2013. 2. 15( 금 ) EUGENE daily 주간투자전략 유진포트폴리오 Eugene Global Outlook 기업리포트 투자자매매동향 금융시장지표 원자재가격동향 국내외경제지표 ( 월간 )
투자전략 2013. 2. 15 다음주전략 : 미국시퀘스터 - 이탈리아총선경계 미국시퀘스터협상 -이탈리아총선정국에포커스 ( 주간 KOSPI 예상밴드 : 1,950~2,000pt) 다음주는미국시퀘스터협상- 주택지표발표, 이탈리아총선정국, 한국인수위국정로드맵발표, 일본수출입발표등이주요변수이다. 1) 미국시퀘스터협상본격화에따른정치적불확실성, 2) 이탈리아총선임박및국채만기집중에대한부담감, 3) 연초이후글로벌증시급등에따른차익실현압력등의요인들은기존 G2 경기회복호재들과충돌하면서국내증시는박스권장세를벗어나지못하는기간조정국면을예상한다. 중국춘절특수효과를반영할만한소재 ( 화학, 정유, 철강 ), 중국소비관련주, 개별호재를보유한중소형주중심의대응이유리할것이다. 매크로 : 일본수출입발표에따른엔저효과확인 1월일본수출은엔화약세가일본정부가의도하는대로일본경기회복으로이어지고있는가를판단하는잣대가될것이다. 최근일본경제서프라이즈지수도 0선을상회하면서일본수출입발표에대한반응여부도엔저방향성에는관심사항이다. 다만, 중국과의영토분쟁에따른대중국수출감소, 일본수출품목의수출경쟁력약화등이엔화약세의강점을상쇄해아직까지수출개선을예단하기에는어려움이있다. 1월수출입도 12월과유사한추세라면, 엔화약세가일본경기회복에미치는영향은아직제한적일것이다. 1Q13 이익전망 : 중국춘절효과의반영가능성에주목 4Q12 어닝서프라이즈를자랑했던미국과어닝쇼크로실망했던한국모두 1Q13 이익컨센서스의하향조정은지속중이다. 주요기업들의보수적인가이던스제시와 1Q13 기업실적의경우미국연말특수효과가소멸되는계절효과까지감안한다면 1Q13 의하향조정압력은상존할것이다. 다만한국의경우춘절효과를확인하는다음주부터 china play 섹터인소재, 산업재의하향조정이마무리될가능성에주목한다. 일부화학- 정유- 철강을중심으로제품별가격반응이확인될경우해당섹터의실적가시성은기존보다개선될것이다 Strategist 곽병열 Tel. 368-6132 kbr87690@eugenefn.com -2-
정동휴 유진포트폴리오 유진포트폴리오 종목 ( 종목코드 ) 편입일주가 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 편입사유 LG디스플레이 29,100 29,350 (034220) (2/8) (+0.9%) 롯데케미칼 245,500 257,500 (011170) (2/8) (+4.9%) 스카이라이프 33,150 32,400 (053210) (2/1) (-2.3%) 디지텍시스템 9,300 9,450 (091690) (2/1) (+1.6%) 1Q13 영업이익은 1,045 억원이예상되나, 2Q13 영업이익은 4,671 억원으로대폭개선예상 주요고객사의재고조정및애플경쟁력약화등의우려는기반영, 현재 2013 년 P/B 0.9 배로매력적인 Valuation 2013 년 TFT-LCD 산업회복기대는지속될것으로예상 4Q12 실적은영업이익 93 억원으로컨센서스를크게하회했으나 1Q13 실적은 1,459 억원으로개선예상 기초유분중심으로개선되고있는 1Q13 시황은롯데케미칼에가장우호적 춘절이후다운스트림제품인합성고무, 합성섬유가격상승시동사제품가격의추가상승여력높을것으로예상 기업가치의핵심인 가입자 성장이본격화되고있음 13 년에는가입자를기반으로한플랫폼수익 ( 홈쇼핑, 광고, 커머스, VOD 등 ) 급증이예상 1Q13 매출액과영업이익은전년동기대비각각 +33.5%, +4.9% 증가한 1,625 억원, 258 억원으로분기최대실적기록전망 13 년 TSP 매출액이전년대비 49.8% 급증전망 수익성높은카지노용 TSP 매출액확대 ( 12 년 140억원에서 13년 200억원 ) 태블릿PC 수요확대의수혜가예상 현대해상 33,550 32,500 (001450) (2/1) (-3.1%) 타사대비양호한 3Q12 실적기록 4Q12 실적은폭설및강추위의영향이줄어들며이익정상화전망 4.0% 배당수익률로 3월결산이전에매수하려는수요존재 모두투어 30,300 30,700 (080160) (1/25) (+1.3%) 롯데하이마트 68,400 72,700 (071840) (1/18) (+6.3%) 모두투어의 4Q12 영업수익은 330억원 (+29.2%yoy), 영업이익은 37억원 ( 흑전yoy) 원화강세, 항공좌석공급확대, 대형여행사 M/S 상승기조이어지고있음 동남아여행급증, 일본및남태평양여행수요회복세등을고려하면 1Q13 실적개선이연중지속될가능성이높은것으로판단 롯데쇼핑과의시너지를통한매출증가예상 2013 년상반기에는기저효과로이익증가추세지속예상 2013 년유통주내에서가장높은 EPS Growth(+102.0%) 로유통주평균 12.7% 대비월등히높을것으로전망 본자료는단기추천으로당사월간투자전략및기업분석방향과다소상이할수있습니다. 본자료는전일장종료후당사홈페이지에공표되었으며홈페이지공표이전에특정기관에사전제공된사실이없습니다. 본자료발간일현재동주식및주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션등을본인또는배우자의계산으로보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. -3-
Eugene Global Outlook 2013. 02. 15 유진투자증권리서치센터 S&P 500 유가 (WTI) 스페인국채 10 년물 KOSPI 일간등락률 (pt) 1,540 1,520 1,500 1,480 1,460 美 S&P 500 1521.38 전일대비 +1.06pt 01.17 01.31 02.14 (USD/bbl) 99 98 97 96 95 94 93 92 91 유가 (WTI) 97.31 전일대비 +0.3 달러 01.17 01.31 02.14 (%) 스페인 10년물 1.1 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 5.0 4.9 4.8 국채수익률 5.20 전일대비 -0.01%p 01.17 01.31 02.14 철강금속 0.6 0.5 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 운수창고업 화학 운수장비 증권 전기전자 유통업 KOSPI -0.1 금융업 ( 단위 : %) -0.7-0.9 전기가스업 보험 -2.1 통신업 [ 뉴욕마감 ]' 버핏의힘 '..' 약세 ' 를 ' 강보합 ' 으로 - 워런버핏의식품업체 HJ하인즈인수소식과고용지표개선등으로결국소폭상승한채마감 - S&P500 지수는전날보다 1.05 포인트, 0.07% 오른 1,521.38 로거래를마쳐 5년래최고치행진 - 나스닥지수는전날보다 1.78 포인트, 0.06% 상승한 3,198.66 으로마감 - 다우존스지수는전일대비 9.52 포인트, 0.07% 하락한 13,973.39 주간신규수당청구건수, 시장전망하회 - 미국노동부에따르면지난주 ( 지난 9일까지 ) 신규실업수당청구건수는 34.1 만건을기록 - 이는시장전망치 (36 만건 ) 을하회하는수준 - 무디스애널리틱스의선임이코노미스트라이언스위트는 " 실업수당청구건수감소는고용시장상황이개선되고있음을시사하는것이다 " 며 " 경제가다음단계로도약하기위해선더욱강한고용성장세가필요하다 " 고언급 유로존 일본, 작년 4Q 성장률 ' 마이너스 ' - 유럽연합 (EU) 통계국유로스타트는유로존의지난해 4분기국내총생산 (GDP) 예비치가전분기대비 0.6% 하락했다고밝힘 - 이는, 리먼브라더스붕괴여파로성장세가크게꺾였던 2009년 1분기이후최악이며, 블룸버그통신집계시장전망치 (-0.4%) 를밑도는수치 - 일본내각부는지난해 4분기실질 GDP( 속보치 ) 가전분기대비 0.1%, 연율기준으로는 0.4% 감소했다고발표 - 이로써일본의경기위축세는지난해 4분기침체가끝났을것이라는전망과달리 3분기연속이어짐 금값, G20 통화정책과잉점검으로 6 개월來최저 - 금선물가격이 14일 ( 현지시간 ) 달러강세와 15~16 일열리는 G20( 주요 20개국 ) 재무장관 중앙은행총재회의의통화정책과잉점검소식등으로하락세 - 금 4월인도분선물가격은이날뉴욕상업거래소 (NYMEX) 에서전날보다 9.6 달러, 0.6% 하락한온스당 1,635.50달러에체결 - 금선물가격이이처럼하락한것은주요 20개국 (G20) 재무장관들이이번회의에서 " 경쟁적인통화절하에나서지않겠다 " 는입장을재확인할것이라는소식때문 - 블룸버그통신은이날 G20 성명초안을입수해 "G20 이이번회의에서경쟁적인통화절하에나서지않고, 통화정책과잉을점검할뜻을공언할것 " 이라고보도 주요경제지표 - 일본 4분기국내총생산량 ( 전분기대비 ): -0.1%( 예상치 : +0.1% 이전치 : -0.9%) - 일본 2월중앙은행정책금리 : 0.10 ( 예상치 : 0.10, 이전치 : 0.10) - 미국신규실업수당청구건수 : 341k ( 예상치 : 360K, 이전치 : 366K) ( 출처 : Bloomberg) -4-
통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 인터넷 / 게임다음 (035720.KQ) 1Q13 전망 : 하반기회복을겨냥한분할매수추천 4Q12 review: 일회성비용으로인해시장컨센서스하회 4Q12 영업수익은 1,172 억원 (+7.0%qoq, -0.3%yoy), 영업이익은 219 억원 (-1.4%qoq, - 20.0%yoy) 으로영업이익기준으로시장컨센서스및당사추정치를하회. 다만, 안식휴가비설정등일회성인건비가약 20 억원반영되었다는점은감안할필요 영업외적으로도 1) 자회사핑거터치영업권손상차손 43 억원인식, 2) 라이코스매각미회수채권중 600 만불에대한대손충당금설정으로인해관련중단사업손실 45 억원발생등으로인해당기순이익기준으로는시장예상치를크게하회 디스플레이광고 (DA) 매출액은대선이벤트에도불구하고전년동기대비 0.6% 증가에그친 628 억원. 검색광고 (SA) 부문은오버추어국내사업철수등의영향으로전년동기대비 -12% 감소한 433 억원을기록 1Q13 및 2013 년전망 : 2013 년상저하고업황, 상반기까지는실적부진불가피 작년하반기부터본격화된국내광고경기부진현상은올해상반기까지지속될것으로전망되어다음의실적은 1H13 까지는부진한흐름이지속될것으로예상. 특히, 2013 년부터 Overture 와결별하고자체검색광고를운영하게되면서발생하는초기마케팅비용 (Reseller 인센티브등 ), 인력충원 (30 명예정 ) 에따른인건비증가효과등이대부분상반기에집중된다는점에서 1H12 까지의실적부진은불가피한것으로판단 ( 자체검색광고에따른 Gross 매출액인식효과 (Overture 대행체제에서는순매출액인식 ) 로인해 Top-line 성장은양호할것 ) 2013 년연간매출액은자체검색광고효과 (Gross 매출액인식 ) 로인해전년대비 18.3% 성장한 5,364 억원으로전망되나, 영업이익은자체검색광고에따른초기비용, 공격적인마케팅전략등으로인해전년대비 14% 증가에그친 1,160 억원으로전망 하반기실적개선을겨냥한상반기분할매수전략추천 지난 2월 14일실적발표후 4Q12 실적부진및 2013년제한적인이익성장우려등으로인해주가는 6.1% 단기급락. 추가적으로주가하락시에는하반기실적개선을겨냥한매수접근이유효한것으로판단되며투자의견 BUY, 목표주가 12만원유지 Junior Analyst 박진영 Tel. 368-6647 jypark22@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below BUY( 유지 ) 15 February 2013 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (2/14) O 120,000원 103,000원 Key Data ( 기준일 : 2013. 2. 14) KOSPI(pt) 1,979.6 KOSDAQ(pt) 512.5 액면가 ( 원 ) 500 시가총액 ( 십억원 ) 1,391.0 52 주최고 / 최저 ( 원 ) 124,600 / 83,200 52주일간 Beta 0.06 발행주식수 ( 천주 ) 13,505 평균거래량 (3M, 천주 ) 82 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 7,828 배당수익률 (13F, %) 1.3 외국인지분율 (%) 54.2 주요주주지분율 (%) 이재웅외 3인 16.3 Capital Group Int. 12.0 Baillie Gifford Limited 5.3 Company Performance 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -1.0 22.6-0.7-14.4 KOSDAQ 대비상대수익률 0.4 18.1-1.8-13.2 Earnings Summary(IFRS 연결기준 ) 4Q12P 1Q13E 2012P 2013E 결산기 (12 월 ) 2011 ( 단위 : 십억원 ) 실적발표예상치예상치예상치예상치 차이 (%,%p) qoq (%,%p) yoy (%,%p) yoy (%,%p) yoy (%,%p) 매출액 117.2 118.6-1.2 118.7 1.3 7.8 421.3 453.4 7.6 536.4 18.3 영업이익 21.9 24.1-9.0 21.4-2.4-21.4 113.8 101.8-10.6 116.0 14.0 세전이익 17.8 25.4-30.2 24.5 37.7-13.0 127.4 100.9-20.9 127.4 26.3 순이익 13.9 19.6-29.2 20.2 45.4-4.8 108.0 76.6-29.0 105.0 37.0 OP Margin 18.7 20.3-1.6 18.0-0.7-6.7 27.0 22.4-4.6 21.6-0.8 NP Margin 11.8 16.5-4.7 17.0 5.1-2.2 25.6 16.9-8.7 19.6 2.7 EPS( 원 ) 4,022 5,825-31.0 5,934 47.5-5.8 8,079 5,670-29.8 7,690 35.6 BPS( 원 ) 34,992 35,153-0.5 34,925-0.2 13.7 30,759 34,992 13.8 41,422 18.4 ROE(%) 11.5 16.6-5.1 17.0 5.5-3.5 26.7 15.8-10.9 19.0 3.1 PER(X) 25.6 17.7-17.4 - - 14.9 16.1-13.4 - PBR(X) 2.9 2.9-2.9 - - 3.9 2.6-2.5 - 자료 : 다음, 유진투자증권 주 : EPS, ROE는 annualized 기준 -5-
투자자매매동향 투자자매매동향 기관별매매동향 (KOSPI) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 2,462 281 1,205 1,709 2,515 9,109 8,210 16,480 413 매수대금 2,202 266 1,244 1,874 3,003 9,336 9,118 15,259 498 순매수대금당월누적 ( 조원 ) -259-137 -15-12 39-154 165 349 488-148 227-124 908 401-1,221-333 84 46 당해누적 ( 조원 ) -461-16 175 1,294-51 826-1,488 744-96 기관, 외국인매매상위종목 (KOSPI) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 현대중공업 202 423.6 현대차 167 361.1 KB금융 623 236.1 현대제철 319 273.4 KT 582 207.1 SK하이닉스 822 210.7 현대차 105 226.6 S-Oil 241 239.3 한국전력 506 155.5 LG전자 272 201.1 KT 385 136.1 현대중공업 100 210.1 KODEX 200 455 120.4 KODEX 레버리지 1,096 138.9 CJ 67 84.0 SK이노베이션 98 175.3 대우인터내셔널 197 74.6 현대모비스 43 128.4 현대글로비스 38 78.3 롯데케미칼 56 145.0 LG디스플레이 253 74.4 POSCO 29 107.3 NHN 29 70.0 LG전자 176 129.9 LG 108 68.0 삼성물산 145 95.7 현대건설 100 67.8 대우인터내셔널 298 113.3 기아차 124 66.7 삼성전자우 10 86.4 롯데쇼핑 16 61.9 KODEX 200 420 111.5 외환은행 521 39.0 NHN 33 81.8 CJ제일제당 17 59.0 기아차 200 108.7 현대하이스코 101 38.7 현대글로비스 39 80.7 호텔신라 122 57.4 KODEX 인버스 1,444 108.4 기관별매매동향 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 242 40 179 245 186 1,042 645 15,761 157 매수대금 277 28 76 246 172 916 949 15,607 133 순매수대금당월누적 ( 조원 ) 36 9-12 -11-103 -5 1 23-14 13-126 19 304 156-154 -171-24 -2 당해누적 ( 조원 ) 104-38 -15 62 23 97 182-222 -60 기관, 외국인매매상위종목 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 다음 57 59.6 파트론 197 46.2 파트론 193 45.3 컴투스 165 65.7 실리콘웍스 51 10.5 슈프리마 199 37.2 서울반도체 118 31.4 멜파스 147 28.5 게임빌 11 9.8 다날 252 35.6 CJ오쇼핑 11 29.9 코오롱생명과학 39 25.3 코오롱생명과학 9 5.8 에스에프에이 43 24.2 게임빌 27 23.5 파라다이스 120 22.4 한국사이버결제 36 5.0 GS홈쇼핑 10 18.8 와이지엔터테인먼트 27 17.7 네패스 124 19.5 심텍 59 4.9 파라다이스 83 15.5 다음 16 16.7 옵트론텍 108 16.3 알에프텍 25 4.6 CJ오쇼핑 5 14.4 하이비젼시스템 399 16.4 모바일리더 117 12.2 아트라스BX 15 4.4 위메이드 27 11.1 인터파크 225 15.6 골프존 19 10.7 휴비츠 23 3.8 컴투스 25 10.2 오스템임플란트 42 14.2 마크로젠 29 10.1 솔브레인 9 3.8 덕산하이메탈 32 8.1 플렉스컴 59 13.5 세코닉스 45 9.1 자료 : 증권전산 -6-
금융시장지표 금융시장지표 구분 2/14-1D (2/13) -1W (2/7) -1M (1/14) -3M (11/14) -1Y (12/2/14) 정책금리 (%) 한국기준금리 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 3.25 미국연방기금금리 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 일본콜금리 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 유로기준금리 0.75 0.75 0.75 0.75 0.75 1.00 영국 Bank rate 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 중국 1년만기대출금리 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.56 호주 Interbank rate 9.90 9.90 9.70 9.87 9.77 9.09 국내시중금리 (%) 콜금리 (1일, 무보증 ) 2.75 2.75 2.72 2.76 2.76 3.26 CD (91일) 2.83 2.84 2.84 2.85 2.85 3.52 CP (91일) 2.88 2.89 2.89 2.94 2.96 3.63 국고채 (3년) 2.73 2.73 2.72 2.76 2.79 3.44 국고채 (5년) 2.86 2.86 2.85 2.88 2.85 3.57 회사채 AA- (3년) 3.08 3.08 3.08 3.25 3.31 4.25 회사채 BBB- (3년) 8.68 8.68 8.68 8.75 8.69 10.02 은행채 AAA (3년) 2.89 2.89 2.89 2.92 2.95 3.78 Spread (bps) 국고채 3년 - 콜금리 -2-2 0 0 3 18 회사채 AA- - 국고채 3년 35 35 36 49 52 81 회사채 BBB- - 국고채 3년 595 595 596 599 590 658 은행채 AAA - 국고채 3년 16 16 17 16 16 34 해외시중금리 (%) 미국국채 (2년) 0.26 0.27 0.25 0.25 0.25 0.28 미국국채 (10년) 2.00 2.03 1.96 1.84 1.59 1.94 미국국채 (30년) 3.18 3.23 3.17 3.03 2.73 3.09 미국모기지금리 (30년, 고정 ) 3.66 3.66 3.59 3.47 3.43 3.84 미국회사채 AAA 3.94 3.94 3.88 3.76 3.44 3.78 미국회사채 BAA 4.89 4.89 4.84 4.69 4.46 5.10 일본국채 (10년) 0.77 0.75 0.77 0.82 0.75 0.97 Spread (bps) 미국국채 10년 - 2년 173 175 171 160 135 165 미국모기지 30년 - 국채 30년 48 43 42 44 70 75 미국회사채 AAA - 국채 10년 194 191 192 192 185 184 미국회사채 BAA - 국채 10년 289 286 288 285 287 316 주요국달러대비환율한국원 / 달러 1,083.8 1,086.8 1,088.3 1,056.2 1,085.0 1,123.9 일본엔 / 달러 92.85 93.39 93.63 89.48 80.25 78.44 달러 / 유로 1.336 1.345 1.340 1.338 1.274 1.313 달러 / 영국파운드 1.549 1.554 1.572 1.608 1.584 1.569 중국인민폐 / 달러 6.23 6.23 6.23 6.22 6.23 6.30 인도루피 / 달러 53.93 53.82 53.22 54.50 54.88 49.37 러시아루블 / 달러 30.11 30.06 30.23 30.25 31.72 30.07 브라질레알 / 달러 1.96 1.97 1.97 2.03 2.07 1.72 호주달러 / 달러 1.04 1.04 1.03 1.06 1.04 1.07 Dollar Index ( 주요통화기준 ) 74.20 74.20 74.21 73.20 73.86 72.55 원화대비주요국환율원 /100엔 1,167.3 1,163.7 1,162.3 1,180.4 1,352.0 1,432.8 원 / 유로 1,447.4 1,461.9 1,458.1 1,413.4 1,381.8 1,476.1 원 / 파운드 1,678.8 1,689.0 1,710.4 1,698.2 1,718.7 1,763.5 원 / 위안 173.9 174.4 174.6 169.8 174.3 178.4 CDS Premium (5년, bps) 한국 65.0 68.9 67.2 65.5 71.2 156.9 미국 41.5 41.5 41.5 41.5 30.5 39.0 일본 72.8 72.8 73.1 73.4 69.6 129.1 독일 46.0 46.0 46.0 42.0 31.0 82.0 프랑스 90.0 90.0 90.0 85.0 89.0 184.0 영국 53.0 53.0 53.0 45.0 33.0 73.0 중국 66.9 66.9 67.1 63.0 71.8 146.7 러시아 140.0 140.0 142.2 125.3 149.8 217.0 브라질 120.5 120.5 119.1 112.5 104.8 139.8 자료 : Bloomberg -7-
원자재가격동향 원자재가격동향 구분 가격 / 지수 최근종가일자 Chg. Net 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 6M(%) 1Y(%) YTD(%) 원자재지수 CRB 지수 299.67 2013-02-13-0.89-0.29-0.42 0.52 1.96-0.22-4.55 1.58 BDI 지수 751.00 2013-02-13 4.00 0.54 0.27-1.44-25.72 0.13 2.32 7.44 BCI 지수 1,448.00 2013-02-13 0.00 0.00-2.43 5.93-37.77 25.04-1.03 17.25 유가 / 천연가스 WTI ($/Barrel) 97.34 2013-02-13 0.33 0.34 1.58 2.91 10.74 1.86-5.81 5.49 Brent ($/Barrel) 118.01 2013-02-13 0.13 0.11 1.44 7.10 10.35 8.07 5.63 8.21 Dubai ($/Barrel) 113.66 2013-02-14 0.21 0.19 1.27 6.32 6.80 4.23-1.40 6.55 석탄 (NYMEX, $/ST) ( 선물, 근월물 ) 62.47 2013-02-13-0.88-1.39-0.73-5.38-10.28-10.97-14.22-7.18 석탄 (Newcastle, $/MT)* 94.05 2013-02-08 na na 1.40 2.56 17.71 9.87-19.24 3.75 항공유 ($/Barrel) 136.12 2013-02-14-2.21-1.60 0.35 7.43 9.52 4.39 4.55 8.46 일본납사 ($/MT) 1,030.50 2013-02-14 5.00 0.49 2.26 10.39 10.27 10.63-0.53 8.50 단순정제마진 ($/Barrel) ( 절대밸류 ) 120.34 2013-02-13 0.73 0.61 1.96 8.10 10.53 4.34-1.06 9.60 난방유 (cents/gallon) 323.24 2013-02-14 0.68 0.21 0.68 4.95 8.22 6.87 2.17 6.15 천연가스 ($/MMBtu) 3.29 2013-02-14 0.01 0.30-2.92-2.66-10.03 17.96 32.79-3.86 비철금속 (Official Price) 금 ($/oz.t) 1,635.40 2013-02-13-7.15-0.44-1.91-1.95-5.27 2.27-4.93-2.38 은 ($/oz.t) 30.46 2013-02-13-0.32-1.05-3.03-1.89-6.80 9.49-9.27 0.38 백금 ($/oz.t) 1,710.50 2013-02-13-10.25-0.60-0.29 3.24 7.82 22.33 4.79 11.13 니켈 ($/MT) 18,186.50 2013-02-14-118.50-0.65 0.44 5.80 12.86 18.05-9.34 6.99 아연 ($/MT) 2,163.25 2013-02-14-5.75-0.27 1.11 9.70 12.39 20.33 7.34 5.55 납 ($/MT) 2,394.25 2013-02-14 6.50 0.27-0.11 4.84 9.38 29.77 17.31 3.36 구리 ($/MT) 8,205.25 2013-02-14 15.00 0.18 0.50 2.98 7.52 10.82-2.24 3.77 주석 ($/MT) 24,800.00 2013-02-14-76.0-0.31 0.58 0.26 20.89 35.70 2.08 6.07 알루미늄 ($/MT) 2,115.25 2013-02-14 15.25 0.73 2.66 4.96 8.54 16.51-2.69 3.64 철강금속철근 (Rebar, China, 수출, CNY/MT) 3,760.00 2013-02-06 0.00 0.00 0.00 0.53-0.79 3.58-13.16 1.62 후판 (Heavy Plate, China, 수입, $/MT)* 600.00 2013-02-01 na na 0.00 6.19 8.11 1.69-9.09 6.19 중국열연강판 ( 내수, CNY/MT) 4,153.00 2013-02-06 0.00 0.00 0.87 3.39 8.24 13.38-2.31 4.50 중국냉연강판 ( 내수, CNY/MT 4,857.00 2013-02-06 0.00 0.00 0.31 3.76 7.15 4.43-6.90 4.12 농작물 / 소재옥수수 ($/Bushel) 6.99 2013-02-13-0.01-0.14-3.85-0.92-2.31-11.35 9.90 1.16 면화 (cents/pound) ( 선물, 근원물 ) 82.79 2013-02-14 0.58 0.71-2.69 8.42 14.35 12.67-12.10 9.14 밀 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 740.25 2013-02-14-3.25-0.44-2.98-4.30-14.99-13.82 4.15-6.03 설탕 ($/Pound) ( 선물, 근원물 ) 17.94 2013-02-14-0.29-1.59-1.21-5.08-6.76-11.71-26.02-8.05 대두 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 1,408.50 2013-02-14-5.00-0.35-4.40 0.23 2.27-2.93 11.76 0.66 고무 (MYr/kg) 969.50 2013-02-14 1.00 0.10 0.21 4.98 14.87 24.86-13.98 5.50 반도체 DRAM 1G DDR3 (128M x 8, 1333 Mhz) 0.69 2013-02-08 0.00 0.00 1.47 1.47 7.81 2.99-1.43 2.99 DRAM 2G DDR3 (256M x 8, 1333 Mhz) 1.36 2013-02-08 0.00 0.00 2.26 25.93 63.86 49.45 49.45 27.10 16G NAND Flash (2Gb x 8) MLC Spot 1.93 2013-02-08 0.00 0.00 0.00 1.58-0.52 3.21-25.48 2.12 32G NAND Flash (4Gb x 8) MLC Spot 3.15 2013-02-08 0.00 0.00 1.61 0.00 15.38 38.16 2.61 10.14 자료 : Bloomberg, Datastream, 유진투자증권주 : * 주간데이터임 -8-
국내외경제지표발표일정 국내외경제지표발표일정 MON TUE WED THU FRI 28 29 30 31 1 한 12 월소비자심리지수 (99) 미 12 월내구재주문 (0.7%mom) 12 월미결주택매매 (1.7%mom) 한 12 월한국은행 BSI (70) 미 1 월 FOMC (29~30 일 ) 11 월케이스쉴러주택가격지수 (4.31%yoy) 1 월소비자신뢰지수 (65.1) 중 12 월경기선행지수 (100.21, 29~31 일 ) 한 12 월경상수지 (US$6877.7M) 12 월산업생산 (2.9%yoy) 미 1 월 FOMC (29~30 일 ) 1 월 ADP 고용보고서 (215Kmom) 4Q GDP 속보치 (3.1%qoq 연율 ) 미 12 월개인소득 (0.6%mom) 12 월개인소비지출 (0.4%mom) 12 월 PCE 근원물가 (1.5%yoy) 1 월시카고 PMI (51.6) 한 1 월소비자물가 (1.4%yoy) 1 월수출 (-5.7%yoy) 1 월수입 (-5.2%yoy) 미 1 월 ISM 제조업지수 (50.7) 1 월비농가취업자수 (155Kmom) 1 월실업률 (7.8%) 1 월미시건소비심리지수확정치 (71.3) 중 1 월제조업 PMI (50.6) 1 월 HSBC 제조업 PMI (51.5) 유로 1 월제조업 PMI (47.5) 4 5 6 7 8 미 12 월제조업수주 (0.0%mom) 미 1 월 ISM 비제조업지수 (56.1) 미 12 월소비자신용 (US$16.0bmom) 유로 2 월 ECB 금정위 (0.75%) 영 2 월 BOE 금정위 (0.50%) 미 12 월무역수지 (-US$48.7b) 중 1 월소비자물가 (2.5%yoy) 1 월생산자물가 (-1.9%yoy) 1 월수출 (14.1%yoy) 1 월수입 (6.0%yoy) 1 월신규대출 (RMB545.3b, 8~15 일 ) 1 월 M2 (13.8%yoy, 8~15 일 ) 11 12 13 14 15 한국휴장 ( 설연휴 ) 중국휴장 ( 춘절 ) 홍콩휴장 ( 춘절 ) 일본휴장 ( 건국기념일 ) 미 1 월재정수지중국휴장 ( 춘절 ) 홍콩휴장 ( 춘절 ) 한 1 월수출물가 (-6.2%yoy) 1 월수입물가 (-8.8%yoy) 1 월실업률 (3.0%, sa) 미 1 월소매판매 (0.5%mom) 1 월수입물가 (-0.1%mom) 중국휴장 ( 춘절 ) 홍콩휴장 ( 춘절 ) 한 2 월옵션만기일한 2 월금통위 (2.75%) 일 2 월일본은행금정위유로 4Q GDP (-0.1%qoq) 중국휴장 ( 춘절 ) 미 1 월산업생산 (0.3%mom) 1 월설비가동률 (78.8%) 2 월미시건소비심리지수잠정치 2 월뉴욕제조업지수 (-7.78) 중국휴장 ( 춘절 ) 18 19 20 21 22 한 1 월생산자물가 (-1.2%yoy) 미국휴장 ( 대통령의날 ) 미 2 월 NAHB 지수 (47) 미 1 월주택착공 (954K) 1 월건축허가 (909K) 1 월생산자물가 (-0.2%mom) 미 1 월소비자물가 (0.0%mom) 1 월기존주택판매 (4.94M) 1 월경기선행지수 (0.5%mom) 중 2 월 HSBC flash 제조업 PMI 유로 2 월제조업 PMI 잠정치 25 26 27 28 박근혜대통령취임식 미 12 월케이스쉴러주택가격지수 2 월소비자신뢰지수 1 월신규주택판매 (369K) 한 2 월소비자심리지수 (102) 1 월경상수지미 1 월내구재주문 (4.6%mom) 1 월미결주택매매 (-4.3%mom) 한 2 월한국은행 BSI (72) 1 월산업생산미 2 월시카고 PMI %4 자료 : 유진투자증권정리 주 : 1. 상기일정은현지시간기준이며, 변경될수있습니다. 2. ( ) 안은전월 / 전기수치 -9-
종목추천 및 업종추천 투자기간: 12개월 (추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함) 투자등급 STRONG BUY: 추천기준일 종가대비 +50%이상 BUY: 추천기준일 종가대비 +20%이상 ~ +50%미만 HOLD: 추천기준일 종가대비 +0%이상 ~ +20%미만 REDUCE: 추천기준일 종가대비 0%미만
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