28 MAR 216 Box Briefing / 리서치 단기추천종목 / 리서치 Spot Brief 알루코 / 이윤상이수화학 / 손영주 Market Monitor 주식시장지표선물및옵션지표해외증시및기타지표
216/3/28 주요경제지표및이벤트일정 216/3/28 교보증권투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 28 일 ( 월 ) 미국 2 월 PCE 근원 ( 전년대비 ) 1.8% 1.7% 중국 2 월 선행지수 n/a n/a 29 일 ( 화 ) 일본 2 월 실업률 n/a 3.2% 일본 2 월 총가계지출 ( 전년대비 ) n/a -3.1% 미국 1 월 S&P/CS 종합-2( 전년대비 ) 5.7% 5.74% 미국 3 월 소비자기대지수 994 92.2 한국 3 월 소비자심리지수 n/a 98 멕시코 1 월 경제활동 IGAE( 전년대비 ) 2.35% 2.56% 3 일 ( 수 ) 유럽 3 월 소비자기대지수 94 92.2 자료 : Bloomberg, 교보증권리서치센터 미국 ISM 제조업분기점회복, 2 만명이상고용증가지속 미국임금, 인플레이션및기대인플레이션도회복 (PT) 미국 ISM제조업 ( 좌 ) ( 천명 ) 65 미국비농업부분고용 ( 우 ) 6 미국민간부분고용 ( 우 ) (% YoY, %) 4 미국평균임금 미국 PCE 근원 미국손익분기금리 5 년 미국 PCE 디플레이터 미국손익분기금리 1 년 6 4 3 2 55 2 1 5 45 21 211 212 213 214 215 216-2 -1-2 21 211 212 213 214 215 216 주간수익률상위업종 & 업종내수익률상위종목 ( 단위 : %, 배 ) 수익률 12M Fwd EPS1 변화율주간수익률 Top3 종목업종 1W 1M YTD P/E P/B 1W 1M 건설 2.8 5.78 7.48 11.5.97 -.23 1.5 삼일기업공사 (52.3%) 프럼파스트 (19.3%) 삼성엔지니어링 (17.5%) 화학 1.72 7.27 5.58 11.1 1.15.5 3.21 진양화학 (61.4%) 진양산업 (56.%) 한솔케미칼 (14.9%) 자동차 1.41 2.7.57 6.9.69 -.8 -.96 광림 (51.%) 청보산업 (21.7%) 영신금속 (19.7%) 에너지 1.16 9.27 17.66 9.3.99 2.44 6.33 흥구석유 (15.1%) 에스아이리소스 (9.4%) 에스에너지 (8.4%) 보험.83 3.56.12 12.2.93.6.4 KB 손해보험 (5.6%) 동양생명 (4.%) 삼성생명 (3.6%) 반도체.76 7. 1.25 1.1 1. -1.29-2.56 월덱스 (24.4%) 에프에스티 (22.1%) 에이티테크놀러 (16.1%) 디스플레이.26 4.87 2.12 22..96 1.23-1.28 쎄미시스코 (39.6%) 오성엘에스티 (21.6%) 솔브레인이엔지 (17.7%) 화장품, 의류 -.53 3.6-1.94 21.9 3.23 -.18-1.27 우성아이비 (5.8%) 가희 (27.6%) 형지엘리트 (16.8%) 운송 -.56 3.49-2.81 15.8 1.26 1.83-2.98 동방 (6.3%) 현대글로비스 (3.5%) 선광 (3.%) 필수소비재 -.7 2.3-5.41 19.6 2.3 -.62-1.1 유니더스 (16.3%) 푸드웰 (9.%) 조흥 (7.5%) 통신서비스 -.73-3.6 -.73 11.1.89-2.13-4.41 KT(2.4%) LG 유플러스 (2.4%) 나이스정보통신 (1.7%) 기계 -.74 7.72 2.19 15.1.86 2.61-2.47 대한전선 (16.5%) 부스타 (12.7%) 태웅 (12.3%) 미디어, 교육 -.75 3.41-4.85 19.8 1.98 -.24 -.99 심엔터테인먼트 (49.4%) KNN(22.4%) 이퓨쳐 (2.1%) 건강관리 -.79 4.41 5.73 32.1 3.95 -.18 -.73 CMG 제약 (28.8%) 팜스웰바이오 (24.2%) 씨트리 (22.6%) 유틸리티 -1.11 -.34 11.41 5.7.53. 1.32 E1(7.%) 대성홀딩스 (4.4%) 삼천리 (4.%) 자료 : Quantiwise, 교보증권리서치센터 (3/25 종가기준, 업종분류 : WI26 기준, 주간수익률상위 15 개업종대상 ) * 제시된종목들은리서치센터에서수집한데이터를기반으로작성된것으로, 당사의공식적인의견과다를수있습니다. 또한제시된종목은추천종목이아닙니다. Research Center 2
216/3/28 단기추천종목 한솔제지 (2135) 추천사유 교보증권리서치센터 추천일 전일주가 추천후수익률 1/2 21,55 원 +7.21% 견조한수요, 환율수혜 원재료비절감을통한실적개선기대 옵트론텍 (8221) 추천사유 추천일 전일주가 추천후수익률 1/26 5,25 원 -.38% 적외선파장제어원천기술보유 ( 다양한성장산업에적용가능 ), 안정적실적기반 + 다양한주가모멘텀보유 한화 (88) 추천사유 추천일 전일주가 추천후수익률 2/29 36,15 원 +6.32% 금융, 화학, 태양광계열주요자회사실적호조로 '15 년이익개선 선제적대규모충당금반영에따른한화건설리스크감소로 '16 년실적대폭개선기대 대원미디어 (4891) 추천사유 추천일 전일주가 추천후수익률 3/7 11,65 원 +14.22% 216 년중국내캐릭터콘텐츠사업본격시작. 중국두자녀정책수혜기대. 알톤스포츠 (12375) 추천사유 추천일 전일주가 추천후수익률 3/11 8,43 원 +2.93% 자체생산공장 ( 중국 ) 을보유한유일한국내자전거업체 IoT 자전거등신제품확대, A/S 시스템강화등주목 피엔티 (1374) 추천사유 추천일전일주가추천후수익률 3/22 1,6 원 -1.4% 2 차전지용롤투롤장비생산업체 생산활동정상화, Capa 큰폭증대. 지난해말수주잔고의절반이상이중국업체로구성 Compliance Notice 이자료에게재된내용들은작성자의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 이조사자료는당사리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나, 당사가그정확성이나완전성을보증하는것이아닙니다. 따라서이조사자료는투자참고자료로만활용하시기바라며, 어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한이조사자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다. ㆍ동자료는제공시점현재기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. ㆍ전일기준당사에서 1% 이상보유하고있지않습니다. ㆍ추천종목은전일기준조사분석담당자및그배우자등관련자가보유하고있지않습니다. 투자의견비율공시및투자등급관련사항 기준일자 _215.12.31 구분 Buy( 매수 ) Trading Buy( 매수 ) Hold( 보유 ) Sell( 매도 ) 비율 91.6 6.5 1.9. [ 업종투자의견 ] Overweight( 비중확대 ): 업종펀더멘털의개선과함께업종주가의상승기대 Neutral( 중립 ): 업종펀더멘털상의유의미한변화가예상되지않음 Underweight( 비중축소 ): 업종펀더멘털의악화와함께업종주가의하락기대 [ 기업투자기간및투자등급 ] 향후 6 개월기준, 215.6.1(Strong Buy 등급삭제 ) Buy( 매수 ): KOSPI 대비기대수익률 1% 이상 Hold( 보유 ): KOSPI 대비기대수익률 -1~1% Trading Buy: KOSPI 대비 1% 이상초과수익예상되나불확실성높은경우 Sell( 매도 ): KOSPI 대비기대수익률 -1% 이하 Research Center 3
216/3/28 기업탐방 알루코 178 Mid-Small Cap 이윤상 3771-9287 ysanglee@iprovest.com 고기능알루미늄소재의수요증가수혜 수직계열화와기술력으로알루미늄압출시장선점 [N/R] 프리미엄디자인및경량화수요로알루미늄적용처의빠른확산 스마트폰메탈케이스채용확대의수혜 현재가 (3/25): 8,74 원 수직계열화와기술력으로알루미늄압출시장선점 Company Data 현재가 (3/25) 8,74 원 액면가 ( 원 ) 5 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 9,15 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 5,1 원 KOSPI (3/25) 1,983.81p KOSDAQ (3/25) 683.2p 자본금 287 억원 시가총액 5,729 억원 발행주식수 ( 보통주 ) 6,555 만주 발행주식수 ( 우선주 ) 4 만주 평균거래량 (6 일 ) 127.2 만주 평균거래대금 (6 일 ) 99 억원 외국인지분 ( 보통주 ) 1.4% 주요주주 케이피티유외 5 인 47.96% Price & Relative Performance 4 3 2 1 15.4.3 15.7.3 15.1.3 16.1.3-1 -2-3 -4 (%) KOSPI 상대수익률 ( 좌측 ) 알루코주가 ( 우측 ) ( 천원 ) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 주가수익률 (%) 1 개월 6 개월 12 개월 절대주가 34.5 26.7 6.1 상대주가 3. 24.1 64.8 알루코그룹은자회사및관계사를통해서소재 ( 알루텍 ) 금형 ( 케이피티유 ) 제조가공 ( 알루코, 고강알루미늄 ) 건축시공 ( 현대알루미늄 ) 까지알루미늄의압출관련공정을수직계열화하면서국내최대의알루미늄압출생산라인과원가경쟁력을확보. 베트남에설립한관계사현대알루미늄 VINA 는소재부터시공까지전공정을내재화함으로써국내보다우수한원가경쟁력을바탕으로전기전자분야의대응력을강화프리미엄디자인및경량화수요로알루미늄적용처의빠른확산 (1) 알루미늄을적용한메탈디자인이제품의프리미엄이미지를강화시켜주면서가전제품을중심으로적용이빠르게확산중. 알루코는소재의개발및가공, 표면처리등핵심기술의내재화를통해서글로벌가전업체들의 TV용외장베젤프레임을생산중. 또한메탈케이스를적용한스마트폰이중저가폰까지확산되면서알루코의외형성장에기여. (2) 알루미늄은높은강도와가벼운무게로인해서차량경량화원재료로용처가확대될전망. 알루코는국내완성차관련프레임및섀시의원재료를납품중. 또한국내에서철도차량의구체제작이가능한유일한업체로현대로템이생산하는 KTX 차량및지하철관련매출의지속적인증가를기대스마트폰메탈케이스채용확대의수혜지난해실적증가분의상당부분을전기전자부문에서담당하며전기전자매출비중은 51%. 메탈케이스탑재스마트폰비중이빠르게증가하며올해성장도전기전자가견인할전망. 아이폰및갤럭시등히트스마트폰은대부분메탈케이스를장착. 스마트폰세트업체들은올해메탈케이스비중을공격적으로확대할것. 동사의주가는전년실적대비 PER 2x 이상. 어플리케이션이계속다변화되고있는금속소재에대한수직계열화가되어있다는점과올해메탈케이스의높은성장성을감안하면주가멀티플이지속상향될가능성높다고판단 Forecast earnings & Valuation 12 결산 ( 십억원 ) 211.12 212.12 213.12 214.12 215.12 매출액 ( 십억원 ) 373 35 376 377 434 YoY(%) -1.3-6.3 7.6.3 15. 영업이익 ( 십억원 ) 15 7 2 16 24 OP 마진 (%) 4. 2. 5.3 4.2 5.5 순이익 ( 십억원 ) -9 7 2 EPS( 원 ) -5-164 7 115 313 YoY(%) 적전 적지 흑전 1,586.1 172.4 PER( 배 ) -488.3-12.4 292.6 26.3 22.5 PCR( 배 ) 3.3 2.9 1.8 3.8 7.8 PBR( 배 ) 1.1.8.8 1.3 2.8 EV/EBITDA( 배 ) 1.2 1.9 7.4 8.4 13.6 ROE(%) -.2-6.8.3 4.9 13.5 Research Center 4
216/3/28 [ 도표 1] 알루코그룹의알루미늄압출공정수직계열화현황공정담당관계사비고원자재알루텍알루미늄빌렛주조및소재개발금형케이피티유금형설계및제작현대알루미늄 VINA 제조가공알루코, 고강알루미늄정밀압출, 부품 / 소재제조가공건축시공현대알루미늄건축설계및시공자료 : 알루코, 교보증권리서치센터 [ 도표 2] 211 년알루코부문별매출액비중 [ 도표 3] 215 년알루코부문별매출액비중 기타, 24% 기타, 22% 전기전자, 수송재, 8% 44% 수송재, 5% 전기전자, 51% 건자재, 22% 건자재, 24% 자료 : 알루코, 교보증권리서치센터 자료 : 알루코, 교보증권리서치센터 [ 도표 4] 알루코연결기준매출액및영업이익추이 [ 도표 5] 현대알루미늄 VINA 매출액및순이익추이 ( 억원 ) 4,5 매출액 ( 좌축 ) 영업이익 ( 우축 ) ( 억원 ) 3 ( 억원 ) 3, 매출액 ( 좌축 ) 순이익 ( 우축 ) ( 억원 ) 1 4, 3,5 25 2,5 8 3, 2,5 2, 1,5 2 15 1 2, 1,5 1, 6 4 1, 5 5 5 2 212 213 214 215 2,12 213 214 215 자료 : 알루코, 교보증권리서치센터 자료 : 알루코, 교보증권리서치센터 Research Center 5
216/3/28 탐방 (3/25 일 13:3~ ) 이수화학 595 216/3/28 정유 / 화학 손영주 3771-9337 potential@iprovest.com 1 분기가파른실적개선예약, 2 분기는더기대해도좋다 1 분기알킬벤젠 : 1 월흑자, 2 월의미있는개선, 3 월개선폭증가, 분기후반갈수록실적개선폭증가 cf. 국제유가상승선반영한단가인상에대해고객사수용하는 Seller s Market Buy [ 유지 ] 목표주가 : 24, 원현재가 (3/25): 15,5 원 1 분기영업이익 : 17 억원 (YoY +184 억원, QoQ +184 억원 ), 알킬벤젠실적개선및건설실적정상화영향 cf. 순이익 : 47 억원 (YoY +21 억원, QoQ +332 억원 ), 영업이익급증, 지분법이익개선및일회성소멸, 정상화 투자의견 : 알킬벤젠업황상승초입및건설실적안정화근거, 매수추천 Company Data 현재가 (3/25) 15,5 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 16, 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 8,33 원 KOSPI (3/25) 1,983.81p KOSDAQ (3/25) 683.2p 자본금 764 억원 시가총액 2,368 억원 발행주식수 ( 보통주 ) 1,528 만주 발행주식수 ( 우선주 ) 만주 평균거래량 (6 일 ) 23. 만주 평균거래대금 (6 일 ) 35 억원 외국인지분 ( 보통주 ) 1.97% 주요주주 이수외 12 인 39.25% Price & Relative Performance (%) KOSPI 상대수익률 ( 좌측 ) 6 5 4 3 2 1-115.4.3 15.7.3 15.1.3 16.1.3-2 -3 이수화학주가 ( 우측 ) ( 천원 ) 주가수익률 (%) 1 개월 6 개월 12 개월 절대주가 17.4 64.5 57.4 상대주가 13.6 61.1 62. 2 15 1 5 1분기주요제품 ( 알킬벤젠 ) 업황 -1월 : 유가급락 (MoM -23.1%) 불구수급개선으로판가인하 (MoM -11.2%) 제한적 & 물량회복 (11 월중순불산누출에따른물량감소소멸 ) 으로흑자전환 -2월 : 유가상승에따른판가소폭인상 (MoM +2.1%) & 1월저가원재료투입효과로의미있는실적개선. 실시간으로원재료상승분을제품가격에전가하는분위기 -3월 : 유가상승분의제품가격전가원활로실적개선폭증가 cf. 공급과잉 & 14 년 6월이후유가폭락으로인해, 15년까지최악의실적기록. ( 유가하락선반영한고객사단가인하압력에무방비였던 Buyer s Market) cf. 하지만수급타이트전환 & 16 년 1월이후유가상승에힘입어, 가파른실적개선시현중.( 유가상승선반영한단가인상에대해고객사수용하는 Seller s Market) 1분기실적 _ 당사추정치 -영업이익 : 17억원 (YoY +184억원, QoQ +184억원, QoQ 석유화학 +132, 건설 +47, 의약 +5), 알킬벤젠실적개선및건설실적정상화영향 cf. 기존당사추정영업이익 (3/7일, 86억원 ) 상회하는호실적기대 -순이익 : 47억원 (YoY +21억원, QoQ +332억원 ), 영업이익급증, 지분법이익개선 (QoQ +4 억원 ) 및일회성비용 ( 건설충당금 72억원 ) 소멸로실적정상화 cf. 분기후반으로갈수록실적개선폭증가, 2분기호실적을기대해도좋은분위기 cf. 전통적으로 1분기보다 2분기에 contract 물량 (fomular 가격적용 ) 대비 spot 물량 ( 실시간가격적용 ) 비중증가. 수익성개선 투자의견 - 수급개선에힘입어, 알킬벤젠은 1 유가하락에대한실적둔화민감도미약, 2 유가상승에대한실적개선민감도커. Risk Free에주목한신규매수자유입기대 - 알킬벤젠업황상승초입및건설실적안정화근거, 매수추천 Forecast earnings & Valuation 12 결산 ( 십억원 ) 213.12 214.12 215.12E 216.12E 217.12E 매출액 ( 십억원 ) 2,73 1,852 1,46 1,528 1,658 YoY(%) -7.3-1.7-21.2 4.7 8.5 영업이익 ( 십억원 ) -36 1 57 78 OP 마진 (%). -1.9.1 3.7 4.7 순이익 ( 십억원 ) -6-86 -55 3 45 EPS( 원 ) -3,679-3,813-2,412 1,935 2,887 YoY(%) 적전 적지 적지 흑전 49.2 PER( 배 ) -3.5-2.4-4.3 7.9 5.3 PCR( 배 ) -57.7 13.7 6.2 3.2 2.5 PBR( 배 ).5.4.5.7.7 EV/EBITDA( 배 ) 71.8-26.1 57.9 1.2 7.4 ROE(%) -13.2-16.1-11.7 9.6 13. Research Center 6
216/3/28 Market Monitor 주식시장지표 유가증권시장지표 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 국내증시 KOSPI pt 1,983.81-2.16 -.1 -.4 3.4 -.8-2.6 3.5 1.1 KOSPI2 pt 243.79 -.29 -.1 -.3 3.6-1.1-5.9 3.9 1.4 KOSPI 시가총액 조원 1,256.78-1.69 -.1 -.4 3.6 -.7 -.9 3.6 1.1 KOSPI 거래량 백만주 463.42 122.25 35.8 2.1 51.5-7.8 47.2 68.5 52.2 KOSPI 거래대금 억원 38,65.95-162.2 -.4-2.3-8.9-12.4-18.8-17.5 2.7 국내업종 전기전자 pt 9,759.19-16.39 -.2.8 7. -1.3-15.5 7.1 1.7 금융 pt 417.37-1.58 -.4-1.3 4.6-2.6-4.7 4.8 -.1 운수장비 pt 1,786.28-19.59-1.1. 1.2-2.3-9.1 2.7.1 화학 pt 5,49.67 54.4 1. 1.3 7.2 1.9 23.9 6.6 2.7 통신 pt 38.82-1.68 -.5 -.9-3.5-6.3-16.7-6.3 -.8 철강금속 pt 4,199.47-3.12 -.1-2.7 4. 6.9-11.8 4.7 12.3 전기가스 pt 1,646.12-1.25 -.1 -.8 -.2 14.6 23.5 1. 15.6 유통 pt 497.54 -.39 -.1-2. -.3-1.9 -.5-1.4.8 건설 pt 119.97 -.47 -.4.3 7.9 1.2-18.4 7.8 11.3 음식료 pt 5,282.94 14.6.3-2.6-1.3-6.6 1.1 -.5-7.9 기계 pt 81.62 4.18.5-1.7 4.2-4.6-8.5 2.1-3.6 운수창고 pt 1,684.3-14.66 -.9. 1. -2.5-27.3 1.9-2.8 제약 pt 8,969. 189.7 2.2 1.3 5.4 12.1 57. 6.5 6.2 코스닥시장지표 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 국내증시 KOSDAQ pt 683.2-3.6 -.4-1.7 5.7 3.6 6.7 4.8.1 KOSDAQ15 pt 1,7.32-6.1 -.6-2.6 3.1 2.9 3.2 2.4-2.3 KOSDAQ 시가총액 조원 24.7 -.87 -.4-1.4 6.3 6.1 19.8 5.2 1.5 KOSDAQ 거래량 백만주 657.65-21.2-3.1-5.9 15.4-15.5 24. 14.3 28.3 KOSDAQ 거래대금 억원 3,77.34-1,537.3-4.8-4.4 1.6-19.3 2.2 8.3 8.5 유동성지표 증시자금동향 단위현재가등락 1D 1W 1M 3M 12M MTD YTD 고객예탁금 억원 231,7 17,986 2,82 21,395 2,943 58,758 24,39 4,51 신용융자잔고 억원 67,749 81 1,4 4,68 2,435 5,12 4,17 2,639 KOSPI 억원 31,32-48 248 2,46 13 1,774 1,87 834 KOSDAQ 억원 36,718 129 756 2,561 2,332 3,238 2,3 1,86 미수금잔고 억원 1,88 632 694 722 921 46 6 298 펀드자금동향주식형 억원 823,212-3,232-5,864-11,285 11,426 37,117-1,642 1,139 주식형 ( 국내 ) 억원 639,479-3,245-6,578-14,194 6,47 14,487-13,848 4,662 주식형 ( 해외 ) 억원 183,733 13 714 2,91 4,955 22,63 3,26 5,478 주식혼합형 억원 81,857 263 1,13 282-87 -18,753 141 516 채권혼합형 억원 36,663-193 -56 461 1,67 54,347-394 2,853 채권형 억원 921,716-76 6,39 25,84 66,3 158,27 26,13 7,84 MMF 억원 1,1,887-4,746-18,293-65,226 11,33 9,61-65,23 168,872 주 : 유동성지표는전전일자기준및기간별순증 ( 감 ) 액기준, 신용융자잔고 :ETF 제외 Research Center 7
216/3/28 투자자별매매동향 ( 단위 : 억원 ) 기관 외국인 개인 기타 금융투자 보험 투신 은행 연기금 기타금융 거래소 전일 49-42 -77 721 1,88-221 -242-45 16-48 주간누적 -5,788 2,896-667 3,597-111 -91-2,999-149 1,8-71 월간누적 -29,355 34,68-11,9 5,875-3,896-1,853-16,944-351 1,122-437 연간누적 16,649 8,22-17,962-6,241 5,292 26,34-4,5-2,39 2,425-79 코스닥 전일 -45-9 142-61 -7-18 51-3 -43-5 주간누적 -1,675 162 2,3-45 -227-254 -68-2 -558-165 월간누적 -4,26 2,153 4,291-2,53 262-629 -1,679-2 -943-456 연간누적 -15,512 846 18,927-4,65-1,964-983 -4,219-67 -2,72-1,88 순매수 / 순매도상위 1 종목 ( 단위 : 억원 ) 기관 외국인 거래소 순위 순매수 순매도 순위 순매수 순매도 1 한미약품 216 NAVER 18 1 NAVER 96 삼성전자우 19 2 롯데케미칼 174 삼성전자 14 2 LG 화학 77 SK 텔레콤 17 3 LG 화학 159 SK 하이닉스 137 3 고려아연 74 삼성전기 78 4 현대건설 138 LG 이노텍 122 4 한미약품 71 SK 이노베이션 75 5 삼성생명 135 LG 전자 14 5 부광약품 44 삼성생명 75 6 KT 16 삼성물산 99 6 현대백화점 42 삼성중공업 68 7 아모레퍼시픽 98 삼성에스디에스 86 7 한미사이언스 38 대우건설 63 8 LG 생명과학 98 CJ 73 8 LG 생명과학 37 LG 이노텍 53 9 아모레 G 96 고려아연 72 9 엔씨소프트 31 현대차 52 1 KODEX 인버스 87 호텔신라 66 1 이마트 3 삼성전자 5 기관 외국인 코스닥 순위 순매수 순매도 순위 순매수 순매도 1 뉴트리바이오텍 31 원익 IPS 42 1 셀트리온 19 카카오 86 2 성광벤드 25 CJ E&M 36 2 코미팜 17 컴투스 34 3 휴온스 2 바이로메드 29 3 CJ E&M 16 삼일기업공사 14 4 에스에이엠티 19 파라다이스 27 4 동국제약 14 메디톡스 14 5 에스엠 18 메디톡스 23 5 휴온스 14 씨케이에이치 11 6 셀트리온 17 바텍 15 6 원익 IPS 12 제넥신 9 7 인선이엔티 16 쎌바이오텍 14 7 한국토지신탁 12 비아트론 8 8 네오위즈게임즈 16 에스에프에이 12 8 바이넥스 11 파라다이스 8 9 디에이치피코리아 15 바이넥스 11 9 에스엠 1 디오 8 1 한국토지신탁 15 코오롱생명과학 11 1 아모텍 8 에스에프에이 7, 전일기준 Research Center 8
216/3/28 선물및옵션지표 선물가격동향및피봇포인트 ( 단위 : Pt, 계약 ) KOSPI2 등락 연결선물 등락 베이시스 거래량 미결제약정 증감 피봇분석 3/25 243.79 -.29 245.5 -.3 1.26 62,448 119,211 678 2 차저항 246.32 3/24 244.8-1.15 245.35 -.45 1.27 118,7 118,533 1,399 1 차저항 245.68 3/23 245.23 -.18 245.8 -.6.57 19,545 117,134-665 Pivot Point 245.22 3/22 245.41 1.13 246.4 1.55.99 9,717 117,799-191 1 차지지 244.58 3/21 244.28 -.35 244.85 -.5.57 14,64 117,99 1,818 2 차지지 244.12 프로그램매매동향 (KOSPI 시장 ) ( 단위 : 억원, %) 차익순매수 비차익순매수 프로그램순매수 차익거래비중 비차익거래비중 프로그램거래비중 3/25 313-385 -72.53 16.27 16.8 3/24 147-114 33.47 23.82 24.29 3/23-65 388 323.47 23.4 23.88 3/22-396 28-116.7 23.57 24.27 3/21-215 -934-1,149.58 25.87 26.45 주 : 프로그램순매수 = 차익거래순매수 + 비차익거래순매수 주요투자주체별선물 / 옵션누적순매수 ( 단위 : 계약, 억원 ) 선물 ( 계약 ) 콜옵션 ( 금액 ) 풋옵션 ( 금액 ) 금융투자 투신 개인 외국인 금융투자 투신 개인 외국인 금융투자 투신 개인 외국인 3/25 12-213 1,47-1,67-12 8 15 1-12 1 3/24-782 -71-924 2,569-6 15-3 -9 1-9 16 3/23 461-1,158 636 17-1 8-9 -6-7 13 3/22-481 -65-519 867 5-37 -1 22 21 3/21 2,24-89 -874-1,161-16 9 4 1-6 -5 누적 4,445-7,373 2,912-2,5-14 -18 35 4 43 6-57 -5 주 : 선물누적잔고 (3 월 1 일이후 ), 옵션누적잔고 (3 월 1 일이후 ) 의순매수누적수치임 KOSPI2 및연결선물베이시스추이 KOSPI2 연결선물 / 미결제약정추이 Pt 27 베이시스 ( 우축 ) KOSPI2 ( 좌축 ) 베이시스 (5MA, 우축 ) Pt 3. 27 미결제약정 ( 천계약, 우 ) 연결선물 (pt, 좌 ) 15 26 2. 26 14 25 1. 25 13 24. 24 12 23-1. 23 11 22-2. 22 1 21-3. 11/12 11/27 12/14 12/3 1/18 2/2 2/22 3/9 3/24 자료 : 증권전산, 교보증권리서치센터 VKOSPI, KOSPI2 추이 21 9 11/12 11/27 12/14 12/3 1/18 2/2 2/22 3/9 3/24 자료 : 증권전산, 교보증권리서치센터옵션주요투자주체별누적순매수추이 27 KOSPI2 ( 좌축 ) VKOSPI (5MA, 우축 ) 35. 억콜풋 6 26 3. 4 25 25. 2 24 23 2. 15. -2-4 22 1. -6 21 5. 11/12 11/27 12/14 12/3 1/18 2/2 2/22 3/9 3/24 자료 : 증권전산, 교보증권리서치센터 -8 금융투자투신개인외국인 자료 : 증권전산, 교보증권리서치센터 Research Center 9
216/3/28 해외증시및기타지표 해외증시 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 미국 DOW 17,515.73. -.5 5.3.5 2.5-4.4 11.8 NASDAQ 4,773.51. -.5 4. -4.7-1.2-8.5 11.9 S&P 5 2,35.94. -.7 4.5 -.4 1. -4.5 11.3 유럽 영국 FTSE1 6,16.48. -1.3.2-2.2-4.8-14. 1.3 독일 DAX3 9,851.35. -1. 3.6-8.3-2.4-18.2 12.5 프랑스 CAC4 4,329.68. -3..4-6.6-7.9-17.8 11.1 이탈리아 S&P/MIB 18,165.84. -2.4 3.9-15.2-18.4-24.4 15.2 러시아 RTS 862.22 1.8-2.6 13.8 13.9-2.7-2.3 37.2 아시아태평양 한국 KOSPI 1,983.81 -.1 -.4 3.4 -.8 2.1-8.7 8.4 한국 KOSDAQ 683.2 -.4-1.7 5.7 3.6.1-12.7 12.3 일본 NIKKEI225 17,2.75.7 1.7 5. -1.7-7.8-18.5 13.7 대만가권 8,74.97 -.4-1.2 4.1 5. 7.2-12.7 17.5 홍콩항셍 2,345.61. -1.6 5.1-7.2-9.4-28.5 11.1 홍콩 H 8,71.13. -2. 8.3-9.9-16.4-41.2 15.9 중국상해종합 2,979.43.6.8 7.7-15.8-6.4-42.3 12.2 태국 SET 1,394.78 -.8.9 3.9 8.3-1.2-1.3 13.9 싱가포르 ST 2,847.39. -2. 7.5-1.2-5. -19. 12.4 인도네시아자카르타 4,827.9. -1.2 2. 5.1 5.2-11.2 17.1 말레이시아 KL 1,73.79 -.7 -.7 2.4.7 -.2-8.5 11.2 인도 SENSEX3 25,337.56. 2.7 8.2-2.7-1.1-12.8 1.4 호주 S&P/ASX2 5,84.21. -1.9 4.2-4. -3.7-15. 6.7 아메리카 멕시코볼사 45,647.57..4 5. 6.2 2.9 -.3 13.4 브라질보베스타 49,657.39. -2.3 19.4 14.6.6-14.5 32.4 MSCI SECTOR 지수 ( 전전일종가 ) 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 글로벌 전체 186.32 -.2-3.2 9. 4. -1.1-25.6 21.9 에너지 196.1 -.8-2.4 8.6 3.3-3.2-21.6 19.9 소재 189.12 -.7 -.9 5.5 1.4.4-8.6 13.1 산업재 19.76 -.6-1.2 4.7-3. -3.4-8.5 11.8 경기소비재 216.6 -.4-1.2 2.4 2.2 3.3-1.2 1. 필수소비재 196.23 -.3 1. -.1-8.1-3.7-15.5 5. 의료 94.11-1.4-2.6 6.7-7.2-8.6-18.5 12.9 금융 148.68 -.1.2 6.5 -.8 2.5-5.2 13.4 IT 77.22 -.2-1.3 3.9 4.6 4.8-8.4 13.2 통신서비스 12.34 -. -.7 3.7 5.7 2.8-4.4 11.1 유틸리티 813.61-1. -.4 1.6 2.5-4.1-23.7 18.2 이머징 전체 377.2-1.6-2.4 14.3 9.9-2. -27.2 3.5 에너지 277.76 -.3 -.4 13. 12. -.2-22.9 28. 소재 157.76 -.9.1 8.5.1-8.9-28. 16.2 산업재 58.58-1.2.8 11.7 1. -4.1-19.8 17.3 경기소비재 436.88 -.4 -.8 8.1 3. -3.6-15.6 14. 필수소비재 778.5 -.2.8 6.1-2.8-5.7-18.3 7.6 의료 266.19-1.5-1.5 11.8 -.3-7. -29.1 19.3 금융 38.15 -.7 1.3 1.8 2.4 1.4-17. 16.1 IT 177.16-1.1-1. 5.7 2.8-7.6-28.1 13.9 통신서비스 218.32 -.3.1 9.6 4.6-2.4-24.8 2. 유틸리티 1933.49 -. -.2 4.4 -.8.5-5.3 11.5 미국 전체 242.15.5-2.2 8.1 2.5-1.6-24.9 18.7 에너지 22.54. -1.5 7.8 2.1 1.2-13. 18.6 소재 216.4 -.2 -.1 6. 3.5 3.4-2.8 14.6 산업재 229.33.1 -.7 4. -1.1 -.4-5.1 14. 경기소비재 26.49 -. -.9 1.1 3.4 5.6 -.9 14.2 필수소비재 212.89 -.1 2.1.2-7.1-1.5-13.8 6.4 의료 99.4 -.6 -.8 5.6-6.5-4.5-12.4 13.5 금융 165.24.1.2 6.1 -.4 3.2-4.3 14.1 IT 51.33 1. -.5 4.1 12.7 16.2 -.5 2.3 통신서비스 146.18.3 -.1 3.6 12.9 11. -.1 2. 유틸리티 186.32 -.2-3.2 9. 4. -1.1-25.6 21.9 Research Center 1
216/3/28 금리 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 한국 국채 3 년 1.49-1 -1 4-17 -13-49 6 국채 5 년 1.6-1 5-22 -19-64 6 미국 국채 2 년.87 3 8-18 23-22 36 국채 1 년 1.9 3 14-37 -19-58 24 일본 국채 3 년 -.24-2 -4 1-23 -27-29 1 국채 1 년 -.9-1 -3-36 -41-63 2 Libor 3 개월.63-1 2 31-1 35 ( 주 ) 단위 : 현재가 (%), 기간등락폭 (bp) 환율 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 원- 달러 1169.17.3.6-5.6 -.3 2.2-5.6 9.4 엔- 달러 113.8.2 1.4 -.8-6.2-6. -1. 1.5 원-1 엔 133.91.1 -.8-4.8 6.3 8.6-6. 16.9 달러 -유로 1.1167 -.1 -.9 2.1 2.9-1.7-3.9 5.7 위안 -달러 6.52..7 -.4.3 2.7-1.2 5.2 상품 & 지수 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 원유 WTI 39.46. -4.1 14.1-1.3-24.9-39.1 28.3 Brent 4.44. -1.8 14.1 2.6-27.6-43.8 37.6 Dubai 35.12. -5.4 12.7 9.3-31.2-47.6 56.2 ( 비 ) 금속 금 1,216.47 -. -3.1 -.5 14.6 5.1-4.4 15.7 납 * 1,765 -.9-3.1 4.7-1.6 5.5-18.2 12. 알루미늄 * 1,476 -.3-3.5-5.2-2.1-5.5-25.4 2.8 아연 * 1,794-2.3-2.3 3.7 11.5 7.6-25.3 22.2 구리 * 4,945 -.1-2.5 7.5 5.1-3.7-23.7 14.2 곡물 옥수수 37...8 4.4 3.1-3.3-14.6 6.4 소맥 463... 4.5-1.5-9.1-24.7 5.6 콩 91.5. 1.4 6.5 4.5 2.8-13.8 7. 지수 CRB 172.18. -2.4 6.5-2.3-15.1-25.7 11.1 BDI * 46 1.2 3.6 24.9-15.1-5.3-66.8 4. VIX 14.74. 5.1-25.6-19.1-13.7-63.8 23.3 DXY 96.27.1 1.2-1.9-2.4 1.5-3.9 3.4 PSI 666.14. -1.3 6.6.4 5.8-1.7 19.1 주 : Dubai 가격은현물기준, 금속은 LME SPOT 가격기준, 곡물가격은 CBOT 시장선물가격기준, D램 : DDR3 2GB 1,333MHz, CRB: CRB Index, BDI: Baltic Dry Index, VIX: 변동성지수, DXY: Dollar Index, PSI: 필라델피아반도체지수 * : LME 금속 Data 및 BDI Index 의경우, 전전일종가 Data 임에유의 ( 월요일제외 ) 1D: 전일대비등락률 (%) 1W: 1주일 (5일 ) 전대비등락률 (%) 1M: 1개월 (2일) 전대비등락률 (%) 3M: 3개월 (6일) 전대비등락률 (%) 6M: 6개월 (12일) 전대비등락률 (%) 52W MAX: 52주 (24일) 최고대비등락률 (%) 52W MIN: 52주 (24일) 최저대비등락률 (%) Research Center 11
216/3/28 이수화학최근 2 년간목표주가변동추이 ( 천원 ) 3 25 2 15 1 5 주가목표주가 14.3.25 14.9.25 15.3.25 15.9.25 16.3.25 최근 2 년간목표주가변동추이 일자 투자의견 목표가 ( 원 ) 일자 투자의견 목표가 ( 원 ) 212.5.31 적극매수 31,2 215.6.1 매수 12, 212.7.21 적극매수 31,2 215.7.15 매수 15, 212.11.16 적극매수 25,8 215.11.4 매수 15, 213.2.6 매수 23,3 216.3.7 매수 24, 213.4.9 적극매수 27, 216.3.28 매수 24, 213.6.3 적극매수 27, 212.8.13 적극매수 21,6 213.8.3 적극매수 21,6 214.3.1 매수 17,5 214.5.12 매수 17,5 214.12.12 매수 12, Compliance Notice 이자료에게재된내용들은작성자의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 이조사자료는당사리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나, 당사가그정확성이나완전성을보증하는것이아닙니다. 따라서이조사자료는투자참고자료로만활용하시기바라며, 어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한이조사자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다. ㆍ동자료는제공시점현재기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. ㆍ전일기준당사에서 1% 이상보유하고있지않습니다. ㆍ추천종목은전일기준조사분석담당자및그배우자등관련자가보유하고있지않습니다. 투자의견비율공시및투자등급관련사항 기준일자 _215.12.31 구분 Buy( 매수 ) Trading Buy( 매수 ) Hold( 보유 ) Sell( 매도 ) 비율 91.6 6.5 1.9. [ 업종투자의견 ] Overweight( 비중확대 ): 업종펀더멘털의개선과함께업종주가의상승기대 Neutral( 중립 ): 업종펀더멘털상의유의미한변화가예상되지않음 Underweight( 비중축소 ): 업종펀더멘털의악화와함께업종주가의하락기대 [ 기업투자기간및투자등급 ] 향후 6 개월기준, 215.6.1(Strong Buy 등급삭제 ) Buy( 매수 ): KOSPI 대비기대수익률 1% 이상 Hold( 보유 ): KOSPI 대비기대수익률 -1~1% Trading Buy: KOSPI 대비 1% 이상초과수익예상되나불확실성높은경우 Sell( 매도 ): KOSPI 대비기대수익률 -1% 이하 Research Center 12