2017. 5. 30 CHINA FOCUS 4 번째시도, MSCI 는중국의손을잡을까? Top 10 Picks Model Q 퀀트로보는투자매력도 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 CHINA 유니버스
김미선 jms.kim@samsung.com 02 2020 7612 China Focus 4 번째시도, MSCI 는중국의손을잡을까? MSCI(Morgan Stanley Capital Int l) 는 6월 21일새벽중국 A주의 MSCI 신흥시장 (EM) 지수편입여부를발표할계획이다. 2013년, 2015년, 2016년에이어 A주가마주한 4번째관문이다. Morgan Stanley 는 A주의 MSCI EM지수편입가능성을 50% 이상으로추정한다. 중국현지최대증권사인중신증권도그가능성을 60% 이상으로보고있다. 6월에부분편입이결정된다면실제반영은약 1년후진행될전망이며, 100% 편입까지는훨씬많은기간이소요된다. 지난 3월 MSCI는 A주잠재적편입유니버스를기존의 448개에서 169개로대폭축소하고, 유니버스의선정기준도아래와같이새롭게제시하였다. 1) 후강퉁 / 선강퉁거래가가능한대형주에한정 ( 기존 : 후 / 선강퉁제한없음, 중소형주포함 ) 2) A/H 동시상장기업은 MSCI China에 H주가기편입될경우 A주제외 ( 기존 : A/H 제한없음 ) 3) 최근 12개월간 50거래일이상거래정지한종목제외 ( 기존 : 12개월제약없음 ) 이로인해섹터비중이가장큰금융및산업재비중이기존안대비소폭줄어드는반면, 소비재와부동산, 유틸리티비중은확대된다.( 그림 1) 이번조정을통해해외투자자가 A주투자시봉착하는주요난제인투자한도와해외자금유출입제한, 그리고높은거래정지종목비율문제에대해일정부분해결책을제시한것으로보인다. 그러나거래소의금융상품사전심사제도등제약사항은여전히남아있는상황이다. 그림 1: 새로운 A주편입안적용시섹터비중에너지헬스유틸통신케어금융리티 IT 소재산업재부동산필수소비재민감소비재 그림 2: A주편입가정시, MSCI EM 비중변화 (%) 30 27.5 28.2 25.9 20 15.5 15.3 14.1 12.3 12.1 11.1 8.7 10 0 0.5 0 현재 5% 편입 100% 편입 A 주홍콩 +ADR 한국대만 자료 : MSCI, Wind, 삼성증권 자료 : MSCI, Wind, 삼성증권 1
MSCI가새롭게제시한 169개종목시가총액의 5% 가우선편입된다고가정시, A주의 MSCI EM지수편입비중은 0.5% 수준으로전망한다.( 그림 2) 따라서 A주편입초기약 1백억달러규모의펀드유입을기대할수있다. 이는 A주일간거래대금의 15% 수준에불과하여, 단기수급에대한과도한기대는지양해야할것이다. MSCI EM 지수편입이본토시장에긍정적인영향을준다는점은반론의여지가없다. A 주시 장이글로벌자본시장의발전경험을바탕으로점진적으로성숙단계에진입하기위한장기적 인이벤트인만큼, 중장기적인투자관점에서편입예상기업에대한관심이필요할때이다. 잠재적편입종목 169개중, 아래와같이수익성 실적성장 외국인수급 3박자를모두갖춘기업으로도표 1의 12개블루칩을주목할수있다. 1) 양호한수익성 : 2017년예상 ROE 10% 이상, 2) 성장하는이익 : 2017~2018년순이익성장률 (CAGR) +10% 이상, 3) 외국인선호주 : 최근 2개월간 (4~5 월 ) 후강퉁 / 선강퉁을통한외국인순매수종목 도표 1: 수익성 실적성장 외국인수급 3 가지기준을적용한 MSCI 잠재적편입종목 코드 기업명 시총 ( 조원 ) P/E ( 배 ) 17 년예상지표 P/B ROE ( 배 ) (%) 배당수 익률 (%) 17~18 년예상성장률 (CAGR, %) 매출영업이익순이익 600519 귀주모태주 94 27.3 6.5 24.4 1.5 22.6 22.5 23.5 002415 해강위시 41 26.1 7.7 30.9 2.2 27.3 30.7 25.8 000333 메이디그룹 38 13.6 3.2 23.4 2.8 18.4 16.4 15.8 000858 오량액 30 21.7 3.4 15.8 1.9 14.0 19.7 19.9 001979 초상사구 26 13.9 2.4 18.0 2.5 23.6 19.1 18.0 600276 항서제약 23 44.3 9.0 21.1 0.2 20.2 21.6 21.3 002304 양하양조 22 19.6 4.4 22.6 2.4 13.2 15.0 14.9 601006 대진철도 21 11.2 1.3 11.2 3.0 9.4 30.3 28.5 600887 내몽고이리실업 20 19.3 4.4 23.3 3.1 8.1 17.4 11.4 000069 화교성 12 9.3 1.4 15.7 1.1 19.0 25.8 15.9 002450 강덕신 12 25.9 3.9 15.1 0.3 28.3 36.0 36.0 000423 동아아교 7 19.8 4.2 21.8 1.4 16.3 17.8 17.5 참고 : 5 월 26 일기준자료 : MSCI, Wind, 삼성증권 2
< 첨부 > MSCI 잠재적편입종목시총상위 50 개기업 코드 기업명 시총 ( 조원 ) 연초이후 주가등락률 (%) 코드 기업명 시총 ( 조원 ) 연초이후 주가등락률 600519 귀주모태주 94 35 600518 광동강미제약 17 17 600000 상해포동발전은행 60 4 002252 상해래시 17-12 600104 상해자동차 57 26 002024 소녕운상그룹 16-8 601166 흥업은행 57 2 600010 내몽고포두철강 16 7 600900 장강전력 53 16 600340 화하행복부동산 16 37 601668 중국건축 46 5 600023 절능전력 13 4 002415 해강위시 41 71 600703 삼안광전 12 36 000333 메이디그룹 38 30 601901 방정증권 12 17 000858 오량액 30 41 600009 상해국제공항 12 42 001979 초상사구 26 21 000069 화교성 12 26 000001 평안은행 26 0 000895 쌍회개발 12 10 600018 상해항만그룹 24 21 002450 강덕신 12 5 000725 BOE 23 41 600795 국전전력개발 11 11 600276 항서제약 23 29 601009 남경은행 11 2 601169 북경은행 22-9 000625 장안자동차 10-5 002304 양하양조 22 23 600309 만화화학 10 31 601006 대진철도 21 19 601933 영휘마트 10 37 601669 중국전력건설 20 8 600741 화역자동차시스템 10 24 601985 중국핵전 20 8 002475 입신정밀 10 33 600887 내몽고이리실업 20 15 600637 동방명주 9-9 601989 중국조선중공업 20-12 600061 SINOTEX 투자 9-3 600015 화하은행 19-1 600705 중항자본 9 1 600048 보리부동산 19 5 000938 자광 9-9 000166 신만홍원 19-10 600221 해남항공 9-1 002736 국신증권 참고 : 5 월 26 일기준자료 : MSCI, Wind, 삼성증권 18-15 601888 중국국제여행사 (%) 9 28 3
리서치센터 Weekly Top 10 picks 02 2020 7115 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 삼성전자 (005930) 2,281,000 2,700,000 298.1 - 빅데이터기반의새로운생태계內 M&A 등을통한성장기대감점증 - 자사주전량소각으로 ROE 상승과주가평가멀티플상향 KB 금융 (105560) 54,000 63,000 22.6 - 한국은행기준금리인하사이클사실상종료로예대마진확대 - 구조조정이후인건비큰폭축소및생산성확대 현대중공업 (009540) 176,500 178,000 10.0 - 기업구조재편을통해시황변동에능동적대응가능, 기업가치재평가 - 다양한 Product mix 와업종내가장견고한재무상태보유 롯데케미칼 (011170) 373,000 460,000 12.8 - 저유가에따른원가경쟁력개선및중국석탄화학부진반사수혜 - 3 분기자회사 LC 타이탄 IPO 로인한주가재평가가능성 GS 건설 (006360) 31,900 41,000 2.3 - 국내주택사업호조, 재개발 / 재건축고성장세가긍정적인상황 - 2 분기이후플랜트마진회복과해외신규수주기대감 코스맥스 (192820) 127,000 170,000 1.3 - 중국사업호조세지속으로사드이슈에서벗어난차별화된모습 - 미국법인의이익가시성회복될경우본격적인리레이팅전망 파라다이스 (034230) 15,450 19,000 1.4 - 파라다이스시티개장효과는 2 분기이후실적에반영될전망 - 카지노복합리조트사업자로서중장기성장기대감유효 제주항공 (089590) 35,900 41,000 0.9-1 분기실적사상최대치로규모의경제효과본격적가시화증명 - 아웃바운드수요강세속에서공격적인기단확대에따른수혜예상 테스 (095610) 29,200 35,000 0.6-3D NAND 투자사이클이지속되는환경은주가상승의 catalyst - 하반기 DRAM 투자와 3D NAND 투자감안시올해실적고성장기대 아프리카 TV* (067160) 21,200 N/A 0.2 - 컨텐츠품질강화로플랫폼비즈니스가치부각되며 ARPU 상승기대 - 12 개월선행밸류에이션 14 배수준으로주가저평가국면 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다. 4
투자정보팀 seoungpyo.hong@samsung.com 02 2020 7038 seungjin.shin@samsung.com 02 2020 7017 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2016 2017(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 105560 KB 금융 84.9 1,677 3,275 95.3 8.3 0.7 7.8 15.1 034730 SK 84.3 5,298 5,971 12.7 12.3 1.3 15.5 28.4 005490 POSCO 83.4 2,844 4,394 54.5 9.1 0.5 6.0 0.0 032830 삼성생명 83.2 987 731-25.9 18.0 0.8 12.8 15.4 128940 한미약품 82.5 27 73 172.8 84.9 5.7 16.2 11.7 003550 LG 81.4 1,345 1,727 28.4 9.5 0.9 21.5 30.7 009150 삼성전기 79.4 24 273 1017.5 38.3 1.4 15.1 43.8 066570 LG 전자 78.3 1,338 2,804 109.6 8.4 1.1 20.8 39.6 028260 삼성물산 78.1 140 736 427.7 44.6 1.2 11.3 11.8 027410 BGF 리테일 78.0 217 271 25.0 28.5 5.8 25.6 34.8 005930 삼성전자 77.2 29,241 49,586 69.6 9.5 1.5 2.2 18.7 071050 한국금융지주 75.6 362 433 19.6 10.4 1.0 18.1 27.9 055550 신한지주 75.3 3,109 3,763 21.1 8.2 0.7 4.6 6.5 000660 SK 하이닉스 74.8 3,277 10,935 233.7 4.9 1.3 7.2 24.0 018260 삼성에스디에스 73.7 627 708 12.9 24.5 2.2 21.5 28.5 003490 대한항공 72.7 1,121 959-14.5 4.7 1.2 14.4 21.3 035420 NAVER 72.4 1,102 1,279 16.1 31.5 4.9 7.0 10.3 000210 대림산업 72.3 419 533 27.0 7.4 0.7 12.7 8.3 011170 롯데케미칼 72.0 2,544 2,978 17.0 5.7 1.1 9.1 2.3 108670 LG 하우시스 71.5 157 162 3.5 12.2 1.1 13.0 7.6 참고 : 5 월 29 일기준, 자료 : Dataguide ( Model Q PLUS 선정종목 ) Model Q PLUS 는 Model Q(20 종목 ) 와 Weekly Top 10 Picks(10 종목 ) 內에서금주관심종목을제시해드리는서비스입니다. Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다. 5
China Center china.center@samsung.com 02 2020 7032 CHINA 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 대진철도 (601006) 유틸리티 - 석탄운송위주의종합철도운송기업으로, 대표고배당주 - 17 년석탄운송가격인상과운송량증가에따른실적성장 20.6 상해자동차 (600104) 자동차 - 중국자동차시장점유율 26% 로합자브랜드폭스바겐및 GM 을보유 - 자체브랜드 SUV 판매호조및전기차신차출시에따른재평가기대 56.7 중국철도건설 (601186) 건설 - 철도외고속도로와도시철도분야로사업모델다각화 - 국내인프라투자확대및일대일로프로젝트로수주확대기대 25.7 장강전력 (600900) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로재무건전성이뛰어난고배당주 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 52.7 중국건축 (601668) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 45.8 한남환경 (600323) 공공사업 - 광동성산하수돗물공급 + 오수처리 + 고체페기물처리전문공기업 - 지역기반의수처리전문업체에서전국적인종합환경업체로성장 1.8 중국건설은행 (601939) 금융 - 중국 4 대은행중하나로, 인프라건설및리테일금융이강점 - 17 년예상배당수익률 5%, P/B 0.8 배, P/E 6 배의저평가고배당종목 234.5 격력전기 (000651) 가전 - 중국대표에어컨전문생산기업으로재고해소에따른수익상승기대 - 평균배당수익률 5% 로고배당주, P/E 8 배로동종기업대비저평가 33.6 러반전기 (002508) 가전 - 주방가전전문업체로프리미엄주방가전에독점적지위보유 - 주방후드판매량 ( 매출의 60%) 은 18 년연속업계 1 위유지 6.4 중국교통건설 (601800) 건설 - 중국대표인프라건설기업으로 PPP 사업및해외시장확대로이익률상승 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대의수혜주 36.4 ( 다음페이지에계속 ) 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여최소한세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 6
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 안휘해라시멘트 (600585) 건자재 - 중국 2 위, 글로벌 4 위시멘트및크링커제조업체로, 안휘성산하국유기업 - 업계최고수준의수익성및가동률보유, 일대일로정책수혜주 18.7 신화보험 (601336) 금융 - 중국을대표하는국영보험사중하나로개인생명보험상품을주로판매 - 설계사채널을확대하고건강보험판매에주력하는전략으로이익개선 24.0 하이드그룹 (002311) 농업 - 어류사료제조기업으로출발. 가금류, 돼지사료제조및판매사업 - 1,000 여종의사료배합기술을보유. 원가경쟁력확보 4.4 중청려홀딩스 (600138) 여행 - 관광지운영및여행업을주력으로하는중국의대표여행업체 - 단거리여행성장세로상해 / 북경인근의우전 / 구베이관광객증가전망 2.3 오량액 (000858) 음식료 - 중국프리미엄백주대표기업으로, 중국내백주의 10% 를생산 - 귀주모태주대비가격경쟁력을보유. 풍부한현금으로 M&A 진행 29.6 안기효모 (600298) 음식료 - 중국최대, 글로벌 3 위효모생산업체로중국효모시장 M/S 50% - 아태지역, 특히중국내제빵수요증가로효모시장은안정적으로성장중 3.1 운남백약 (000538) 제약 - 중의약브랜드가치 1 위기업. 생활용품인운남백약치약은 M/S 2 위 - 국자위산하중의약제조기업이며, 혼합소유제개혁에따른민영자본유입 15.1 화동의약 (000963) 제약 - 저장성을기반으로한국영제약기업으로중국의약품유통기업매출 8 위 - 발효동충하초제는호흡기질환분야 M/S 1 위, 당뇨병치료제는 M/S 2 위 7.3 해강위시 (002415) IT - CCTV 및통합보안관리솔루션전문기업. 중국보안시장매출 1 위 - 국내매출의 30% 가정부에서발생하며, 평안도시프로젝트수혜 40.4 입신정밀 (002475) IT - 중국최대커넥터제조기업. 모바일 / 통신인프라커넥트제조에특화 - 애플향매출이 33% 수준. 향후로컬스마트폰성장으로수요확대 9.6 7
해외주식팀 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Technology Select Sector SPDR (XLK) 미국 IT 섹터 주요종목 - 미국 IT 종목에광범위하게투자하는 ETF - 애플, 알파벳, 비자, 시스코시스템즈등혁신을이끌고있는다수의기업포함 - 전자기기, AI, 자율주행차등시장의성장수혜기대 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) 미국인터넷섹터주요종목 - 미국주요인터넷종목에투자하는 ETF - 다양한분야 ( 광고, 컨텐츠, 네트워킹, 유통 ) 의온라인수요지속전망 - 클라우드서비스, 온라인광고등시장의기업간경쟁구도완화 PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) 나스닥대표 100 종목 - 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF - IT, 바이오테크, 미디어섹터가큰비중을차지 - 성장산업에분산투자할때적합한상품 Robo Global Robotics and Automation (ROBO) 글로벌 로봇 / 산업자동화 섹터주요종목 - 글로벌주요로봇및산업자동화기업들에투자하는 ETF - 미국 (39%), 일본 (24%), 독일 (9%), 대만 (8%), 스위스 (4%) 등에분산 - 하이윈테크 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ), 링컨일렉트릭 ( 미국 ), 쿠카 ( 독일 ) 등보유 ishares US Financial Services (IYG) 미국금융섹터 주요종목 - 미국금융종목에투자하는 ETF - 금융규제완화및미국경기회복으로인한실적개선기대 ( 다음페이지에계속 ) 8
종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Health Care Select Sector SPDR (XLV) 미국헬스케어섹터주요종목 - 미국헬스케어 60 여개대표종목에투자하는 ETF - 제약, 바이오테크, 의료장비, 의료서비스섹터에골고루분산 - 고령화및신흥국개인소득증가에따른수혜예상 Materials Select Sector SPDR (XLB) 미국기초소재섹터주요종목 - 미국기초소재약 25 개대표종목에투자하는 ETF - 듀폰, 다우케미칼, 몬산토, 프락세어, 리온델바젤등유명기업다수보유 - 에너지가격안정화로인한스프레드개선기대 ishares MSCI Emerging Markets (EEM) 이머징마켓 주요종목 - 글로벌이머징시장주요종목에투자하는 ETF - 투자대상국가는중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등 - 주요보유종목은 TSMC, 삼성전자, 텐센트홀딩스등 - 선진증시대비저평가매력부각 Vanguard FTSE Europe (VGK) 선진유럽주요종목 - 선진유럽종목에투자하는 ETF - 영국 (28%), 독일 (14%), 프랑스 (14%), 스위스 (13%) 등다향한국가에분산 - ECB 의양적완화정책지속전망, 물가회복기대 SPDR Gold Trust (GLD) 금실물 - 골드바 ( 금괴 ) 실물에투자하는대표금 ETF - 금선물에투자하는대부분의 ETF 들과차별화 - 낮은실질금리장기화기대 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 9
투자정보팀 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG화학 226 1 삼성전자 291 SK머티리얼즈 89 1 이녹스 55 LG전자 149 2 오리온 166 테스 50 2 코오롱생명과학 21 SK이노베이션 122 3 두산인프라코어 139 아모텍 49 3 피에스케이 17 삼성바이오로직스 117 4 LG디스플레이 101 메디톡스 42 4 오스템임플란트 16 기아차 113 5 롯데쇼핑 95 휴젤 37 5 에코프로 15 LG유플러스 101 6 KB금융 93 컴투스 24 6 유진기업 14 삼성물산 87 7 메리츠종금증권 89 서울반도체 22 7 대화제약 14 넷마블게임즈 77 8 키움증권 78 아스트 15 8 오텍 13 SK 63 9 두산중공업 65 덕산네오룩스 14 9 카카오 8 S-Oil 60 10 롯데케미칼 64 동진쎄미켐 12 10 에스에프에이 8 전일기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 롯데쇼핑 142 1 삼성전자 406 유진테크 22 1 휴젤 65 삼성물산 137 2 STX 중공업 195 동진쎄미켐 18 2 에스에프에이 55 삼성 SDI 124 3 롯데케미칼 131 테라세미콘 16 3 메디톡스 38 LG 화학 111 4 NH 투자증권 86 원익홀딩스 15 4 CJ E&M 34 LG 디스플레이 100 5 삼성중공업 84 원익 QnC 12 5 카카오 32 SK 하이닉스 67 6 삼성바이오로직스 82 디엔에프 9 6 이녹스 21 삼성에스디에스 61 7 GS 건설 80 인터플렉스 9 7 덕산네오룩스 21 POSCO 54 8 한국전력 79 가온미디어 9 8 파라다이스 19 NAVER 48 9 두산인프라코어 67 테스나 9 9 동국 S&C 19 대림산업 40 10 팬오션 64 CJ 프레시웨이 8 10 아모텍 16 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) LG 화학 337 1 삼성전자 697 테스 57 1 이녹스 76 삼성물산 225 2 두산인프라코어 206 동진쎄미켐 31 2 에스에프에이 63 삼성 SDI 174 3 롯데케미칼 195 테라세미콘 20 3 카카오 40 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 10
최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 대우건설 973-6.1 1 오리온 837 9.6 LG화학 952 7.8 2 한국전력 566 0.2 현대로보틱스 685 12.1 3 한미약품 444 0.6 삼성바이오로직스 348 10.4 4 롯데케미칼 387-0.1 KB금융 337 2.1 5 현대차 276-4.7 SK하이닉스 334 3.4 6 현대산업 270 9.1 삼성전자우 321 1.9 7 코스맥스 241-3.8 CJ제일제당 297 4.1 8 POSCO 218-0.5 LG유플러스 248 7.1 9 효성 209 4.4 KCC 226 9.0 10 현대제철 190 0.5 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 에스에프에이 176-2.3 1 오스템임플란트 98-3.9 SK머티리얼즈 148 10.7 2 카카오 67-0.3 휴젤 129-6.8 3 뷰웍스 62-2.8 메디톡스 89-0.8 4 이녹스 60 13.8 테스 76 2.3 5 에스엠 56-1.0 솔브레인 58 6.0 6 이에스브이 48-41.3 CJ오쇼핑 52-1.1 7 DMS 37-1.6 아모텍 48 13.2 8 APS홀딩스 34-5.7 모두투어 44-1.9 9 덕산네오룩스 30 6.5 AP시스템 40-1.3 10 태웅 29 0.7 11
최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) LG 화학 567 7.8 1 삼성전자 1,901 1.2 삼성화재 461 5.2 2 대우건설 1,395-6.1 삼성생명 458 4.7 3 삼성전자우 389 1.9 NAVER 436 1.1 4 SK 이노베이션 318 1.2 현대산업 425 9.1 5 두산인프라코어 309-15.6 POSCO 418-0.5 6 엔씨소프트 263-0.3 오리온 406 9.6 7 KB 금융 229 2.1 현대중공업 405 5.4 8 STX 중공업 223-85.4 삼성 SDI 374 5.4 9 DGB 금융지주 178-4.2 삼성물산 322 5.4 10 제일약품 172-15.1 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 씨젠 86 7.6 1 휴젤 229-6.8 에스에프에이 74-2.3 2 메디톡스 126-0.8 원익홀딩스 61 7.1 3 CJ 오쇼핑 117-1.1 유진테크 56 8.0 4 CJ E&M 108-1.7 제넥신 36 6.8 5 파라다이스 94-6.1 제이콘텐트리 34 0.9 6 AP 시스템 93-1.3 쇼박스 33 2.9 7 테스 73 2.3 코오롱생명과학 30 8.9 8 카카오 49-0.3 우리산업 25 16.0 9 뷰웍스 45-2.8 파마리서치프로덕트 22 13.7 10 에스티팜 43-0.5 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권시장 외국인기아차, S-Oil 외국인웹젠, 농우바이오코스닥시장기관 SK하이닉스, 롯데쇼핑기관고영, 유진기업 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목중시가총액상위종목자료 : Fnguide 12
투자정보팀 jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 60 50 40 30 20 10 0 (10) (20) (30) (40) 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 자료 : Bloomberg 선진시장 신흥시장 미국 / 일본국채수익률추이 (%) (%) 2.7 0.6 2.5 0.4 2.3 2.1 0.2 1.9 0.0 1.7 1.5 (0.2) 1.3 (0.4) 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 116 106 112 102 98 108 94 104 90 100 86 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참고 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 참고 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 13
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 10 8 6 4 2 0 (2) 한국 중국 신흥시장 신흥아시아미국글로벌 1 주일 1 개월 선진시장 일본 선진유럽 MSCI 지역별 12개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 3.5 미국 3.0 2.5 글로벌 2.0 선진국신흥아시아신흥국 1.5 일본선진유럽 중국 한국 1.0 0.5 0.0 5 10 15 20 25 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 5 월 19 일 ~ 5 월 26 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 4 MSCI 선진시장주요국가별 2017 년예상 EPS 추이 (2016.1 =100) 105 2 0 (2) (4) 운송 IT 유틸리티필수소비재경기소비재산업재기계유통건설금융제약소재화학자동차철강금속에너지 100 95 90 85 80 16년1월 16년4월 16년7월 16년10월 17년1월 17년4월 미국 선진유럽 일본 참고 : 5 월 19 일 ~ 5 월 26 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 4 2 MSCI 신흥시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 (2016.1=100) 130 120 110 0 (2) 기계필수소비재화학건설 IT 산업재운송소재금융철강금속경기소비재유틸리티자동차에너지유통제약 100 90 80 16년1월 16년4월 16년7월 16년10월 17년1월 17년4월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 5 월 19 일 ~ 5 월 26 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 14
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 300 270 240 210 180 150 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 CRB CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 100 80 60 40 20 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters, 참고 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 갤런 ) 3.4 110 10 8 6 4 2 0 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 자료 : Thomson Reuters 3.0 2.6 2.2 1.8 1.4 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 가솔린 ( 좌측 ) 항공유 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 90 70 50 30 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1,200 500 1,100 450 1,000 400 900 350 800 300 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 700 25 650 600 20 550 500 450 15 400 350 10 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 15
LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,200 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,400 25 2,800 2,400 2,000 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 자료 : Thomson Reuters 1,300 1,200 1,100 1,000 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 20 15 10 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,000 3,200 2,800 6,000 2,400 5,000 2,000 1,600 4,000 1,200 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 4,400 4,000 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 1,600 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 상해철근 중국열연코일 자료 : Thomson Reuters 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 14년11월 15년5월 15년11월 16년5월 16년11월 17년5월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 16 14 12 10 8 6 4 2 15년1월 15년8월 16년3월 16년10월 17년5월 자료 : KRX 2015 년이후평균거래대금 8.3 조원 16
증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 29 30 31 1 2 [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 4 월개인소비지수 ( 전월대비 ) (4 월 -/E 0.4%/P 0.0%) MBA 주택융자신청자수 ( 주간 ) (5 월 4 주 -/E -/P 4.4%) 주간실업수당청구건수 ( 천건 ) (5 월 4 주 -/E -/P 234) 4 월무역수지 ( 십억달러 ) (4 월 -/E -44.0/P -43.7) [ 유럽 ] 5 월소비자기대지수 (5 월 -/E -/P -3.3) [ 유럽 ] 4 월실업률 (4 월 -/E -/P 9.5%) 5 월 ADP 취업자변동 ( 천명 ) (5 월 -/E 1180/P 177) 5 월 ISM 제조업지수 (5 월 -/E 55.0/P 54.8) 5 월비농업고용변동 ( 천건 ) (5 월 -/E 178/P 211) 5 월실업률 (5 월 -/E 4.4%/P 4.4%) 5 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (5 월 -/E -/P 1.9%) [ 유럽 ] [ 한국 ] [ 중국 ] 5 월제조업 PMI (5 월 -/E 51.0/P 51.2) 5 월마킷제조업 PMI (5 월 -/E -/P 57.0) [ 중국 ] 1 분기 GDP( 전년대비 ) (5 월 -/E -/P 2.7%) [ 한국 ] 5 월차이신제조업 PMI (5 월 -/E 50.2/P 50.3) 5 월제조업기업경기실사 (5 월 -/E -/P 84) [ 한국 ] 5 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (5 월 -/E 2.0%/P 1.9%) 5 월수출 ( 전년대비 ) (5 월 -/E 19.2%/P 24.2%) 5 월수입 ( 전년대비 ) (5 월 -/E 13.8%/P 16.6%) * 증시휴장 미국, 대만등 * 증시휴장 홍콩등 5 6 7 8 9 美 5 월제조업수주 5 월내구재주문 美 MBA 주택융자신청자수유 1 분기 GDP 中 5 월외환보유고 美주간실업수당청구건수유 ECB 통화정책中 5 월수출 5 월수입 中 5 월소비자물가지수 5 월생산자물가지수 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 17