천연흑연음극재생산업체로업황개선, 시장점유확대예상 에이블씨엔씨 (078520) 30,950 56,000 0.4 - 비용구조조정효과로수익성개선, 국내외사업의고른성장세 - 실적지속가능성증명되며저평가매력의재조명기대 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다 5
투자정보팀 seungjin.shin@samsung.com 02 2020 7017 k9.park@samsung.com 02 2020 7117 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2015 2016(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 009540 현대중공업 78.6-1,540 1,288 흑전 11.9 0.6 18.8 20.5 010620 현대미포조선 77.9 67 228 241.9 8.3 0.9 11.3 17.6 068870 LG 생명과학 76.1 25 45 80.0 39.6 4.3 1.7 10.0 022100 포스코 ICT 75.5 14 47 234.2 20.9 2.4 1.3 14.4 010060 OCI 73.7-145 201 흑전 5.5 0.7-0.7-16.8 206640 효성 72.8 950 1,089 14.6 7.8 1.3 9.4 15.5 012630 현대산업 69.3 390 500 28.3 9.9 1.2 9.9-8.4 004370 농심 68.2 118 124 4.5 9.7 1.1-6.9-11.5 066570 LG 전자 62.5 1,192 1,960 64.4 11.1 0.8-6.8-11.8 035420 NAVER 62.0 762 1,070 40.4 29.7 5.9-2.8 4.0 042670 두산인프라코어 61.1 27 493 1,697.7 5.2 0.7 1.9 7.0 204320 만도 61.0 266 275 3.6 12.9 1.6 18.7 35.8 046890 서울반도체 59.7 46 54 17.8 34.3 1.6 9.0 7.9 034730 SK 59.2 1,403 5,277 276.1 10.4 1.0 5.6 0.2 012450 한화테크윈 58.0-60 144 흑전 10.7 1.3 20.9 32.7 047810 한국항공우주 57.3 286 375 31.3 27.0 5.4 10.1 17.1 095660 네오위즈게임즈 56.7 16 39 147.4 12.6 1.0-3.8-0.4 005490 POSCO 56.6 2,410 2,903 20.4 12.7 0.5 3.8-0.7 006650 대한유화 56.4 271 325 19.8 5.9 1.2-8.5 2.7 096770 SK 이노베이션 54.6 1,980 3,106 56.9 6.6 0.8 0.0-3.6 참고 : 7 월 29 일종가기준, P/E P/B 수익률은 8 월 4 일기준자료 : Dataguide, 삼성증권 Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가있지않음을안내드립니다. 6
China Center china.center@samsung.com 02 2020 7032 CHINA 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 중국건축 (601668) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 29.8 하남평고전기 (600312) 유틸리티 - 특고압부분선두기업으로, 중국 GIS 시장점유율 40% 의국유기업 - 향후 5 년간 2.7 조위안규모의특고압건설프로젝트시행에따른성장기대 3.4 내몽고이리실업 (600887) 음식료 - 중국최대유제품가공업체로고급유제품시장확대의수혜예상 - 해외진출을통한경쟁력제고, 브랜드파워 / 유통망을통해시장지배력확대 18.5 상해국제공항 (600009) 교통 - 화물운송량기준전세계 3 위, 이용객기준 20 위의중국최대국제공항 - 상해디즈니랜드개장과푸동공항제 4 활주로완공으로이용객증가예상 9.2 화태증권 (601688) 금융 - 강소성정부산하국영기업으로중국브로커리지 1 위증권사 - 선강퉁오픈과 MSCI 지수편입이슈에따른증시거래량증가시수혜 21.7 화하행복부동산 (600340) 부동산 - 개발중인면적의 80% 가징진지지역, 징진지일체화 정책수혜 - 북경주요행정기관의퉁저우지역이전에따른도시개발수혜 13.1 중국거석 (600176) 소재 - 중국최대유리섬유제조업체로국유기업개혁에따른수혜기대 - 유리섬유산업호황및가격상승에따라안정적인성장세기록 4.5 녕파운승 (600366) 소재 - 네오디뮴자석생산업체로희토류가격반등및전기차수요증가수혜 - 신에너지자동차사업비중은기존 25% 에서 2020 년 40% 까지확대전망 2.2 중청려홀딩스 (600138) 여행 - 관광지운영및여행업을주력으로하는중국의대표여행업체 - 단거리여행성장세로상해 / 북경인근의우전 / 구베이관광객증가전망 2.5 황산관광개발 (600054) 여행 - 황산관광지내호텔, 케이블카, 관광서비스및부동산관리사업을영위 - 북경 황산, 녕파 황산구간고속철도개통에따른관광객증가예상 1.8 ( 다음페이지에계속 ) CHINA 유니버스는현지의대형증권사들과글로벌 IB 증권사들이복수로추천하는종목중심으로선별後해당 Pool 내에서각업종을대표하는핵심종목을제시해드리고있습니다 7
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 귀주모태주 (600519) 음식료 - 중국 1위백주생산기업. 소비층및유통망을확장하여판매량증가기대 - 프리미엄백주의입지를강화하며경쟁사대비높은판매량을꾸준히유지 65.4 안기효모 (600298) 음식료 - 중국최대, 글로벌 3위효모생산업체로중국효모시장 M/S 50% - 아태지역, 특히중국내제빵수요증가로효모시장은안정적으로성장중 2.4 상해매림 (600073) 음식료 - 돼지고기가공산업을주력으로하는육제품가공및통조림제조기업 - 뉴질랜드육류가공업체인 SFF 인수확정시소, 양고기산업까지확대 2.0 정주우통버스 (600066) 자동차 - 중국버스시장점유율 1위이자신에너지버스제조분야의선두기업 - 신에너지버스판매호조에따른실적상승및고배당매력부각 8.5 장강전력 (600900) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로지속적인자산인수를통해발전량확대 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 49.5 국전남서테크놀로지 (600406) 유틸리티 - 국가전력망산하유일한상장사로, 중국전력망자동화 M/S 30% - 중국스마트그리드시장확대및전기차충전소건설의수혜 6.0 구주통 (600998) 헬스케어 - 중국내민영 1위의약품유통업체. 의약품 B2C 시장성장의수혜 - JD.com 과의약품전자상거래시장을개척하며선도적지위 5.5 통화동보제약 (600867) 헬스케어 - 중국최대 2세대인슐린생산업체로, 당뇨병토탈솔루션제공 - 향후 3년간연간매출 20%, 순이익 30% 성장전망 5.3 항서제약 (600276) 헬스케어 - 중국신약개발선두업체로항암제 1위, 마취제 2위제약회사 - 중국최초말기위암표적치료제아파티닙시판및적용대상확대중 17.4 항천정보 (600271) IT - 중국항천과공그룹의자회사로, 부가가치세위조방지시스템독점기업 - 화자소프트웨어와항천금순인수로빅데이터및 IoT 사업확장 7.4 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여최소한세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 8
해외주식팀 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 투자대상 펀드개요및투자포인트 ishares MSCI Emerging Markets (EEM) 이머징마켓 주요종목 - 글로벌이머징시장주요종목에투자하는 ETF - 투자대상국가는중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등 - 주요보유종목은 TSMC, 삼성전자, 텐센트홀딩스, 차이나모바일, 나스퍼스등 - 글로벌불확실성완화에따른이머징시장강세전망 SPDR Gold Trust (GLD) 금실물 - 실물골드바 ( 금괴 ) 를보유하는대표적금투자 ETF - 금선물에투자하는일반금투자 ETF 들과차별화되며, 보유하고있는골드바는수탁사창고에보관 - 중국, 인도의장신구용수요회복및금생산량감소에따른가격강세기대 Deutsche X-trackers CSI 300 China (ASHR) CSI300 구성종목 - 중국 CSI 300 지수를벤치마크로추종하여운용 - 주요보유종목은중국평안보험, 중국민생은행, 흥업은행, 초상은행, 교통은행, 상해포동발전은행, 만과, 중신증권, 농업은행, 귀주모태주등 - 양회이후중국시장정책모멘텀및저가매력에따른매수세유입기대 ishares Core Aggressive Allocation (AOA) 글로벌 자산배분 - 공격형자산배분 ETF로 80% 의자산을주식, 20% 를채권에투자 - 재간접펀드형태로운영되며, 블랙록이운용하는주식형및채권형 ETF 편입 - 국가별비중은미국 (54%), 일본 (9%), 영국 (6%), 프랑스 (3%) 등 - 원자재시장안정및연준금리인상가능성약화로글로벌자산시장강세기대 Robo Global Robotics and Automation (ROBO) 로봇 / 산업자동화기업 - 글로벌주요로봇및산업자동화기업들에투자하는 ETF - 국가별비중은미국 (39%), 일본 (24%), 독일 (9%), 대만 (8%), 스위스 (4%) 등 - 주요보유종목은하이윈테크놀로지 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ), 링컨일렉트릭 ( 미국 ), 쿠카 ( 독일 ), 파로테크놀로지 ( 미국 ) 등 ( 다음페이지에계속 ) 9
종목 ( 티커 ) 투자대상 펀드개요및투자포인트 Energy Select Sector SPDR (XLE) 미국에너지기업 - 미국에너지섹터주요종목에투자하는대표적인 ETF - 주요보유종목은엑슨모빌, 셰브론, 슐럼버거, EOG 리소시스등 - 미국에너지기업실적안정화및주가하락에따른밸류에이션매력부각 - 주요산유국감산합의가능성에따른유가상승및정유기업이익개선기대 Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY) 미국경기소비재기업 - 미국주요경기소비재기업에투자하는 ETF - 아마존닷컴, 홈데포, 월트디즈니, 컴캐스트, 맥도날드, 스타벅스, 나이키등경기소비재업종전반주요종목을보유 - 미국고용안정및민간소비증가에따른경기소비재섹터강세전망 PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) 나스닥대표 100 종목 - 미국나스닥대표 100 개종목에투자하는 ETF - 애플, 알파벳등 IT 기업, 길리어드사이언스, 암젠, 셀진등바이오테크기업, 디즈니, 컴캐스트등미디어엔터테인먼트기업들이포함 - 유동성및펀드총자산규모에서미국투자대표 ETF 중하나 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) 미국인터넷기업 - 미국주요인터넷업체에투자하는 ETF - 알파벳 ( 구글 ), 페이스북, 아마존닷컴, 세일즈포스닷컴, 넷플릭스등글로벌인터넷서비스및컨텐츠, 클라우드컴퓨팅업체등을보유 - 미디어 / 컨텐츠, 인터넷플랫폼산업의구조적성장기대 PowerShares DB Commodity Index (DBC) 원자재 - 세계에서가장거래가많이되는 14개원자재에투자하는 ETF - 원유, 천연가스, 금, 은, 알루미늄, 구리, 대두, 설탕, 밀등을보유 - 글로벌원자재낙폭과대에따른 Bottom-fishing 관점에서접근 - 개별원자재에직접투자하기보다는원자재의전반적가격상승에베팅 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 10
투자정보팀 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 현대글로비스 7 월 27 일 3,932 189 118 3,839 196 103 현대위아 7 월 27 일 2,029 112 88 1,949 91 58 만도 7 월 27 일 1,409 71 43 1,440 65 47 NAVER 7 월 28 일 980 266 181 987 273 213 SK 텔레콤 7 월 28 일 4,322 431 333 4,267 407 291 대림산업 7 월 28 일 2,584 103 93 2,564 136 120 롯데케미칼 7 월 28 일 3,214 551 371 3,441 694 460 삼성 SDI 7 월 28 일 1,363-29 705 1,317-54 956 삼성엔지니어링 7 월 28 일 1,788 42 29 1,880 4 2 KT 7 월 29 일 5,553 374 227 5,678 427 255 SK 네트웍스 7 월 29 일 4,881 37 10 4,658 35 10 기업은행 7 월 29 일 - 384 283 392 290 아모레퍼시픽 7 월 29 일 1,451 261 200 1,443 241 193 아모레 G 7 월 29 일 1,726 320 240 1,720 310 247 서울반도체 7 월 29 일 250 12 7 232 10 6 지역난방공사 8 월 1 일 315-8 -23 243-8 -20 KCC 8 월 4 일 887 92 76 909 105 60 한화테크윈 8 월 4 일 701 34 27 821 44 31 CJ CGV 8 월 4 일 331 15 10 315 1 5 파라다이스 8 월 4 일 172 21 20 189 33 27 BGF 리테일 8 월 4 일 1,330 63 52 1,272 63 52 CJ 제일제당 8 월 5 일 3,501 205 84 롯데쇼핑 8 월 5 일 7,526 233 134 SKC 8 월 8 일 592 49 34 CJ E&M 8 월 9 일 343 19 20 삼성생명 8 월 11 일 - 154 315 NHN 엔터테인먼트 8 월 12 일 212 4 8 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 2 분기실적으로 2016 년 6 월 30 일기준, 상기실적발표일은변경될수있음에유의하십시오. 자료 : Fnguide, 삼성증권. 11
투자정보팀 misun825.ku@samsung.com 02 2020 7053 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 엔씨소프트 244 1 현대상선 202 파라다이스 43 1 카카오 68 아모레퍼시픽 134 2 삼성전자 192 포스코 ICT 35 2 인바디 40 SK이노베이션 124 3 현대차 105 CJ E&M 30 3 비아트론 34 한화테크윈 107 4 LG전자 70 솔브레인 24 4 서울반도체 26 LG유플러스 93 5 기아차 67 바이로메드 21 5 에스티팜 23 삼성SDI 89 6 POSCO 64 주성엔지니어링 19 6 우주일렉트로 16 삼성전기 81 7 LG화학 62 셀트리온 18 7 동진쎄미켐 13 SK 77 8 SK하이닉스 57 뷰웍스 17 8 메디톡스 12 효성 70 9 삼성화재 54 원익홀딩스 15 9 제이스텍 12 LG생활건강 69 10 아모레G 50 테스 14 10 휴젤 12 전일기관주요매매종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전기 267 1 현대차 243 AP시스템 67 1 테스 34 삼성SDI 171 2 엔씨소프트 213 셀트리온 60 2 와이지엔터테인먼트 33 삼성에스디에스 145 3 삼성전자 188 메디톡스 17 3 솔브레인 29 KCC 120 4 기아차 148 카카오 15 4 SK머티리얼즈 26 현대중공업 117 5 현대상선 122 로체시스템즈 13 5 서부T&D 19 호텔신라 114 6 아모레퍼시픽 116 톱텍 11 6 코오롱생명과학 16 SK하이닉스 93 7 OCI 101 옵트론텍 11 7 SKC코오롱PI 14 한미약품 74 8 한국전력 99 슈피겐코리아 10 8 피에스케이 13 삼성화재 64 9 코오롱인더 95 오스코텍 9 9 원익IPS 13 LG화학 62 10 오리온 84 이지바이오 9 10 컴투스 13 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전기 348 1 삼성전자 380 셀트리온 78 1 인바디 45 삼성SDI 260 2 현대차 348 AP시스템 71 2 에스티팜 26 SK 99 3 현대상선 324 CJ E&M 37 3 케어젠 22 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 12
최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 아모레퍼시픽 894-8.0 1 현대상선 996-30.2 NAVER 799-0.7 2 삼성엔지니어링 353-11.6 SK하이닉스 614 0.1 3 LG전자 326-4.2 엔씨소프트 553-5.7 4 기아차 295-0.8 LG생활건강 464-4.9 5 현대차 227 0.0 LG유플러스 378 5.5 6 코웨이 194 2.8 대림산업 321-0.4 7 현대모비스 189-6.3 현대증권 297 2.4 8 삼성중공업 156-11.8 롯데케미칼 294 3.1 9 KB금융 134-1.4 삼성전자 273 0.7 10 삼성전자우 132 1.7 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) AP시스템 105 18.0 1 인바디 97-6.5 유진테크 73 9.6 2 CJ E&M 86-9.4 SK머티리얼즈 70 8.7 3 팍스넷 69 9.1 이오테크닉스 68 11.3 4 카카오 53 2.5 원익IPS 58 6.7 5 케어젠 46 1.4 에스티팜 56 12.6 6 모두투어 41 4.5 컴투스 51-1.3 7 이녹스 41 8.9 포스코 ICT 43-0.3 8 동진쎄미켐 38 9.4 오스템임플란트 42-1.3 9 대화제약 28 2.3 휴젤 42 1.9 10 테고사이언스 28 23.9 13
최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) KT 463 3.9 1 아모레퍼시픽 1,422-8.0 삼성에스디에스 399 3.2 2 삼성전자 1,276 0.7 삼성전기 386 0.5 3 동양 971-6.8 현대중공업 301 0.8 4 엔씨소프트 675-5.7 GS 건설 293 2.3 5 LG 생활건강 668-4.9 현대증권 271 2.4 6 한미약품 625-9.2 삼성 SDI 188 2.5 7 NAVER 535-0.7 코웨이 183 2.8 8 CJ CGV 515-9.6 호텔신라 160-0.7 9 현대차 393-2.9 아시아나항공 159 8.4 10 CJ 388-7.2 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) AP 시스템 142 18.0 1 에스엠 218-12.7 에스에프에이 108 9.3 2 와이지엔터테인먼트 216-12.5 셀트리온 103-0.8 3 CJ E&M 141-9.4 비아트론 74 13.9 4 팍스넷 123 9.1 카카오 67 2.5 5 코오롱생명과학 60-3.8 디오 56 1.8 6 오스템임플란트 57-1.3 SK 머티리얼즈 47 8.7 7 피에스케이 51 7.0 동진쎄미켐 47 9.4 8 에스티팜 41 12.6 모두투어 37 4.5 9 원익 IPS 40 6.7 피엔티 35 20.0 10 CJ 오쇼핑 39-0.1 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권시장 외국인삼성카드, 현대증권, 현대로템외국인덱스터, 바른손이앤에이코스닥시장기관코웨이, BGF리테일, S&T모티브기관에이치엘비, 실리콘웍스 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 14
투자정보팀 jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 40 30 20 선진시장 10 0 (10) (20) (30) 신흥시장 (40) 14년 11월 15년 4월 15년 9월 16년 2월 16년 7월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 일본 ( 우측 ) 미국 ( 좌측 ) (%) 0.6 0.4 0.2 0.0 (0.2) (0.4) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 118 116 114 112 110 108 106 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 104 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 달러인덱스 ( 우측 ) 102 100 98 96 94 92 90 88 86 15
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 8 P/B ( 배 ) 3.5 4 0 (4) 일본 미국 한국 선진시장글로벌선진유럽 1 주일 1 개월 신흥시장 신흥아시아 중국 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 한국 선진유럽 선진국 신흥아시아 미국 글로벌중국 일본 신흥국 5 7 9 11 13 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 7 월 27 일 ~ 8 월 3 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2 0 (2) (4) 철강금속유통필수소비재제약 IT 소재건설금융운송산업재경기소비재유틸리티화학에너지기계자동차 MSCI 선진시장주요국가별 2016 년예상 EPS 추이 (2015.7 =100) 105 100 95 90 85 80 75 70 15년7월 15년11월 16년3월 16년7월미국선진유럽일본 참고 : 7 월 27 일 ~ 8 월 3 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 4 2 MSCI 신흥시장주요국가별 2016 년예상 EPS 추이 (2015.7=100) 110 100 0 (2) (4) 철강금속기계소재화학유틸리티운송자동차 IT 제약금융산업재필수소비재경기소비재건설유통에너지 90 80 70 60 15년7월 15년10월 16년1월 16년4월 16년7월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 7 월 27 일 ~ 8 월 3 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 16
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 310 270 230 CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 100 80 60 40 190 CRB 150 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 20 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 110 3.2 100 3.0 90 가솔린 ( 우측 ) 2.8 80 2.6 70 2.4 2.2 60 2.0 50 항공유 ( 좌측 ) 1.8 40 1.6 30 1.4 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1,200 500 1,100 450 옥수수 ( 우측 ) 1,000 400 900 350 대두 ( 좌측 ) 800 300 자료 : Thomson Reuters 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 700 22 650 소맥 ( 좌측 ) 20 600 18 550 16 500 450 14 400 원당 ( 우측 ) 12 350 10 자료 : Thomson Reuters 17
LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,200 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,400 25 2,800 1,300 금 ( 좌측 ) 20 1,200 2,400 1,100 은 ( 우측 ) 15 2,000 자료 : Thomson Reuters 1,000 자료 : Thomson Reuters 10 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,000 2,400 아연 ( 우측 ) 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 3,200 6,000 2,000 2,800 2,400 상해철근 5,000 구리 ( 좌측 ) 1,600 2,000 4,000 자료 : Thomson Reuters 1,200 중국열연코일 1,600 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 14년11월 15년3월 15년7월 15년11월 16년3월 16년7월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5 일평균, 조원 ) 16 14 12 10 8 6 4 2 15년1월 15년8월 16년3월 자료 : KRX 2015 년이후평균거래대금 8.7 조원 18
증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 8/1 2 3 4 5 [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 7 월 ISM 제조업지수 (7 월 52.6/E 52.9/P 53.2) 6 월개인소득 ( 전월대비 ) (6 월 0.2%/E 0.3%/P 0.2%) MBA 주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (7 월 4 주 -3.5%/E -/P -11.2%) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (7 월 4 주 -/E -/P 266) 6 월무역수지 ( 십억달러 ) (6 월 -/E -42.1/P -41.1) 6 월건설지출 ( 전월대비 ) (6 월 -0.6%/E 0.5%/P -0.8%) 6 월개인소비 ( 전월대비 ) (6 월 0.4%/E 0.3%/P 0.4%) 7 월 ADP 취업자변동 ( 천건 ) (7 월 179/E 170/P 176) 6 월내구재주문 ( 전월대비 ) (6 월 -/E -4.0%/P -4.0%) 7 월비농업고용자변동 ( 천건 ) (7 월 -/E 180/P 287) [ 중국 ] 7 월제조업 PMI (7 월 49.9/E 50.0/P 50.0) [ 한국 ] 7 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (7 월 0.7%/E 0.8%/P 0.8%) 7 월 ISM 비제조업지수 (7 월 55.5/E 56.0/P 56.5) [ 유럽 ] 6 월제조업수주 ( 전월대비 ) (6 월 -/E -1.9%/P -1.0%) 7 월실업률 (7 월 -/E 4.8%/P 4.9%) 7 월비제조업 PMI (7 월 53.9/E -/P 53.7) [ 유럽 ] 6 월소매판매 ( 전월대비 ) (6 월 0.0%/E 0.0%/P 0.4%) 7 월차이신 PMI 제조업 (7 월 50.6/E 48.8/P 48.6) 6 월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (6 월 0.7%/E 0.4%/P 0.6%) [ 한국 ] 7 월수출 ( 전년대비 ) (7 월 -10.2%/E -4.4%/P -2.7%) 7 월수입 ( 전년대비 ) (7 월 -14.0%/E -10.6%/P -8.0%) [ 유럽 ] 7 월제조업 PMI (7 월 52.0/E 51.9/P 51.9) 8 9 10 11 12 中 7 월무역수지 7 월수출 / 수입 中 7 월생산자물가지수 7 월소비자물가지수 美 MBA 주택융자신청지수韓 7 월실업률 美신규실업수당청구건수韓 8 월금융통화위원회 美 7 월소매판매 7 월생산자물가지수 8 월미시건대심리지수中 7 월광공업생산 7 월소매판매 7 월고정자산투자유 6 월산업생산 2 분기 GDP * 증시휴장 일본 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 19