년 월 일 Volume. - 원료가격하락에도불구, 기초유분상승 Analyst 이지연 9- [leepd@ibks.com] 정유 >> 경질유인휘발유 / 납사마진강세 월둘째주유가하락세지속. Dubai유는배럴당 $.9(WoW -$.), Brent유 $9.(WoW -$9), WTI유 $.9(WoW -$) 월둘째주싱가폴크랙마진은 $./ 배럴로전주대비보합. 국내복합정제마진은 $./ 배럴로전주대비 $. 하락. 경질유인휘발유와나프타마진강세에도불구, 경유마진감소로정제마진하락. 국내복합정제마진 & 개월시차를적용한국내복합정제마진 max min 년 년 년. max min 년 년 년. 미국정유설비가동률은 9.% 로전주대비.%pt 감소. 평년보다높은기온과경유마진감소에따라가동률소폭조정. 총평 : 유가하락세지속되고있으나경질유를비롯한정제마진강세로 분기정유업종실적은호조전망. S-Oil과 GS 추천종목제시. 자료 : Petronet, IBK 투자증권 저유가에따른휘발유마진강세 - - - - 자료 : IEA, IBK 투자증권
이지연 9- 화학 >> 원료가격하락에도불구, 기초유분상승 원료나프타하락, 기초유분모두상승 월에틸렌스프레드는 $/ 톤으로반등 - 나프타 $(-.%, -$), 에틸렌 $,(+.9%, +$), 프로필렌 $(+.%, +), 부타디엔 $(+.%, +$) ($/ 톤 ) 에틸렌-납사 프로필렌-납사 9 ($/ 톤 ) BD-납사, - 유가하락으로원료인나프타가격하락. 그러나기초유분은공급트러블과숏커버물량으로가격상승. 싱가폴 Shell 설비트러블지속 ( 에틸렌 9만톤, 프로필렌 만톤, 부타디엔.만톤, 벤젠.만톤 ). 프로필렌가격도정유업체들의 RFCC 정기보수지 9,,,, 속에따라상승. 부타디엔가격은중국다운스트림업체들의정기보수종료에따른수요증가로 % 로큰폭상승. 월 일브릿지스톤 만톤의 SBR설비가동으로중국, 내부타디엔타이트할전망. 합성수지보합 자료 : 시스켐, IBK 투자증권 - PE $,(-.%, -$), PP $(-.%, -$), PVC $(+.%, +$), ABS $,9(-.%, -$), PS $,(+.%, +$) 분기비수기영향으로 PE 제품스프레드하락세지속 - 합성수지는연말비수기에따른수요약세와원료가격하락으로제품가격소폭하락. 합성섬유하락 ($/ 톤 ) PE-납사 PP-납사 9 ($/ 톤 ) MEG-납사 - MEG $(+.%, +$.), PX $(-.%, -$), PTA $9(-.%, -$), PET $(-.%, -$) - MEG가격은대만 Nan Ya Plastics 의 만톤설비가동중단에따라소폭상승. 그러나 PET와폴리에스터의수요부진이지속되고유가하락까지겹쳐 PX가격은하락. 합성고무 SBR가격은 $,/ 톤으로전주대비 $(-.9%) 하락. 브릿지스톤의재가동에도불구, 수요는아직부진한상황. 천연고무 (TSR ) 는 $,/ 톤으로보합. 총평 : 연말비수기에따른수요약세로다운스트림가격약세. 유가하락세지속으로 자료 : 시스켐, IBK투자증권 9 - - 거래지연되고있는상황.
이지연 9- 정유제품가격동향 ($/bbl) 국제유가정유제품가격복합마진싱가폴정제마진제품별마진 (Dubai 유대비 ) 제품별마진 (Dubai 유대비, M) Dubai Brent WTI Gasoline Kerosine Diesel B-C Naphtha (M L) 크랙마진단순마진 Gasoline Kerosine Diesel B-C Naphtha Gasoline Kerosine Diesel B-C Naphtha 년.9. 9. 9... 9....... 9.. (.) (.)... (.) (.) 년 9.. 9..........9.. 9. (.) (.).. 9. (.) (.) 년.. 9.9 9... 9.......9.. (.) (.).9.. (.) (.) 년 9. 99. 9..9... 9.. (.9).9.... (.) (.)... (.) (.) 년.. 9. 9.9....9....... (.).... (.). (YoY, %) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.). 흑전. 9.. (.9) (.) 적지 흑전... 적지 흑전 Q.. 9.... 9.9...9.... 9. (.) (.)..9. (.) (.) Q..9 9.... 9.9 9.. (.)..9...9 (.9) (.)... (.). Q...... 9..... (.)... (.) (.) 9... (.) (.) Q. 9. 9.... 9...9.. (.) 9..9. (.) (.).9.. (.) (.) Q.. 9. 9... 9.9.9....... (.) (.)... (9.). Q. 9..... 9..... (.9)... (.) (.9)... (.). Q....... 9.. (.). (.) 9.9.. (.) (.)... (.9) (.) Q...9............ (.)...9. (.). (QoQ, %) (.) (.9) (9.) (.) (9.) (9.) (.) (.).9 흑전. 흑전 (.)..9 적지 흑전.. 99.9 적지 흑전 년 월.9..... 9.. (.).. (.)..9. (.) (.).9.. (.9). 월..9...9 9. 9.. (.) (.). (.).9.. (.).... (.9) (.) 월.. 9.... 9. 9. (.) (.9). (.9) 9... (.) (.)... (.) (.) 9월 9. 9. 9.9..9.. 9.9. (.)..... (.) (.).. 9. (.) (.9) 월.9.... 99.. 9.. (.). (.)... (.) (.9)... (.) (.) 월. 9.. 9. 9. 9. 9... (.)... 9.. (.) (.)... (.9) (.) 월 9......... (.)...9.. (.) (.) (.). (.9) (.) (.) 년 월. 9........9 (9.)..... (.) (.) (.).. (.) (.) 월............9.9.. (.)....9.. 월.........9. 9.. 9... (.).... (.). 월....9.9.......... (.).... (.). 월.. 9............. (.)...9. (.). 월.. 9.9.........9... (.) (.)... (9.). 월.9..... 9... (.). (.)... (.) (.)... (.) (.) 월. 9..... 9... (.). (.) 9. 9. 9. (9.) (.)... (9.) (.) 9월....9..9...... 9... (9.)..9..9 (.). 월. 9... 9. 9.......... (9.).9 9... (.). 월... 9..9.......9...9 (.).... (.). 월...9......9...... (.9) 9.... (.). (MoM, %) (9.) (.) (.) (.) (.) (.9) (9.) (.9).9 (.) (.) (.). (.) (.) 적지. (9.) (.) (.) 적지. 월 주.........9...... (.).... (.). 주....... 9...9..... (.)...9.9 (.9). 주... 9............ (.).. 9. 9. (.) (.) 주.......... 9..9.9.. (.)...9. (.) (.) 주.........9.9 9..... (.).... (.9). 월 주 9...9............ (.).9... (.). 주.9 9..9............ (.) 9.... (.). (WoW, %) (.) (9.) (9.) (.) (.9) (.) (.) (.) (.) (.9)... (.) (9.9) 적지. (.) (.) (.) 적지 (9.9) 자료 : Petronet, IBK투자증권
이지연 9- 화학제품가격동향 I ($/MT) Dubai 프로부타벤젠자일렌 (Isomer) 나프타에틸렌톨루엔 SBR Rubber 유가 PE HDPE LDPE LLDPE PVC MEG 필렌 PP PO AN 디엔 SM PS ABS 페놀 BPA P-X PTA PET (TSR) 년 9,,,,,,,,,,,,9,,9,,,,9,,,,9,,, 년 9 9,,,,,9 9,,,,9,9,,,,,9,,,,,9,99,,, 년 9,,,,,,,,9,,9,9,9,,9,,9,9,,,9,,,,9, 년 9,9,,,,, 9,9,,,9,,,,,,,,,, 9,9,99, 년 9,,,,,9,,, 99,9,,, 9,, (YoY, %) (.) (.) (.) (9.) (.9) (.) (.) (.) (.) (9.) (.) (.) (.) (.) (.) (9.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (9.) (.) (.) (.) Q 9,9,,,,, 9,9,,,99,,,,,9,,,,, 9,9,9, Q 9,,,9,,, 99,,,,99,,,,,9,,9,,, 9,,9, Q 9,9,,9,,, 9,,,,,9,,,9,9,9,9,,, 99,,99,9 Q,,9,9,,9 9,,,9,9,9 9,,,,,, 9,,, Q 9 9,,,,9,,,9 9,, 9, 9,9, Q,,,,9, 9 9,,,,,,,9 9,9 9 9,,9, Q 9,9,,,,,,,,,,9, 9 9,9, Q 9 9,,,9,9 9 9,, 9 9,9, 9 9,, (QoQ, %) (.) (.). (.) (.) (.9) (.) (.9) (.) (.) (.) (.) (.) (.9) (.) (.) (.9) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) 년 월 9,9,,,,, 9,,,,9,,,,,9,,,,, 9,,9, 월 9,,9,,,9,9 99,,9,,9,,,,,9,,9,,,9 99,,9, 월 9,,,,,, 99,,9,,,,,,,9,,9,,,,,9,, 9월 9,9,,,,, 9,9,,9,,,,,,9,9,9,,, 9,,9, 월,,9,9,,,,,,,9,,,,9,,,, 9,9,,9, 월 9,,,99,, 9,,,,9,,,,9,9,,,9,,,, 월 9,,,, 9 9,,9, 9 99,, 9,, 9,,, 년 월,,,,,,9, 9,,, 9 9 9,, 월,,,, 99,, 9,,,9 9 9 9,, 월,,,,, 9 9,,99,9,,, 9,9 9,9, 월,,9,,9, 9 9,,,,9,,9,9,,, 9,,, 월,,,,, 9 9,,,,9,,99, 9, 9 9,,9, 월,,,,, 9 99,,,,,,, 9,9 9,,, 월,,9,9,,,,,,,,9, 9,,,, 월 9 9,,9,, 9,9,,9 9,,,9 9, 9 9 9,, 9월,,,9, 9 9 99,, 9 9,, 9 99 9,9, 월 9 9,,,,9 99 9,9 9 9 9,9, 9 9 9,, 월,,,,,9 9, 999 9,,99 9,, 월 9,,,,,,9, 9,9,99 9 99,9, (MoM, %) (9.) (.). (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.9) (.9) (9.). (.) (.) (.) (.) (.).. (.) (.) (.9) (.9) (.9) (.) (.) 월 주 9,,,, 9, 9 9 9 9,, 9,, 주,,,,, 9, 9 9,, 9 9,, 주,,,,, 9, 9 9,, 9,, 주,,9,9,,,, 9,, 9 9,, 주,,,,9,,, 9,, 9 9,, 월 주 9,,,,,,, 9,, 9 9,, 주,,,,,,, 9,,9 9 9,, (WoW, %) (.) (.).9 (.). (.9) (.9)... (.) (.).. (.).. (.). (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.). (Diff.$/ 톤 ) (.9) (.). (.). (.) (.)... (.) (.).. (.).. (.). (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.). 자료 : 씨스켐, IBK 투자증권
이지연 9- 화학제품가격동향 II ($/MT) 나프타 에틸렌 PE HDPE 에틸렌계열 LDPE LLDPE PVC MEG MEG - 에틸렌 *. 프로필렌 프로필렌계열 PP PO - 프로필렌 년 9 9 9,9, 9 년 9 9,9 년 9 9 9 9 99 년 9 9 9 9 년 9 9 9 9 9 (YoY, %) (.) 9..... 9. 9.. (.).. (.) (.9) (.) (.9)....9.. Q 9 9 9 9 9 Q 9 9 9 9 Q 9 9 9 9 9 Q 9 9 Q 9 9,9 Q 99 9 9 9 Q 9 9 9 9 9 9 9 99 Q 9 9 9 9 9 9 (QoQ, %) (.). (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.).. (.) (.) (.)....... 년 월 9 9 9 9 9 9 9월 99 9 월 9 () () 99 9 () 월 9 9 9 9 9 9 9 월 9 9 9 (9) 9 () 9 년 월,, 9 월 9 9 9,9 9 9 월 9 9 9, 9 9 9 월 9 9 9 99 9 9 9 월 9 월 9 9 9 9 9 월 9 9 9 99 월 9 9월 9 9 9 9 월 9 9 99 9 9 월 9, 9 9 월 9 9 () 9 9 9 (MoM, %) (.). (.) (.) (9.) (.) (.) (9.) 적전. (.) (.). (9.) (.9) (.) (.) (.) 9.. () (.) (.) 월 주 9 9 9 주 9 9 9 9 9 9 99 9 9 9 주 9 9 9 주 9 9 9 9 9 9 9 9 주 9 9 9 9 9 9 () 9 9 9 월 주 9 9 () 9 9 주 9 99 () 9 9 (WoW, %) (.) 9..9.9....... (.)...9. (.) (.). (9.).9.. (Diff.$/ 톤 ) (.)..... 9.. (.) 9.. (.). 9. 9.. (.) (.9). (.)...9 자료 : 씨스켐, IBK투자증권 AN - 프로필렌 부타디엔 벤젠 SM 벤젠계열 PS -SM ABS- (AN*.)- (BD*.)- (SM*.) 페놀 - 벤젠 BPA - 벤젠 자일렌 자일렌 P-X PTA -. *PX
이지연 9- Refinery 한국 중국 일본 아시아 & 오세아니아 아메리카 & 유럽 글로벌정유 / 화학업종주가및밸류에이션동향 I Company 국가시가총액주가주가주가상승율 (%) P/E(x) P/B(x) ROE(%) EV/EBITDA(x) (mil$) (mil$) ( 각국통화 ) (USD) (D) (W) (M) (M) (M) (M) ( YTD) E E E E E E E E SK이노베이션 SK, 9, (.). 9. 9.. 9.. 9.9 9.......9 S-OIL SK,9,.. 9... 9.......... GS SK,9,. (.) (.).... 9........ PETROCHINA CO LTD-H CH, (.) (.) (.) (.) (9.9) (.) (.)........ CHINA PETROLEUM & CH 9, (.) (.) (.) (.) (9.) (.) (.).9....... CHEMICAL-H CNOOC LTD CH 9, (.9). (.) (.) (.9) (.) (.)........9 KUNLUN ENERGY CO HK, (.)... (.) (.9) (.)....9.9..9. LTD JX HOLDINGS INC JN,.. 9.. (.).9......9... TONENGENERAL SEKIYU JN,, (.) (.) (.).9 (.)..9 9.9.9...... KK SHOWA SHELL SEKIYU JN,, 9..9.. (.) 9. (.).9.9.. (.)... KK RELIANCE INDUSTRIES IN, 9 (.) (.) (.)............9 PTT PCL TH, (.9) (.9) (.9) (.) (.) (.) (.)....9.... FORMOSA TA, (.) (.) (.9). (.). 9......... BHARAT PETROLEUM IN 9, 9....9........... CALTEX AUSTRALIA LTD AU, (.) (.).9.. 9. (.)..... 9..9. THAI OIL PCL TH, 9 (.) (.)..... 9. 9......9. HINDUSTAN PETROLEUM IN, 9. (.). 9.... 9. 9....... PETRON CORP PH,9 (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.). 9.......9 PETROBRAS - BZ, (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) 9........ EXXON MOBIL CORP US 9, (.) (.) (9.). (.9) (.) (.9) 9...9. 9. 9...9 ROYAL DUTCH SHELL NE, (.) (.) (.) (.) (.) (9.) (9.)...9.9..9.. CHEVRON CORP US, (.) (.) (.). (.) (.) (.)......9.. BP PLC GB 9,9 (.) (9.) (.). (.) (.) (.)...9.9.9...9 TOTAL SA FR, (.) (.9) (.). (.) (.)........9. CONOCOPHILLIPS US, 9 9 (.) (9.) (.). (.) (.) (9.) n/a... (.). 9.. ROSNEFT OJSC-REG S RU, (.) (.) (.) (.) (.) (.)....9..... VALERO ENERGY CORP US, (.) (.) (.)..... 9.9.. 9....9 HESS CORP US, (.) (.) (.) (.9) (9.) (.) (.) n/a n/a.. (.) (.).. MURPHY OIL CORP US, (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) n/a n/a.. (.) (.).. ENERGY TRANSFER US,9 (.9) (.) (.) (.) (.) (.) (.)........9 ANADARKO PETROLEUM US, (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.9) n/a n/a..9 (.) (.). 9. DEVON ENERGY CORP US,9 (.) (.) (.) (9.) (.9) (9.) (.)........ EOG RESOURCES INC US, (.) (.) (.) (.9) (.) (.) (.)....9 (.)... CHESAPEAKE ENERGY US, (.) (9.) (.) (.) (.) (.9) (.) n/a n/a.. (.) (.9). 9. ENCANA CORP CA, (.) (9.) (.) (.) (.) (.) (.) n/a...9 (.) (.).9. SPECTRA ENERGY US, (.) (.) (.) (.) (.) (.) (9.).9..9.9 9.... WILLIAMS PARTNERS LP US, (.9) (9.) (.) (.) (.) (.) (.9).9....... SUNOCO LP US, (.) (.) (.9) (.) (.) (.) (.).....9...9 INTEROIL CORP AU, (.) (.) (.). (.) (.9) (.) n/a n/a.. (.) (.) n/a n/a GAZPROM NEFT OAO- RU, (.).... (.)......9.9.. STATOIL ASA NO, (.9) (.) (.). (.) (.) (.9).9.......
이지연 9- Chemical 한국 중국 일본 아시아 & 오세아니아 아메리카 & 유럽 글로벌정유 / 화학업종주가및밸류에이션동향 II Company 국가시가총액주가주가주가상승율 (%) P/E(x) P/B(x) ROE(%) EV/EBITDA(x) (mil$) ( 각국통화 ) (USD) (D) (W) (M) (M) (M) (M) ( YTD) E E E E E E E E LG화학 SK,, (.) (.)...9. 9......... 롯데케미칼 SK,9, (.) (.) (.). (.)......9...9. 금호석유 SK,, 9 (.) (.) (.). (.) (.) (.9). 9..... 9.. 한화케미칼 SK,9, (.).... 99.....9.9...9 9. 대한유화 SK 9,. (.) (.). (.).9.....9...9. SKC SK,9,. (.) (9.) (.) (.).....9.. 9... 휴켐스 SK, (.) (.) (.9) (.) (.) (.) (.9).... 9. 9.9.. KCC SK,9, (.) (.) (.). (.) (.) (.)........ LG HAUSYS SK,9, (.) (.) (.). 9. 9. (.)........ HYOSUNG SK,, (.).. (.) (.).......... KOLON INDUSTRIES SK,, (.). (.). (.).. n/a...9 (.).9.. SINOPEC SHANGHAI CH, (.). (.9) (.) (.) 9...9...... 9. SINOPEC YIZHENG CH,9 (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) n/a... (.)... SHIN-ETSU CHEMICAL JN,,. (.) (.). (9.) (.) (.)........ ASAHI KASEI CORP JN 9,9. (.). (.9) (.) (.) (.)....9. 9... SUMITOMO CHEMICAL JN 9,... 9. (.9)....9...... MITSUI CHEMICALS INC JN,.9. 9... 9...9.... 9... SHOWA DENKO K K JN,9. (.).. (.) (.)......... TOKUYAMA CORP JN.... (.)....9....9..9 SAUDI BASIC SR 9, (.) (.9).. (.) (.)......... NAN YA PLASTICS CORP TA,.. (.). (.) (.) (.).....9... FORMOSA PLASTICS TA, (.). (.) 9..9...... 9.9 9... FORMOSA CHEMICALS TA, (.) (.) (.). (.).......... RELIANCE INDUSTRIES IN, 9 (.) (.) (.)............9 DU PONT (E.I.) DE US, (.) (.)... (.) (.)....9. 9... DOW CHEMICAL US, (.) (.).. (.).......... EASTMAN CHEMICAL US, (.) (.) (.). (.) (.9) (.) 9. 9....... HUNTSMAN CORP US, (.) (.9) (.) (9.) (.) (.) (.)........ BASF SE GE, 9 (.) (.) (.). (.) (.)......... LyondellBasell Industries US, 9 9 (.) (.) (.9). (9.)... 9....... BAYER AG-REG GE,9 9 9. (.) (.) (.) (.) (.).....9.... Solar OCI SK,9, (.). (.). (.) (9.)...9...... Hanwha Q CELLS SK,......... n/a n/a.9 9. n/a n/a WACKER CHEMIE AG GE,. (.) (.). (.) (.) (.9).......9. GCL-POLY ENERGY HK, (.) (.) (.). (.) (9.) (.)........ SUNEDISON INC US, (.). (.) (.) (.) (.) (.) n/a n/a.. (.) (.) n/a. FIRST SOLAR INC US,9 9 9 (.9). (.)..........9.. SUNPOWER CORP US, (.). (.). (.9).......... SOLARCITY CORP US, (.).. (.9) (.) (.9) (.9) n/a n/a.. (.). n/a n/a CANADIAN SOLAR INC CA, (.).9..9 (.) (.) (.) 9..... 9...9 YINGLI GREEN ENERGY CH (.) (.) (.) (.) (.9) (.) (.) n/a n/a n/a n/a n/a. 9.9. TRINA SOLAR LTD- CH 9. 9...9 (.).......... JA SOLAR HOLDINGS CH 9 9..... (.).......9.. LDK SOLAR CO LTD - CH.. (9.) (.) (.) (.) (.9) n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 자료 : Bloomberg, IBK투자증권
이지연 9- 정유 / 화학 정유 / 화학제품스프레드동향 I 그림. 싱가폴크랙마진그림. 싱가폴단순마진그림. 국내복합정제마진 max min 년 년 년 max min 년 년 년 max min 년 년 년... - - - - - 자료 : Petronet, IBK 투자증권자료 : Petronet, IBK 투자증권자료 : Petronet, IBK 투자증권 그림. 국내복합정제마진 (M 시차적용 ) 그림. 휘발유마진 (M 시차적용 ) 그림. 경유마진 (M 시차적용 ) max min 년 년 년 max min 년 년 년 max min 년 년 년.9. -. - - - - - - 자료 : Petronet, IBK투자증권자료 : Petronet, IBK투자증권자료 : Petronet, IBK투자증권
이지연 9- 정유 / 화학제품스프레드동향 II 그림. 납사마진 (M 시차적용 ) 그림. BC 유마진 (M 시차적용 ) 그림 9. 미국상업원유재고 전주대비.% 감소 - - - - max min 년 년 년 -. - - max min 년 년 년 -. (k barrels) -yr max. -yr min. -yr avg.,,,,, 자료 : Petronet, IBK 투자증권자료 : Petronet, IBK 투자증권자료 : EIA, IBK 투자증권, 그림. 미국휘발유원유재고 전주대비.% 증가그림. 미국경유재고 전주대비.% 증가그림. 미국정유업체가동률 전주대비.% 감소 (Kbarrels),,,,,, 9, -yr max. -yr min. -yr avg., (K barrels) -yr max. -yr min. -yr avg. 9,,,,, 9,,,, 자료 : EIA, IBK 투자증권자료 : EIA, IBK 투자증권자료 : EIA, IBK 투자증권 (%) 9 9 -yr max. -yr min. -yr avg. 9. 9
이지연 9- 정유 / 화학제품스프레드동향 III 그림. 에틸렌 / 프로필렌스프레드 - NCC 업체그림. 부타디엔스프레드 NCC 업체그림. 벤젠 / 톨루엔 / 자일렌스프레드 정유 사 & NCC 업체 ($/ 톤 ) 에틸렌 프로필렌 ($/ 톤 ) 에틸렌 프로필렌 ($/ 톤 ) 벤젠 톨루엔 9 9 자일렌 9 9 - 자료 : Petronet, IBK투자증권자료 : Petronet, IBK투자증권자료 : 씨스켐, IBK투자증권 그림. 합성수지 PE/PP 스프레드 - NCC 업체그림. 합성수지 PVC 스프레드 - LG 화학 / 한화케미칼그림. 합성수지 PS/ ABS 스프레드 - LG 화학 ($/ 톤 ) PE PP ($/ 톤 ) PE PP ($/ 톤 ) PS-SM 9 9 ABS-(AN*.)-(BD*.)-(SM*.) 9 9 - - 자료 : 씨스켐, IBK투자증권자료 : 씨스켐, IBK투자증권자료 : 씨스켐, IBK투자증권
이지연 9- 정유 / 화학제품스프레드동향 Ⅳ 그림 9. 합성원료 PX 스프레드 정유 사그림. 합성원료 MEG 스프레드 롯데케미칼 / 대한유화그림. 합성원료 PTA 스프레드 롯데케미칼 / 효성 ($/ 톤 ) PX ($/ 톤 ) MEG- 에틸렌 *. MEG ($/ 톤 ) PTA-.*PX, - () - - 자료 : 씨스켐, IBK 투자증권자료 : 씨스켐, IBK 투자증권자료 : 씨스켐, IBK 투자증권 그림. PO 스프레드 SKC 그림. 페놀 / BPA 스프레드 - LG 화학 / 금호석유 ( 금호피앤비 ) 그림. 합성고무 SBR/ BR 스프레드 금호석유 ($/ 톤 ) PO-프로필렌 ($/ 톤 ) BPA-벤젠페놀-벤젠 ($/ 톤 ) SBR-BD스프레드 BR-BD 스프레드,,,,,,,,,, 9 9 - - - - 자료 : 씨스켐, IBK투자증권 자료 : 씨스켐, IBK투자증권 자료 : KITA, IBK투자증권
이지연 9- 정유 / 화학업종매매수급동향 I 그림. SK 이노베이션그림. S-OIL 그림. GS ( 억원 ) SK이노베이션주가 ( 우 ) 기관개인,,,, -, -, -, ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관, 개인,,,, -, -, -, 9 ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관, 개인, - -, -,........ -,........ -,........ 자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권 그림. LG 화학그림 9. 롯데케미칼그림. 금호석유 ( 억원 ), 주가 ( 우 ) 기관개인 ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관, 개인 ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관, 개인,, -,,, -, -,,, - -, -, 9 -,........ -,...9....9. -,...9....9. 자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권
이지연 9- 정유 / 화학업종매매수급동향 II 그림. 대한유화그림. 한화케미칼그림. SKC ( 억원 ), - - 주가 ( 우 ) 기관개인 ( 억원 ),,,,, -, -, -, 주가 ( 우 ) 기관개인 ( 억원 ),,, - -, -, 주가 ( 우 ) 기관개인 -........ -,........ -,........ 자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권 그림. 휴켐스그림. 코오롱인더 ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관개인 ( 억원 ) 주가 ( 우 ) 기관개인 - - - - - - -........ -........ 자료 : Quantiwise, IBK 투자증권자료 : Quantiwise, IBK 투자증권
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