794 호 2018. 08. 31 채권지수추이국고채, 통안채시장동향은행채및기타금융채시장동향회사채발행및유통현황스왑시장동향주간 ELS 발행시장동향외화표시채권시장동향부록1 : 주요금리부록2 : 옵션행사내역및신용등급현황부록3 : 주간채권만기현황 목차를클릭하면해당페이지로이동합니다. 본자료는당사고객에한하여배포되는것으로서고객의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된자료입니다. 본자료에수록된내용은당사의평가자료및신뢰할만한정보로부터얻어진것이나, 당사가그자료의정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서당사는본자료의내용에의해행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 본자료와관련된보다상세한내용및 Data는당사가제공하는 KIS-Net 또는 bond.co.kr에서조회가가능합니다..
채권지수추이 차시현 02)3215-1427 < 표1> 채권지수기간별누적수익률 / 듀레이션 /YTM 누적수익률은총수익지수기준 ( KOBI 지수는콜재투자지수 ) 구분 1M 3M 1Y 2Y 3Y Inception* 누적수익률 1.39% 2.39% 2.53% 1.54% 6.68% 145.05% 종합채권지수 듀레이션 4.650 4.509 4.466 4.486 3.998 1.750 YTM 2.255% 2.314% 1.913% 1.461% 1.939% 7.453% 누적수익률 2.26% 3.74% 2.75% -0.43% 7.17% 156.26% 국고채 듀레이션 7.595 7.185 7.157 7.107 6.229 2.055 YTM 2.312% 2.394% 1.983% 1.396% 2.010% 6.859% 누적수익률 0.31% 0.67% 1.88% 3.30% 5.17% 103.79% 통안채 듀레이션 1.023 1.035 0.985 0.967 0.961 0.961 YTM 1.884% 1.877% 1.473% 1.311% 1.601% 6.800% 누적수익률 0.89% 1.66% 2.81% 3.63% 7.35% 155.86% 회사채 듀레이션 2.842 2.791 2.703 2.738 2.736 1.349 YTM 2.408% 2.472% 2.109% 1.718% 2.142% 8.432% 누적수익률 0.52% 1.02% 1.96% 2.91% 5.23% 117.15% KOBI30 듀레이션 1.790 1.787 1.784 1.781 1.787 1.875 YTM 2.028% 2.054% 1.647% 1.342% 1.689% 6.858% 누적수익률 0.30% 0.65% 1.82% 3.17% 5.08% 101.70% KOBI120 듀레이션 0.920 0.920 0.907 0.917 0.927 1.108 YTM 1.887% 1.892% 1.518% 1.363% 1.653% 7.092% *inception : 최초지수값기준누적수익률 (KOBI30 은 2001-01-02, 그외 2001-01-01) < 그림 1> 채권총수익지수추이 (KOBI 지수는콜재투자지수 )
< 그림 2> 채권지수듀레이션추이 < 그림 3> 채권지수 YTM 추이
국고채, 통안채시장동향 I. 시장동향및금리변동 김보라 02)3215-1432 지난주채권시장은금통위를앞두고경계모드속혼조세를이어가다가예상대로기준금리가동결되면서강세전환하며금리가크게하락하는모습이었다. 주첫날은특별한방향성없이금통위를앞둔관망심리로인해 10년을비롯한장기구간맊금리가소폭하락하고중단기구간은약보합을보이는혼조장세를띠었다. 이러한금통위대기모드는주중반까지이어지며혼조흐름을지속하는모습이었다. 주후반에는카타르예담 ABCP 관련환매중지이슈로인해단기자금시장에약세재료로영향을주면서단기구간을중심으로금리가상승하였다. 금통위당일인주마지막날에는관망세속보합장세를보이다가, 기준금리동결발표와함께외국인을비롯한채권투자자들의매수세가유입되며금리가큰폭으로하락하였고막판까지도강세폭이확대되면서금리하락세로장을마감하였다. 3/5년스프레드는 19.2bp로전주대비스프레드 2.3bp 축소, 5/10년스프레드는 20.8bp 로전주대비스프레드 0.3bp로확대되면서마감하였다. 국채 3년물은지난주대비 -4.7bp 하락, 통안채 2년물은지난주대비 -3.7bp 하락하였으며커브플래트닝으로마감하였다. < 표 1> 주간국고채, 통안채금리변동 ( 단위 : %) 잔존 8/17 8/24 8/31 전주대비 (BP) 통안 1년 1.830 1.790 1.780-1.0 통안 2년 1.965 1.907 1.870-3.7 국고 3년 1.990 1.957 1.910-4.7 국고 5년 2.200 2.172 2.102-7.0 국고 10년 2.427 2.377 2.310-6.7
< 그림 1> 국고채금리변동 < 그림 2> 통안채금리변동
< 그림 3> 금리스프레드변동 < 그림 4> BEI 변동
은행채및기타금융채시장동향 한기원 02)3215-1436 I. 은행채 지난채권시장은파월연준의장의도비쉬한발언으로장기물금리강세출발하여국고채 30년물이입찰호조를보이며커브는플래트닝해졌다. 이후금통위를대기하며관망세에보합권을보였고, 터키금융불안이확대되면서카타르국립은행 (QNB) ABCP 편입펀드의대량환매요청으로단기물매도가쏟아져나오면서단기금리가크게상승하였다. 주마지막날에는금통위에서기준금리를동결하였고, 이주열총재의발언이금리인상가능성이낮아졌다는신호로해석되어금리가크게하락하며마감하였다. 은행채시장은지표변동대비약세움직임을보였고, 발행시장은지난주대비감소한모습이었다. 은행채 AAA 크레딧스프레드는 1년구간 +1.0bp, 2년구간 +1.0bp, 3년구간 +1.2bp로전체적인스프레드는확대되는모습이었다. 은행채발행액은총 7,400억원으로전주대비 1조 6,800억원감소하였다. < 표 1> 은행채 AAA 스프레드 ( 단위 : bp) 잔존 08/17 08/24 08/31 전주대비 1 년 11.9 12.1 13.1 +1.0 2 년 13.2 13.7 14.7 +1.0 3 년 17.5 17.5 18.7 +1.2 II. 기타금융채 기타금융채시장은지표변동과비슷한움직임을보였으나, 주마지막날에 QNB ABCP 펀드이슈로기관의환매요청에여전채를매도하며큰약세를보이는모습이었다. 한기평에서는사업기반의안정성제고등을반영하여 NH농협캐피탈신용등급을 AA-로한등급상향하였다. 유통시장은우량등급과신규발행물위주로거래되었다. 기타금융채발행시장은지난주대비감소한모습이었고, 발행금리강세는지속되는모습이었다. 기타금융채 AA+ 스프레드는 1년구간 +1.0bp, 2년구간 +1.0bp, 3년구간 +0.7bp로전체적인스프레드는확대되는모습이었다. 기타금융채발행액은총 6,800억원으로전주대비 3,800억원감소하였다. < 표 2> 기타금융채 AA+ 스프레드 ( 단위 : bp) 잔존 08/17 08/24 08/31 전주대비 1 년 21.5 22.5 23.5 +1.0 2 년 27.1 29.9 30.9 +1.0 3 년 35.6 36.4 37.1 +0.7
< 그림 1> Change in Bank Bond AAA Yield < 그림 2> Change in Bank Bond AAA Credit Spread < 그림 3> Change in Credit Spread of Other Financial Debenture
< 표 3> 주간기타금융채발행현황 ( 단위 : %, 억원 ) 종목명 발행금리 발행스프레드 발행일 만기일 발행액 등급 신한캐피탈 375-1 2.122 민평-2bp 20180827 20200227 100 AA- 신한캐피탈 375-2 2.237 민평-2bp 20180827 20200827 300 AA- 신한캐피탈 375-3 2.465 민평-3bp 20180827 20210827 600 AA- 현대커머셜 340-1 2.417 민평-2bp 20180827 20210827 100 AA- 현대커머셜 340-2 2.811 민평-3bp 20180827 20230825 300 AA- 애큐온캐피탈 122-1 3.816 민평-7bp 20180827 20220225 100 A0 애큐온캐피탈 122-2 3.89 민평-6bp 20180827 20220826 300 A0 현대카드 735 2.197 민평 20180828 20200828 900 AA+ 케이비캐피탈 411-1 2.106 민평-1bp 20180828 20200228 200 AA- 케이비캐피탈 411-2 2.697 민평-2bp 20180828 20230228 400 AA- 엔에이치농협캐피탈 125-1 2.347 민평-2bp 20180828 20200828 400 A+ 엔에이치농협캐피탈 125-2 2.684 민평-7bp 20180828 20210827 500 A+ 엔에이치농협캐피탈 125-3 2.779 민평-7bp 20180828 20220826 300 A+ 케이비국민카드 251-1 2.074 민평-1bp 20180829 20200228 400 AA+ 케이비국민카드 251-2 2.31 민평-1bp 20180829 20210929 500 AA+ 한국투자캐피탈 25 2.909-20180829 20230829 200 AA- 우리카드 143-1 2.443 민평 20180830 20220128 700 AA0 우리카드 143-2 2.451 민평 20180830 20220228 200 AA0 우리카드 143-3 2.5 민평 20180830 20220830 100 AA0 롯데오토리스 10 3.183 민평-7bp 20180830 20210830 200 A0
회사채발행및유통현황 김종훈 02)3215-1438 I. 시장동향 회사채시장은 QNB 관련단기자금펀드에서환매중지이슈가발생하면서단기위주로큰약세장을보였다가금통위가예상대로소수의견 1명금리동결을한뒤이주열총재의발언에서연내금리인상이힘들다고판단하며 10년국채선물이반빅이상오르며초강세장을보이는등변동성이매우큰가운데투심이다소위축되는모습을보였다. 전체유통량은 2조 2,481억원으로전주대비 9,416억원감소하였다. 등급별유통량은변동성이매우커진가운데우량등급인 AA에서 7.40%p 감소한 62.16% 를보인반면, AAA급에서 4.52%p 증가한 19.57% 를보였다. 기간별유통량은 1~2년구간에서환매중지이슈로인해투매성매도가많이나오며 1~3년구간에서 7.39%p 증가한 45.88% 의비중으로유통우위를보였다. 회사채공급부족이가을에접어들며조금씩풀리는가운데, QNB 관련이슈로인해변동성까지확대되며당분간은매도우위의소극적인투심이이어질것으로예상된다. II. 발행시장동향 회사채발행시장은공급가뭄을끝내고다시자금조달행렬을이어가는모습이었다. 이번주발행액은 1조 2,300억원, 만기금액은 2조 4,105억원을보이며순상환을보였다. 발행잔액은 189조 2,256억원으로전년동기대비 2.70% 증가한수치를나타냈다. 이번주발행물들은전부만족스러운결과를보였는데, 대부분이개별민평대비매우낮은수준에서자금조달에성공했고, 오랜만에자금조달을한현대파워텍및한진칼로분할된이후첫발행을한한진칼역시도등급민평대비매우낮은수준에서조달금리결정지어다시금회사채발행시장이뜨거운분위기를보였다. 다음주역시 SK와평택에너지서비스가매우성공적으로수요예측을마무리하고, 첫발행인삼양패키징역시등급민평 -52bp에조달금리결정짓는등회사채발행시장에찾아온훈풍을이어가는모습이었다. 뿐만아니라다음주에만 10개가넘는발행사들의수요예측일정이예정되어있어계속활기를보일것으로보인다. III. 회사채스프레드동향 당사기준회사채 3년만기 AAA등급의국고대비크레딧스프레드는 1.5bp 상승한 30.7bp 를나타냈고, A0등급역시 1.5bp 상승한 99.0bp를기록하였다. 조금씩변동성이확대되며크레딧스프레드가상승하는모습을보였던회사채시장은주막판금통위이후초강세장이연출되면서지표물의강세수준을크레딧물이따라가지못하는모습을보이며회사채시장역시크레딧스프레드가확대되는모습을보였다.
< 표1> 회사채발행현황 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일- 표면이율 발행스프레드 발행만기 발행액 AA0 에스케이하이닉스219-1 20180827 2.475 개별민평 -6bp 5 2500 AA0 에스케이하이닉스219-2 20180827 2.672 개별민평 -10bp 7 900 AA- 현대파워텍30-1 20180827 2.302 등급민평 -6bp 3 900 AA- 현대파워텍30-2 20180827 2.609 등급민평 -10bp 5 300 AA- 현대오일뱅크118-1 20180828 2.211 개별민평 -8bp 3 700 AA- 현대오일뱅크118-2 20180828 2.44 개별민평 -14bp 5 900 AA- 현대오일뱅크118-3 20180828 2.627 개별민평 -25bp 7 400 AA0 현대제철124-1 20180830 2.269 개별민평 -5bp 3 900 AA0 현대제철124-2 20180830 2.487 개별민평 -9bp 5 2000 AA0 현대제철124-3 20180830 2.717 개별민평 -10bp 7 2100 BBB0 한진칼1 20180831 3.929 등급민평 -141bp 1.5 700 * 무보증공모일반회사채, ELS 제외 < 표2> 회사채만기현황 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 만기 상환액 발행잔액 AA- 포스코에너지10-6 20090827 6.09 9 600 10700 AAA KT181-2 20110826 3.99 7 900 40800 A0 풍산100 20150828 2.286 3 1000 4000 A- 동두천드림파워1-2 20130828 3.75 5 1000 1000 AA0 지에스리테일31-2 20150827 1.96 3 1800 2900 AA+ SK272-2 20130830 3.57 5 1000 44200 A+ SKC132-2 20130827 3.99 5 500 6800 AA+ 이마트17-1 20150828 1.9 3 1000 15800 AA+ 엔에이치투자52 20130826 2.05 5 1200 22000 AAA 신한금융지주97-2 20150827 1.84 3 2000 71400 A+ OCI80 20150828 2.849 3 1000 7000 AA+ 전북개발공사보상13-08 20130831 3.18 5 5 41 A- 대한제당117-1 20150827 2.458 3 300 1300 BBB+ 대한항공59 20150831 4.752 3 2000 13200 A- 휴비스14 20150827 2.449 3 300 1400 AAA 하나금융지주28-1 20130829 3.49 5 1200 40050 AA- 만도3 20150831 2.401 3 2000 7500 AA+ 엔에이치투자53 20130828 2.05 5 1800 22000 AA+ 삼성물산107-2 20130829 3.52 5 3500 17100 AA- 동원산업28 20150827 2.052 3 1000 5000
< 표3> 차주회사채발행계획 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 발행스프레드 만기 발행액 AA+ SK285-1 20180906 2.443 개별민평 -7bp 5 1500 AA+ SK285-2 20180906 2.566 개별민평 -7bp 7 600 AA+ SK285-3 20180906 2.644 개별민평 -15bp 10 1200 A- 삼양패키징1 20180907 - 등급민평 -52bp 3 500 A- 평택에너지서비스3-1 20180907 - 개별민평 -56bp 2 200 A- 평택에너지서비스3-2 20180907 - 개별민평 -69bp 3 500 < 그림 1> 회사채만기도래액추이 ( 단위 : 억원 ) < 표4> 회사채등급별유통 ( 단위 : 억원 ) 구분 2018/8/2 2018/8/9 2018/8/16 2018/8/23 2018/8/30 AAA 3,900 9,420 4,000 4,800 4,400 AA 10,332 22,610 12,529 22,189 13,975 A 4,044 6,567 2,512 4,141 2,811 BBB 520 370 550 706 1,209 JUNK 80 46 36 61 86
< 표5> 회사채잔존별유통 ( 단위 : 억원 ) 구분 2018/8/2 2018/8/9 2018/8/16 2018/8/23 2018/8/30 ~1y 4,533 9,306 7,404 9,832 6,202 1y~3y 10,313 21,306 3,853 12,279 10,315 3y~5y 2,136 6,574 6,796 7,314 3,243 5y~ 1,894 1,828 1,574 2,471 2,721 < 그림 2> 회사채신용등급별유통추이및비중 ( 단위 : 억원, %) < 그림 3> 회사채잔존만기별유통추이 ( 단위 : 억원 ) < 표6> 회사채 AAA와 A0등급수익률및 Credit Spread ( 단위 : %, bp) 일자 국고 3 년 AAA 3 년 (Spread) A0 3 년 (Spread) 20180827 1.96 2.252 29.2 2.935 97.5 20180828 1.965 2.257 29.2 2.94 97.5 20180829 1.96 2.257 29.7 2.94 98 20180830 1.99 2.287 29.7 2.97 98 20180831 1.91 2.217 30.7 2.9 99
< 그림 4> 회사채 AAA 3 년물기준 Credit Spread 추이 ( 단위 : %, bp) 신용등급 < 표 7> 회사채유통수익률및 Credit Spread 종목명 거래일 거래수익률 Credit Spread ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) YTM 거래량잔존만기 AAA DGB 금융지주 8-2 20180829 2.32 0.35 2.329 300 3.09 AAA KT189-2 20180828 2.1 0.19 2.094 1000 2.42 AAA 농협금융지주 12 20180829 2.12 0.25 2.109 200 2.16 AAA 농협금융지주 15-1 20180830 1.98 0.19 1.984 200 1.08 AAA 신한금융지주 113-1 20180829 2.3 0.25 2.287 500 3.9 AAA 신한금융지주 99 20180827 2.12 0.24 2.107 100 2.17 AAA 이랜드월드 89-1 20180824 2.18 0.33 2.18 600 2 AAA 하나금융지주 33-1 20180827 1.77 0.19 1.745 200 0.3 AAA 하나금융지주 39 20180829 2.33 0.25 2.319 500 4.17 AAA 한국남부발전 36-1 20180830 2.21 0.21 2.223 300 3.02 AAA 한국남부발전 44 20180830 2.18 0.2 2.188 400 2.94 AAA 한국동서발전 27-2 20180830 2.42 0.19 2.41 400 5.66 AAA 한국서부발전 20-1 20180827 1.76 0.24 1.687 300 0.04 AA+ LG 생활건강 11-2 20180824 1.87 0.18 1.852 500 0.64 AA+ POSCO307-1 20180828 1.87 0.19 1.846 300 0.68
AA+ SK271-2 20180824 2 0.19 1.999 500 1.51 AA+ 롯데칠성음료44-2 20180829 2.13 0.34 2.125 600 1.4 AA+ 롯데칠성음료45-2 20180829 2.47 0.42 2.47 200 3.88 AA+ 롯데칠성음료47-1 20180829 2.15 0.34 2.154 300 1.65 AA+ 삼성물산107-2 20180827 1.53 0.01 1.71 400 0.01 AA+ 엔에이치투자56-2 20180829 2.13 0.3 2.13 400 1.83 AA+ 엔에이치투자57-1 20180827 1.92 0.25 1.921 300 0.63 AA+ 현대백화점23-2 20180830 1.96 0.4 1.809 300 0.18 AA0 LG전자74-1 20180828 1.91 0.21 1.888 500 0.75 AA0 LG전자77-3 20180829 2.69 0.42 2.611 405.9 6.43 AA0 LG전자78-1 20180830 1.96 0.32 1.89 300 0.48 AA0 LG전자78-2 20180828 2.21 0.28 2.165 200 2.49 AA0 LG전자78-3 20180828 2.42 0.3 2.415 200 4.49 AA0 LG전자79-3 20180829 2.51 0.34 2.498 300 5.02 AA0 LG전자83-2 20180829 2.54 0.32 2.543 500 5.66 AA0 SBS11-1 20180828 2.2 0.32 2.198 400 2.19 AA0 신한투자20 20180827 2.31 0.39 2.322 200 2.48 AA0 연합자산관리25 20180830 2.29 0.33 2.317 200 2.75 AA0 지에스에너지4-1 20180829 2.07 0.26 2.038 600 1.54 AA0 지에스에너지5-2 20180829 2.58 0.37 2.573 400 5.49 AA0 케이씨씨64 20180828 2.17 0.31 2.165 400 2.04 AA- CJ대한통운93-3 20180828 2.93 0.65 2.95 300 6.78 AA- LS산전176-1 20180829 2.09 0.28 2.099 200 1.67 AA- SK가스34-2 20180824 2.34 0.32 2.335 500 3.65 AA- SK네트웍스180-2 20180829 2.28 0.35 2.254 600 2.64 AA- 동원산업29-1 20180830 2.07 0.27 2.074 400 1.16 AA- 롯데렌탈47-2 20180829 2.27 0.36 2.245 600 2.42 AA- 롯데렌탈48-3 20180829 2.64 0.51 2.631 400 4.68 AA- 에스케이인천석유화학13-2 20180828 2.14 0.29 2.122 300 1.92 AA- 지에스이피에스7 20180824 2.05 0.32 2.054 300 0.88 AA- 한국투자금융지주21-2 20180827 2.06 0.28 2.053 1200 1.24 AA- 현대건설295-2 20180830 1.98 0.44 1.877 300 0.12 A+ OCI75-2 20180828 2.11 0.4 2.053 200 0.83 A+ SKC136-1 20180827 1.84 0.29 1.792 200 0.21 A+ 세아창원특수강35 20180827 2.04 0.43 2.081 300 0.4 A+ 세아창원특수강35 20180828 2.04 0.43 2.055 500 0.4 A0 포스코건설54 20180824 3.41 1.48 3.435 400 2.69 A0 한화213 20180830 2 0.42 1.988 500 0.26 BBB+ 폴라리스쉬핑22-1 20180827 3.93 2.24 4.325 500 0.72 * Credit Spread는유통일현재회사채 YTM - 유사만기국고채 YTM / 거래량 100억원이상종목 ** 분석기간 : 2018-08-24 ~ 2018-08-30
스왑시장동향 박주희 02)3215-2911 I. 주요금리커브 < 그림 1> 주요금리추이 < 그림 2> 주간변동 7.00% 5.00% 3.00% 1.00% USD TB 3Y USDIRS 3Y KRW CRS 3Y -1.00% 201701022017081020180326 KTB KRW IRS KRW CRS USD IRS USD TB 0.10% 0.05% 0.041% 0.035% 0.00% -0.05% -0.029% -0.004% -0.10% -0.15% -0.20% -0.25% -0.23% < 그림 3> KRW CRS Curve 추이 < 그림 4> KRW IRS Curve 추이 2.00% 1.50% 2.50% 2.00% 1.00% 0.50% 0.00% 20171229 20180824 20180831 03M 01Y 04Y 07Y 10Y 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 20171229 20180824 20180831 03M 01Y 04Y 07Y 10Y
II. IRS 장단기스프레드추이및주간변동 < 그림 5> IRS 장단기스프레드추이 < 그림 6> 주간변동 KRWIRS 5Y-3Y KRWIRS 10Y-5Y KRWIRS 5Y-3Y KRWIRS 10Y-5Y 0.25% 0.20% 0.15% 0.006% 0.004% 0.004% 0.10% 0.05% 0.002% 0.00% 20170102 20170810 20180326 0.000% -0.002% -0.001% III. 스왑베이시스추이및주간변동 < 그림 7> 스왑베이시스추이 < 그림 8> 주간변동 SWAP BASIS(1Y) SWAP BASIS(3Y) SWAP BASIS(1Y) SWAP BASIS(3Y) 0.00% -0.20% -0.40% 0.040% 0.030% 0.036% 0.025% -0.60% -0.80% 0.020% -1.00% -1.20% 20170102 20170810 20180326 0.010% 0.000% < 그림 9> Bond/IRS 추이 < 그림 10> 주간변동 SWAP SPREAD(1Y) SWAP SPREAD(3Y) SWAP SPREAD(1Y) SWAP SPREAD(3Y) 0.20% 0.100% 0.10% 0.00% -0.10% 0.000% -0.003% 0.018% -0.20% 20170102 20170810 20180326-0.100%
IV. 주요 Yield 및 Spread < 표 1> 주요 Yield 및 Spread ( 단위 : %) 금리구분 20171229 20180831 20180824 주간증감 연말대비 US TREASURY 3Y 1.99 2.71 2.68 0.04 0.72 US IRS 3Y 2.18 2.88 2.84 0.04 0.71 KRW CRS 3Y 1.45 1.19 1.19 0.00-0.26 KRW IRS 3Y 2.06 1.88 1.91-0.03-0.18 KTB 3Y 2.14 1.91 1.96-0.05-0.23 IRS 5Y-3Y 0.06 0.07 0.07 0.00 0.01 SWAP BASIS 3Y -0.61-0.69-0.72 0.03-0.08 SWAP SPREAD 3Y -0.07-0.03-0.05 0.02 0.04
월요일 (8/27) - IRS: IRS 금리가보합권에서혼조세를보임. 1 년 IRS 금리는전거래일보다 0.3bp 오른 1.805% 를기록함. 3 년은 0.3bp 내렸고, 5 년은전일과같음. 7 년은 0.8bp 하락했고, 10 년 은 0.3bp 내려 2.083% 를나타냄. - CRS: CRS 금리는전체적으로오름. 1 년은전거래일대비 2.0bp 오른 1.245% 를기록함. 3 5 7 년은 2.5bp 씩상승함. 10 년도 2.5bp 올라 1.605% 를나타냄. 스와프베이시스의역 전폭은축소됨. 5 년구간은전일보다 2.5bp 오른마이너스 (-) 58.8bp 를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.65% 로마감함. 화요일 (8/28) - IRS: IRS 1 년구간을제외하고는모두오름. IRS 1 년물은전일과같은 1.805%, 2 년은 1bp 상승한 1.883%, 3 년은 1.5bp 오른 1.93% 에거래됨. 5 년은 1.5bp 상승한 1.993%, 10 년은 1bp 높은 2.093% 를나타냄. - CRS: CRS 금리는전구간에서상승함. 1년은 1.5bp 상승한 1.260%, 2년은 2.5bp 높은 1.285%, 3년은 2.5bp 오른 1.330% 를보임. 5년은 2.5bp 상승한 1.415%, 10년은 2.5bp 오른 1.630% 에거래됨. 스와프베이시스의역전폭은축소됨. 5년구간은전일보다 1bp 오른마이너스 (-) 57.8bp를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.65% 로마감함. 수요일 (8/29) - IRS: IRS 금리가혼조세를나타냄. 1 년 IRS 금리는전일보다 1.0bp 내린 1.795% 를기록 함. 3 년은 0.5bp 하락함. 5 년과 7 년은각각 0.3bp 와 0.8bp 오름. 10 년은 0.8bp 상승한 2.100% 를기록함. - CRS: CRS 금리는 1 년을제외한구간에서내림. 1 년은전일과같은 1.260% 를기록함. 3 5 7 년은 2.0bp 씩내렸고, 10 년도 2.0bp 하락한 1.6100% 를나타냄. 스와프베이시스의역 전폭은확대됨. 5 년구간은전일보다 2.3bp 내려마이너스 (-) 60.0bp 를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.65% 로마감함.
목요일 (8/30) - IRS: IRS 금리가상승함. 1 년물은전일대비 1.5bp 상승한 1.810%, 2 년물은 1.8bp 높은 1.893%, 3 년은 2bp 오른 1.938% 를보임. 5 년은 1.5bp 상승한 2.010%, 10 년은 1.5bp 높 은 2.115% 에거래됨. - CRS: CRS 금리는전구간에서하락함. 1년은 1bp 하락한 1.250%, 2년은 1.5bp 내린 1.260%, 3년은 1.5bp 낮은 1.295% 를보임. 5년은 1.5bp 하락한 1.380%, 10년은 1.5bp 낮은 1.595% 를나타냄. 스와프베이시스의역전폭은확대됨. 5년구간은전일보다 3bp 하락한마이너스 (-) 63bp를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.65% 로마감함. 금요일 (8/31) - IRS: IRS 금리가전체적으로크게내림. 1년 IRS 금리는전일보다 2.8bp 내린 1.783% 를기록함. 3년과 5년은각각 5.8bp와 5.5bp 하락함. 7년은 5.8bp 내렸고, 10년은 5.5bp 하락한 2.060% 를나타냄. - CRS: CRS 금리는전체적으로하락함. 1 년은전일대비 1.0bp 하락한 1.240% 를기록함. 3 5 7 년은 2.0bp 씩내렸고, 10 년도 2.0bp 하락한 1.575% 를나타냄. 스와프베이시스의 역전폭은축소됨. 5 년구간은전일보다 3.5bp 올라마이너스 (-) 59.5bp 를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.65% 로마감함.
주간 ELS 발행시장동향 이지영 02)3215-1489 I. 주식시장동향 코스피지수는미-중무역협상은성과없이종료되었지만기관과외국인이대형주를중심으로순매수하며지수가상승했다. 코스피지수는전일거래일대비 0.46% 상승한 2,293.21P 로마감했다. 화요일미국의점진적금리인상기대로상승하였지만, 폼페이오미국국무장관의방북취소로지수상승을억제했다. 코스피지수는전일거래일대비 0.27% 상승한 2,299.30P로마감했다. 29일수요일코스피지수는북미자유무역협정 (NAFTA) 개정을위한협상타결소식은글로벌무역분쟁에대한우려를감소시켰다. 이에코스피지수는전일거래일대비 0.17% 상승한 2,303.12P로마감했다. 30일미국과멕시코의무역재협상타결등으로기관과외국인이대형주를중심으로순매수하며지수가 9거래일연속상승했다. 코스피지수는전거래일대비 0.26% 상승한 2,309.03P로마감했다. 31일 10거래일만에전일거래일대비 0.07% 소폭하락한 2,307.35P 로마감했다. 미국증시는월요일제롬파월연방준비제도의장의완화된해석에힘입어상승마감했다. 미국-멕시코간 NAFTA 재협상이타결, 캐나다무역협상에대한기대감은증시에긍정적영향을주는요인이었다. 그리고무역전쟁의우려가경감되고미국지표도호조를보이며상승하는주간을나타냈다. 그러나미국이중국산제품 2천억달러에대한관세부과를진행할것이라는전망이제기된데따라하락마감했다. < 그림 1> 금주및최근 1 년 KOSPI200, HSCEI 지수추이
II. 주간시장동향 금주의 ELS 발행종목수는공모 283 건, 사모 126 건으로총 409 건이발행되었으며, 전주 대비공모는 220 건증가, 사모는 59 건감소하였다. 발행금액으로는공모는 13,199.25 억원, 사모 2,682.06 억원을기록했고, 지난주총발행금액보다 10,762.86 억원증가하였다. < 그림 2> 최근 3 개월주간발행추이 III. 주간발행동향 총 409 개발행종목중 85.33% 가량인 349 종목이 Step Down 유형으로 ELS 발행유형중 가장큰부분을차지하였고 Option 유형은 44 종목으로 10.76% 의비중을차지했다. 또한 기타유형이 3.91% 의비중으로 16 종목발행되었다. < 그림 3> 상품유형별발행현황 < 그림 4> 발행만기현황 ( 단위 : 억원 )
IV. 주간상환현황 이번주 ELS 상환평균지급률은연 5.33% 로지난주보다 0.11%p 증가했으며, ELS 상환건수는 172건으로전주대비 62건증가했다. 이번주조기상환건수는 121건을기록했다. 만기상환건수는 51건으로전주에비해 12건증가하였다. 지난주와비교하여수익상환건수는 133건으로 52건증가하였고, 원금상환건수는 37건, 손실상환건수는 2건으로각각집계되었다. < 표1> 지난주대비조기 / 만기상환현황 ( 평균지급률 : 연이율로환산 ) 총상환 조기상환 만기상환 평균지급률 건수 평균지급률 건수 평균지급률 건수 지난주 5.22% 110 6.0% 71 3.8% 39 이번주 5.33% 172 7.0% 121 1.5% 51 < 표 2> 지난주대비수익구분별상환현황 수익상환건수원금상환건수손실상환건수 지난주 81 28 1 이번주 133 37 2 < 그림 5> 지난주와이번주수익 / 원금 / 원금손실구분상환건수추이 ( 평균지급률 : %)
< 표 3> 신규발행기초자산개수 vs 상품유형 기초자산개수 상품유형 기초자산유형 발행종목수 발행금액 ( 억원 ) 1 Option 유형 국내지수형 25 1545.14 1 Option 유형 국내종목형 14 1137.91 1 Step Down 국내지수형 8 256.93 1 기타유형 해외지수형 6 178.73 1 기타유형 국내지수형 5 808.24 1 Option 유형 해외종목형 3 45.95 1 Option 유형 해외지수형 2 13 2 Step Down 해외지수형 13 58.93 2 Step Down 국내혼합형 7 45.24 2 Step Down 해외혼합형 6 84.55 2 기타유형 국내종목형 5 521.78 2 Step Down 해외종목형 5 51.04 2 Step Down 국내종목형 4 34.01 3 Step Down 해외지수형 269 10221.71 3 Step Down 해외혼합형 25 255.72 4 Step Down 해외지수형 12 622.49
< 표 4> 신규발행 1-Stock 현황 : Volatility 기초자산명 발행종목수 발행금액 Time Buckets ( 단위 : %) EWMA 60 일 90 일 120 일 180 일 240 일 KOSPI200 Index 32 1801.63 12.01 12.04 11.92 12.71 13.63 13.09 한국전력 8 592.79 26.25 28.98 29.23 28.56 25.19 23.91 삼성전자 5 541.96 24.2 21.98 24.67 25.48 27.45 27.41 EURO STOXX50 Price 5 112.06 11.93 12.1 11.38 11.95 12.81 11.76 Index London Gold Market 2 0.05 8.91 7.55 8.12 8.49 8.77 8.73 Fixing Ltd PM Fix Price KOSPI200 Leverage IDX 2 10.14 24.13 24.18 23.94 25.56 27.38 26.27 Rotator Strategy level- 2 13 1.65 1.94 2.24 2.08 2.21 2.2 GAM Star Fund GAM STAR CREDIT FUND 1 45.9 2.46 3.22 3.44 3.18 3 2.84 POSCO 1 3.16 31.48 32.58 33.07 34.85 33.63 33.22 Standard & Poor's 500 1 66.67 11.7 7.98 8.78 12.66 14.32 12.66 index SH CarryEdge Index(KRW) 1 12.5 1.27 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28 하이호주상거래채권연계 전문투자형사모투자신탁 4 호 1 228 0.63 1.11 1.11 1.11 1.11 1.11
< 표5> 신규발행 2-STOCK 현황 : Volatility & Correlation ( 단위 : %) 기초자산명1 기초자산명2 발행 Volatility(EWMA) Correlation Time Buckets 종목수기초자산1 기초자산2 EWMA 120일 180일 EURO STOXX50 HangSeng China 6 11.93 17.09 0.60 0.32 0.32 Price Index Enterprises Index 삼성전자 KOSPI200 Index 5 24.20 12.01 0.73 0.74 0.76 SK텔레콤 삼성전자 5 21.48 24.20-0.09 0 0 EURO STOXX50 Generic 1st 'CL' 4 11.93 25.64 0.24 0.27 0.23 Price Index futures - Crude oil futures(nyme) Generic 1st 'CO' Generic 1st 'CL' 2 25.30 25.64 0.88 0.87 0.88 futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) futures - Crude oil futures(nyme) KOSPI200 Index HangSeng China 2 12.01 17.09 0.56 0.62 0.59 Enterprises Index KB금융 삼성전자 1 25.06 24.20 0.08 0.12 0.1 SK텔레콤 POSCO 1 21.48 31.48-0.05-0.02 0.05 삼성전자 Amazon.com Inc. 1 24.20 23.95 0.22 0.26 0.19 NVIDIA Corporation Netflix Inc(UW) 1 28.22 35.17 0.53 0.63 0.56 EURO STOXX50 Standard & Poor's 1 11.93 11.70 0.58 0.43 0.42 Price Index 500 index 삼성전자 삼성화재 1 24.20 19.00 0.04 0.05 0.01 Nikkei225 Index HangSeng China 1 14.42 17.09 0.46 0.57 0.57 Enterprises Index EURO STOXX50 POSCO 1 11.93 31.48 0.37 0.3 0.32 Price Index LG전자 KOSPI200 Index 1 37.07 12.01 0.33 0.35 0.31 NVIDIA Corporation Amazon.com Inc. 1 28.22 23.95 0.49 0.66 0.6 EURO STOXX50 KOSPI200 Index 1 11.93 12.01 0.63 0.41 0.35 Price Index 삼성생명 KOSPI200 Index 1 21.97 12.01 0.33 0.24 0.29 EURO STOXX50 KOSPI200 Leverage 1 11.93 24.13 0.63 0.41 0.35 Price Index IDX 삼성전자 SK하이닉스 1 24.2 35.90 0.58 0.62 0.63 Standard & Poor's HangSeng China 1 11.7 17.09 0.41 0.11 0.09 500 index Enterprises Index HangSeng China Enterprises Index Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 1 17.09 25.64 0.15 0.03 0.16
[ 참고자료 ] 주요기초자산블룸버그티커설명 블룸버그티커 설명 1 CL1 Comdty Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 2 SX5E Index Dow Jones EURO STOXX50 Price Index 3 CO1 Comdty Generic 1st 'CO' futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) 4 HSCEI Index Hang Seng China Enterprises Index 5 SPX Index Standard & Poor's 500 index 6 NIKKEI225 Index NIKKEI Stock Average 7 GOLDLNPM Comdty London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price 8 SHSZ300 Index 상하이선전 CSI300지수 9 FXI Equity ishares China Large-Cap ETF 10 SLVRLN Index London Silver Market Fixing Ltd Silver Fix Price
외화표시채권시장동향 I. 미국국채시장동향 전주희 02) 3215-1497 24일뉴욕증시가상승했다. 이날파월연준의장이미국경제가탄탄하다며추가금리인상이적절하다고재차언급했다. 트럼프대통령의비난에도기존의정책기조를유지하겠다는의지를보인셈이다. 중국과미국의무역협상은구체적인성과를도출해내지못했으나, 투자자들의기대가크지않았던만큼큰영향을미치진못했다. 미국채수익률은 2년물을제외하고하락했다. 시장예상과달리파월의장이잭슨홀연설에서덜매파적인연설을보이며수익률이하락했다. 다만, 파월의장은여전히미국경제의강세를인정했고, 금리인상에대한의지를확고히한만큼이에영향을많이받는 2년물수익률은상승했다. 미국채 2 년물수익률은전거래일대비 1.24bp 상승한 2.6286%, 10년물수익률은 1.09bp 하락한 2.8179% 에서마감했다. 27일뉴욕증시가상승했다. 미국과멕시코의 NAFTA 재협상타결이공식발표되었고, 이에국제무역전쟁우려가다소완화되며증시에긍정적영향을미쳤다. 미국채수익률은상승했다. NAFTA 협상타결이채권시장에는악재로작용했다. 또이날 2년물 360억달러국채입찰에따른물량부담도수익률흐름에일조했다. 미국채 2년물수익률은전거래일대비 3.35bp 상승한 2.6621%, 10년물수익률은 2.53bp 상승한 2.8432% 에서마감했다. 28일뉴욕증시가상승했다. 전날멕시코와의 NAFTA 협상타결에이어, 단하루만에미국이캐나다와협상에돌입하며시장의무역갈등에대한낙관론이더탄탄해졌다. 또한미국의소비심리가탄탄하다는경제지표발표도증시에긍정적소재로작용했다. 다만트럼프대통령이장막판에 구글에서자신의이름으로검색하면좌파언론의기사가 96% 를차지한다 라며구글에대한불만을표시하여증시상승폭에제한을가했다. 미국채수익률은상승했다. 무역긴장완화가국채시장을약세로이끄는가운데, 독일이터키에자금지원확대여부를고려중이란보도가나오며수익률상승폭을확대했다. 이날실시된 5년물국채입찰의수요는양호했으나, 국채시장의약세를돌리기에는역부족이었다. 2년물수익률은전일대비 1.12bp 상승한 2.6733%, 10년물수익률은 3.99bp 상승한 2.8831% 에서마감했다. 29일뉴욕증시가상승했다. 미국 2분기성장률, 소비자신뢰지수등경제지표가호조를보인가운데, 캐나다와의무역협상에서양측의낙관적발언이이어지며증시상승을견인했다. 미국채시장은혼조세를보였다. 경제지표의호조와최근계속된증시의강세에국채시장은하락압력을받았다. 그러나 7년만기국채입찰이호조를보이며 30년물국채가는상승세를보였다. 미국채 2년물수익률은전일대비 0.01bp 상승한 2.6734%, 10년물수익률은 0.27bp 상승한 2.8858% 에서마감했다.
30일뉴욕증시가하락했다. 지난주진행된미-중무역협상이별소득없이종료된가운데, 이날트럼프대통령이 2천억달려규모의중국산제품에추가관세를부과하겠다는보도가나오며증시를하락시켰다. 이에현재진행형인캐나다와의무역협상에대한긴장도커졌다. 또터키등신흥국외환시장의불안이다시심화되며증시에하락압력을가했다. 미국채시장은강세를보였다. 장초반혼조세를보였던시장은경제지표가시장예상치와부합하며강세를보였다. 또장중, 무역긴장고조와아르헨티나페소, 터키리라화등신흥국시장통화가다시불안한흐름을보이며미국채시장에호재로작용했다. 2년물수익률은전거래일대비 1.61bp 하락한 2.6573%, 10년물수익률은 2.81bp 하락한 2.8577% 에서마감했다. II. 유럽국채시장동향 이번주유로존국채수익률은보합세를보였다. 주초독일의국채수익률은상승세를보였다. 24일잭슨홀의회에서파월의장이다소비둘기파적인모습을보였으나, 27일미국과멕시코의 NAFTA 재협상타결이유로존국채시장에악재로작용했다. NAFTA 협상에이어미국이캐나다와협상에돌입하며무역긴장완화세가더욱확고해졌고, 이에더해유로존경제가전주에이어회복세를보이며국채시장에하락압력을가했다. 또독일과비교해리스크가큰이탈리아국채는무역긴장완화에덜영향을받아독일과이탈리아국채수익률차이가더욱벌어졌다. 그러나 30일트럼프대통령이 2천억달려규모의중국산제품에추가관세부과를주문했다는보도가나오며국제무역긴장이심화되었고또터키리라화, 아르헨티나페소등신흥국시장통화가다시불안한흐름을보이며대부분의유로존국채시장에호재로작용해국채수익률이하락했다. 이에결과적으로전주대비유로존국채시장은보합세를보였다. 30일기준독일국채 2년물수익률은전주대비 0.8bp 하락한 - 0.600% 에서, 10년물수익률은 0.7bp 상승한 0.346% 에서머물렀다. < 그림 1> 미국 Benchmark 추이 (Treasury Note / Bond)
< 표 1> 주요 Bench Mark Yield ( 단위 : %) 금리구분 2018/8/30 2018/8/23 2018/7/30 주간증감전월대비 US TREASURY 2Y US TREASURY 5Y US TREASURY 10Y US TREASURY 30Y BUNDESCAW 2Y BUNDESBL 5Y 2.67 2.60 2.67 0.07 0.00 2.78 2.70 2.84 0.07 (0.07) 2.88 2.82 2.96 0.06 (0.08) 3.02 2.98 3.09 0.04 (0.07) (0.60) (0.59) (0.59) (0.01) (0.02) (0.22) (0.23) (0.13) 0.01 (0.09) DEUTSCHLAND REP 10Y 0.35 0.34 0.45 0.01 (0.10) DEUTSCHLAND REP 30Y 1.02 1.01 1.11 0.02 0.10 JAPAN GOVT 2Y (0.11) (0.12) (0.11) 0.01 0.00 JAPAN GOVT 5Y (0.07) (0.08) (0.08) 0.01 0.02 JAPAN GOVT 10Y 0.11 0.10 0.11 0.02 0.00 JAPAN GOVT 30Y 0.85 0.85 0.82 0.01 0.03 < 표2> SWAP 주요금리 ( 단위 : %) USD IRS KRW IRS KRW CRS 금리구분 2018/ 8/31 2018/ 8/24 전주대비 2018/ 8/31 2018/ 8/24 전주대비 2018/ 8/31 2018/ 8/24 전주대비 1Y 2.67 2.64 0.04 1.78 1.80 (0.02) 1.16 1.14 0.02 2Y 2.84 2.81 0.03 1.84 1.87 (0.03) 1.16 1.15 0.02 3Y 2.88 2.84 0.04 1.88 1.91 (0.03) 1.19 1.19 (0.00) 4Y 2.89 2.85 0.04 1.92 1.95 (0.02) 1.22 1.22 (0.00) 5Y 2.89 2.86 0.03 1.95 1.98 (0.03) 1.27 1.27 (0.00) 7Y 2.90 2.87 0.03 2.00 2.03 (0.03) 1.29 1.29 (0.01) 10Y 2.93 2.90 0.03 2.06 2.09 (0.03) 1.46 1.46 (0.01)
< 그림 2> Curve 추이 2018 년 8 월 31 일 ( 단위 : %) USD IRS Curve 추이 KRW CRS Curve 추이 < 표 3> 단기금리시장 KOREA Market US Market EURO Market 2018/8/30 전주대비 2018/8/30 전주대비 2018/8/30 전주대비 CD(91일물 ) 1.65 0.00 FDFD 1.91 0.00 EUDR1T -0.45 0.00 CP 1.80 0.00 3M LIBOR 2.32 0.01 3M EURIBOR -0.36 0.00 6M LIBOR 2.53 0.02 6M EURIBOR -0.32-0.02 < 표4> 외환시세 < 그림3> USD, EUR 환율추이 ( 단위 : 원 ) 기준 2018/8/31 2018/8/24 전주대비 USD 1112.80 1118.90-6.10 JPY 10.04 10.04 0.00 EUR 1300.08 1293.39 6.69 GBP 1448.92 1435.77 13.15 AUD 806.89 814.17-7.28 CNY 162.89 162.56 0.33
< 표 5> 주간 Korean Paper 발행정보 종목명발행시장통화발행일만기일 Coupon 발행규모 (Million) KOREA DEV BANK SAMURAI JPY 2018-09-04 2021-09-03 0.230 50B KOOKMIN BANK EURO MTN USD 2018-09-05 2019-09-04 US0003M+41 100 WOORI BANK/HK EURO-DOLLAR USD 2018-08-31 2018-11-30 ZERO 15 SHINHAN BANK DOMESTIC MTN AUD 2018-08-30 2028-08-30 5.000 400 KOOKMIN BANK/NY US DOMESTIC USD 2018-08-23 2019-08-23 US0003M+48 10 WOORI BANK EURO MTN USD 2018-08-22 2019-08-23 US0003M+41 50 KOREA WATER RESO EURO MTN CHF 2018-09-20 2023-09-20 0.150 200 KOREA DEV BK/SG EURO-DOLLAR USD 2018-08-24 2019-08-24 US0003M+28 90 KEB HANA BANK DOMESTIC CHF 2018-09-14 2023-09-14 0.408 100 KOOKMIN BANK EURO-DOLLAR USD 2018-08-21 2019-08-21 ZERO 30 < 표 6> 지난주미국경제지표 Date Name Survey Actual Prior 18-08-27 시카고연방국가활동지수 0.45 0.13 0.43 18-08-27 댈러스연준제조업활동 30 30.9 32.3 18-08-28 상품무역선급금잔고 -$69.0b -$72.2b -$68.3b 18-08-28 도매재고전월비 0.002 0.007 0.001 18-08-28 소매재고전월대비 -- 0.004 0 18-08-28 S&P 코어로직 CS 20개도시전월비 SA 0.002 0.0011 0.002 18-08-28 S&P 코어로직 CS 20개도시전년대비 NSA 0.064 0.0631 0.0651 18-08-28 S&P 코어로직 CS 20개도시 NSA 지수 -- 213.07 211.94 18-08-28 S&P/ 코어로직 CS US HPI NSA -- 204.48 202.95 18-08-28 S&P/ 코어로직 CS 미국주택가격지수 YOY NSA -- 0.0624 0.0638 18-08-28 리치몬드연방제조업지수 17 24 20 18-08-28 컨퍼런스보드소비자기대지수 126.6 133.4 127.4 18-08-28 컨퍼런스보드현재상황 -- 172.2 165.9
< 표 7> 주간미국경제지표 Date Name Survey Actual Prior 18-09-04 마킷미국제조업 PMI -- -- 54.5 18-09-04 건설지출전월대비 0.005 -- -0.011 18-09-04 ISM 제조업지수 57.6 -- 58.1 18-09-04 ISM 고용 -- -- 56.5 18-09-04 ISM 구매물가지수 -- -- 73.2 18-09-04 ISM New Orders -- -- 60.2 09/04/2018 09/05 워즈총자동차판매 -- -- 16.68m 18-09-05 MBA 주택융자신청지수 -- -- -0.017 18-09-05 무역수지 -$47.5b -- -$46.3b 18-09-06 Challenger Job Cuts YoY -- -- -0.042 18-09-06 ADP취업자변동 188k -- 219k 18-09-06 비농업부문노동생산성 0.029 -- 0.029 18-09-06 단위노동비용지수 -0.009 -- -0.009
부록 1 : 주요금리 송주영 02)3215-1454 < 표 1> 국내주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2017/12/29 2018/8/24 2018/8/31 주간증감 년말대비 CD 90 일 1.660 1.650 1.650 0.000-0.010 CP 90 일 1.830 1.800 1.800 0.000-0.030 국고 3 년 2.135 1.957 1.910-0.047-0.225 국고 5 년 2.347 2.172 2.102-0.070-0.245 국고 10 년 2.467 2.377 2.310-0.067-0.157 국고 20 년 2.450 2.342 2.270-0.072-0.180 국고 30 년 2.440 2.317 2.250-0.067-0.190 특수채 3 년 (AAA) 2.329 2.099 2.064-0.035-0.265 통안 1 년 1.847 1.790 1.780-0.010-0.067 통안 2 년 2.090 1.907 1.870-0.037-0.220 은행채 3 년 (AAA) 2.363 2.132 2.097-0.035-0.266 기타금융채 3 년 (AA+) 2.505 2.321 2.281-0.040-0.224 회사채 3 년 (AA-) 2.544 2.346 2.314-0.032-0.230 회사채 3 년 (BBB-) 8.735 8.401 8.369-0.032-0.366 주 ) KIS 채권평가수익률기준 < 표 2> 해외주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2017/12/29 2018/8/24 2018/8/31 주간증감 년말대비 2Y 1.905 2.618 2.650 0.032 0.745 5Y 2.231 2.725 2.753 0.028 0.522 USD 국채 10Y 2.428 2.831 2.859 0.029 0.431 20Y 2.591 2.907 2.934 0.027 0.342 30Y 2.755 2.983 3.008 0.025 0.253 2Y -0.598-0.592-0.600-0.008-0.002 5Y -0.199-0.227-0.220 0.007-0.021 EUR 국채 10Y 0.424 0.339 0.346 0.007-0.078 20Y 0.928 0.777 0.789 0.012-0.139 30Y 1.243 1.006 1.021 0.015-0.222
부록 2 : 옵션행사내역및신용등급현황 이수호 02)3215-1434 < 표 1> 옵션행사내역종목명 표준코드 발행일 만기일 조기행사일 행사비율 JB 우리캐피탈오토 8 유 1-33 KR62419216G4 2016-04-07 2019-02-07 2018-09-07 전액 뉴스타덕은 3 KR6266031832 2018-03-09 2019-05-03 2018-09-09 전액 디비아레스제일차 4 KR6263181812 2018-01-18 2019-02-28 2018-09-05 전액 용산프로젝트제일차 2-4 KR6288994876 2018-07-03 2020-02-26 2018-09-03 전액 제이비우캐오토제 11 차 1-26 KR626076S6C6 2016-12-06 2019-06-05 2018-09-06 전액 주택금융공사 MBS2010-17(1-7) KR35440570C2 2010-12-07 2025-12-07 2018-09-07 전액 < 표 2> 3 사신용등급변경현황 (08 월 24 일 ~ 08 월 31 일 ) 회사명변경일종류 등급변경내역한신평 NICE 한기평 이전이후등급평가일등급평가일등급평가일 신보 2015 제 4 차 20180830 ABS C D D 20180830 신보 2015 제 4 차 20180830 ABS C D D 20180830 엔에이치농협캐피탈 20180830 BOND A+ AA- AA- 20180830 < 표 3> 3 사유효신용등급변경현황 (08 월 24 일 ~ 08 월 31 일 ) 구분업체명평가일종류 등급변경내역 이전평가신규 유효등급 한신평 NICE 한기평
부록 3 : 주간채권만기현황 이수호 02)3215-1434 < 표 1> 주간채권종류별만기금액현황 ( 단위 : 백만원 ) 국공채 통안채 특수채 은행채 기타금융채 회사채 ABS 계 0 1,610,000 1,470,000 1,700,000 400,000 984,250 711,300 6,875,550 < 표 2> 주간국공채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 국공채소계 0 < 표 3> 주간통안채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20180903 통안 DC018-0903-0910 20180604 2m 30d 1,200,000 20180904 통안 DC018-0904-1820 20180306 5m 29d 410,000 통안채소계 1,610,000 < 표 4> 주간특수채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20180902 한국가스공사 297 20110902 7Y 130,000 AAA 20180903 예보기금특별계정채권 2015-6 20150903 3Y 1,010,000 AAA 20180905 인천도시공사 135 20160905 2Y 100,000 AA+ 20180905 대한주택공사 202 20080905 10Y 200,000 AAA 20180906 강원도개발공사 125 20160906 2Y 30,000 AA+ 특수채소계 1,470,000 < 표 5> 주간은행채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20180903 산금 15 신이 0300-0903-1 20150903 3Y 100,000 AAA 20180903 산금 16 신이 0206-0303-1 20160303 2Y 6m 200,000 AAA 20180904 농업금융채권 ( 은행 )2016-03 이 2.5Y-A 20160304 2Y 6m 40,000 AAA 20180904 국민은행 3509 이표일 (03)03-04 20150904 3Y 100,000 AAA 20180905 한국수출입금융 ( 변 ) 1709 라-이표-1 20170905 1Y 160,000 AAA
20180905 하나은행 40-09 할 1 갑-05 20170905 1Y 70,000 AAA 20180906 신한은행 20-09 이 2A 20160906 2Y 150,000 AAA 20180906 광주은행 2017-03 이 1.5 갑-06 20170306 1Y 6m 50,000 AA+ 20180906 산금 ( 정금 )13 신이 0500-0906-2 20130906 5Y 80,000 AAA 20180907 하나은행 40-09 할 1 갑-07 20170907 1Y 100,000 AAA 20180908 하나은행 40-09 할 1 갑-08 20170908 1Y 100,000 AAA 20180908 국민은행 3709 할인일 1-8 20170908 1Y 200,000 AAA 20180908 수산금융채권 ( 은행 )17-9 할 1-8 20170908 1Y 40,000 AAA 20180908 농업금융채권 ( 은행 )2016-03 이 2.5Y-B 20160308 2Y 6m 110,000 AAA 20180908 신한은행 20-09 이 2B 20160908 2Y 200,000 AAA 은행채소계 1,700,000 < 표 6> 주간기타금융채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20180903 신한카드 1755 20130903 5Y 30,000 AA+ 20180903 케이비캐피탈 357-1 20160902 2Y 1d 20,000 AA- 20180904 케이비캐피탈 317-1 20150904 3Y 10,000 AA- 20180904 아주캐피탈 305-1 20150904 3Y 30,000 A0 20180905 현대캐피탈 1440 20130905 5Y 20,000 AA+ 20180905 신한카드 1757 20130905 5Y 20,000 AA+ 20180906 삼성카드 2003 20120906 6Y 20,000 AA+ 20180906 삼성카드 1940 20110906 7Y 30,000 AA+ 20180906 현대캐피탈 1547 20150306 3Y 6m 50,000 AA+ 20180907 케이비캐피탈 358-1 20160908 1Y 11m 30d 30,000 AA- 20180907 삼성카드 1941 20110907 7Y 20,000 AA+ 20180907 아이비케이캐피탈 140-1 20160908 1Y 11m 30d 10,000 AA- 20180907 신한카드 1853 20150909 2Y 11m 29d 30,000 AA+ 20180907 신한카드 1852 20150907 3Y 20,000 AA+ 20180907 현대커머셜 228-3 20160308 2Y 5m 30d 10,000 AA- 20180907 메리츠캐피탈 93-3 20170407 1Y 5m 10,000 A0 20180907 메리츠캐피탈 91-3 20170307 1Y 6m 10,000 A0 20180907 미래에셋캐피탈 16 20150907 3Y 30,000 AA- 기타금융채소계 400,000 < 표 7> 주간회사채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20180902 한진 70 20150902 3Y 20,000 BBB+ 20180902 LG 유플러스 94-2 20130902 5Y 100,000 AA0 20180902 아주산업 30-1 20160902 2Y 20,000 BBB+ 20180903 제이티비씨 4 20170303 1Y 6m 9,000 20180904 한국투자증권 8-1 20150904 3Y 70,000 AA0
20180904 현대제철 102-2 20130904 5Y 160,000 AA0 20180905 삼성물산 103-2 20130905 5Y 120,000 AA+ 20180905 신한금융지주 84 20130905 5Y 200,000 AAA 20180906 SK260-1 20130906 5Y 100,000 AA+ 20180906 엘브이엠씨홀딩스 21 20180306 6m 2,000 20180907 태강대부 110 20160907 2Y 250 20180907 바로크레디트 BA9-1 20180308 5m 30d 3,000 20180907 SK278-1 20160907 2Y 180,000 AA+ 회사채소계 984,250 < 표 8> 주간 ABS 만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20180902 주택금융공사 MBS2016-19(1-2) 20160902 2Y 300,000 AAA 20180902 티월드제 9 차 1-21 20161202 1Y 9m 10,000 AAA 20180902 티월드제 25 차 1-2 20180702 2m 15,000 AAA 20180903 용산프로젝트제일차 2-4 20180703 2m 7,200 AAA 20180904 주택금융공사 MBS2015-21(1-3) 20150904 3Y 190,000 AAA 20180905 색동이 14 차유 1-17 20140605 4Y 3m 20,000 BBB+ 20180906 제이비우캐오토제 11 차 1-26 20161206 1Y 9m 1,000 AAA 20180906 기가엘티이제 37 차 1-6 20180306 6m 15,000 AAA 20180906 효성캐피탈제이십육차 1-6 20180306 6m 9,000 AAA 20180907 에이스오토제사십사차 1-9 20171207 9m 6,000 AAA 20180907 기가엘티이제삼십오차 1-10 20171108 9m 30d 15,000 AAA 20180907 메리츠오토오차유동화 1-21 20160909 1Y 11m 29d 10,000 AAA 20180907 주택금융공사 MBS2010-17(1-7) 20101207 7Y 9m 300 AAA 20180907 JB 우리캐피탈오토 8 유 1-33 20160407 2Y 5m 7,000 AAA 20180908 주택금융공사 MBS2017-22(1-1) 20170908 1Y 105,800 AAA ABS 소계 711,300 평가팀별연락처 일반채권 팀장 김문선 02) 3215 1468 서울영등포구여의도동 35-4 화재보험협회빌딩 4 층 주식파생상품 실장 소성봉 02) 3215 1495 금리파생상품 실장 송성원 02) 3215 1471 신용파생상품 팀장 이정화 02) 3215 1498 외화채권 팀장 전주희 02) 3215 1497 대체투자상품 실장 박봉현 02) 3215 1452