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2013/14 년국제곡물가격동향과국내외시장전망 [ 국제곡물가격추이 ] 단위 : =100 전월대비 0.1%p 하락할것 으로전망되나 3/4분기이후완만한회복세가예상된다. 미국은디폴트위기로 10월 CCI( 소비자신뢰지수 ), ISM( 제조업경기지수 ) 가단기적으로하

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세계경제성장세지속전망 거시경제동향및전망 217 년세계경제성장률전월대비.1%p 상승한 3.2% 전망 2 한국농촌경제연구원 217년세계경제성장률은선진국을중심으로전월대비.1%p 상승한 3.2% 로전망된다. 217년선진국경제성장률은전월대비.1%p 상승한 2.2% 로전망된다.

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농업관측본부 aglook.krei.re.kr 농업관측본부 2017 년 8 월호 국제곡물 미국곡물주산지기상악화로국제곡물가격상승전망 2017 년 3/4 분기국내식품 사료가격보합전망 미국곡물주산지고온건조한기상지속 -0.1% -0.4% 0.6% -0.2%

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ABARES 2016 농업전망-곡물 및 유지종자부문-김지연.hwp

( 월호) 해외곡물시장 동향

+ 세계 에너지시장 전망(WEO 2014) 그림 3 지역 및 에너지원별 1차 에너지 수요 증가율 그림 4 최종 에너지 소비량 중 에너지원별 점유율 시장 전망에서 세계 GDP 성장률은 연평균 3.4% 인 증가를 선도하겠지만 이후에는 인도가 지배적인 역할 구는 0.9% 증

미국금리인상기대로달러화강세지속전망 거시경제동향및전망 217 년세계경제성장률전년대비.3%p 상승한 2.8% 전망 2 한국농촌경제연구원 217년세계경제성장률은전월대비.1%p, 전년대비.3%p 상승한 2.8%, 218년은 217년대비.2%p 상승한 3.1% 로성장세가확대될것

세계경제, 성장세다소둔화전망 거시경제동향 세계경제, 회복세소폭둔화전망 215 년세계경제성장률은전년과전월대비각각.1%p 하락한 2.5% 로전망된다. - 세계경제성장률은그리스위기와중국주식시장폭락등으로전월대비.1%p 하향조정되었다. - 그러나그리스사태의원만한해결에대한기대와중

국제 곡물 World Grains 요약 2013/14년 생산량 증가로 국제곡물가격 2014년 1/4분기까지 하락세 전망 농업관측 2013년 10 월호 목 차 9월 국제 선물가격 콩을 제외하고 전월대비 하락 2013/14년 생산량 증가 전망으로

달러화강세지속 거시경제 세계경제, 달러화강세영향으로점진적회복세전망 세계경제성장률은 215 년 1/4 분기에 2.7% 이나 215 년전체는 2.9% 로점진적회복세가전망된다. - 미달러화강세기조가여타국가들의경제성장동력으로작용하여세계경제는완만한성장이전망된다. 특히유럽연합과일

*곡물14-09

거시경제 세계경제선진국을중심으로호조세예상 세계 GDP 성장률전망 단위 : % 경제성장률 18 년경제성장률전월대비상승예상 국가별 GDP 성장률전망변화 /4 분기 18 년 19 년 단위 : %p( 전월전망치대비 ) 선진국신

국제곡물 12월호.indd

Industry Brief 음식료업 USDA 9 월수급전망과주요지표동향 Analyst 송광수 ( ) / RA 박지은 ( ) Monthly USDA 수급전망 : 주요곡물의재고전망전월대비상승 - 곡물생산지의우호적기후로주요곡

(11월)자원시장월간동향_종합최종_final.hwp

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세계경제완만한성장세지속전망 거시경제동향및전망 217년세계경제성장률전월과동일한 3.1% 전망 217년세계경제성장률은연말까지완만한성장세가이어질것으로예상된다. 217년선진국경제성장률은전월과동일한 2.1% 로전망된다. 2 한국농촌경제연구원 - 미국경제성장률은전월대비.1%p 상

세계경제침체전망 거시경제동향및전망 216 년세계경제성장률전월대비.1%p 하락한 2.5% 전망 2 한국농촌경제연구원 216 년세계경제성장률은영국, 브라질등의정치적불안정성증대의영향으로전월전망치보다.1%p 하락한 2.5% 로전망된다. - 영국의브렉시트여부에대한불확실성, 브라

세계경제완만한성장세지속 거시경제동향및전망 17 년세계경제성장률전월과동일한 3.1% 전망 17년세계경제성장률은전월과동일한 3.1% 이며, 내년까지완만한성장세가지속될것으로전망된다. 17년선진국경제성장률은전월과동일한.1% 로전망된다. - 미국경제성장률은저유가지속에따른에너지부

단경기국산콩도매가격강보합세 가격동향 10월국산콩도매가격전년대비 13.9% 높은수준 단경기 (8월 ~10월 ) 국산콩도매가격은전년도콩생산량감소로물량이많지않아전년보다높은가격수준이지속되고있다. 그러나정부수매물량방출로가격상승폭은제한되고있다 년 10월국산콩평균도매가

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1. 세계경제전망 2012년세계경제성장률전년대비하락, 2013년부터회복전망 (Global Insight, 15 July 2012) 상반기까지유가상승이세계경제성장에가장큰위협 하반기이후유로존위기, 중국경제성장율하락으로리스크확대추세 주요지역전망 -

세계경제저성장기조지속 거시경제동향및전망 216 년세계경제성장률전월대비.1%p 하락전망 2 한국농촌경제연구원 216 년세계경제성장률은유럽과미국의정치적불확실성증대로전월전망치보다.1%p 하락한 2.5% 로전망된다. - 브렉시트찬성투표결과가유럽국가들의경제성장에미치는영향은제한적

[ 표 : 주요지표 ] [ 표 2] 소재식품수익성전망 제당 제분 E E E E E E 곡물가 (USD)

거시경제 달러화가치전월에이어약세지속 세계 GDP 성장률전망 단위 : % 경제성장률 218 년경제성장률전월과비슷할듯 세계 선진국 개도국 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4

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217 년세계경제, 완만한성장세지속전망 거시경제동향및전망 217년세계경제성장률전월과동일한 3.% 전망 217년세계경제성장률은전월과동일한 3.% 로전망된다 년세계경제는캐나다, 유로존, 영국, 브라질을중심으로완만한성장세가예상되는데, 이는세계교역량증가전망등무역여건

세계경제저성장기조지속 거시경제동향및전망 216 년세계경제성장률전월과동일한 2.4% 전망 2 한국농촌경제연구원 216년세계경제성장률은전월과동일한 2.4% 로저성장기조가지속될것으로예상된다. - 미국대선불확실성, 국가간보호무역주의확대등으로세계경제성장률이 29년글로벌금융위기이

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세계경제완만한성장세전망 거시경제동향및전망 217 년세계경제성장률전월대비.1%p 상승한 2.9% 전망 217 년세계경제성장률은전월보다.1%p 상승한 2.9% 로전망된다 년세계경제는교역량증가전망등무역회복세의영향으로미국, 일본등선진국을중심으로견고한성장세를보일것으로

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기업분석(Update)

1. 상반기국제유가변동의특징 ( 공급증가 ) 2017 년상반기중국제유가는안정적인수요가지속되었으나원 유공급증가에따라하락 Ÿ 월 OPEC과러시아등산유국의감산합의 * 이후국제유가 (WTI 기준 ) 는 분기중 50달러초반대에서안정되는모습을보였으나, 2분

16. 7 월국제곡물시장동향 2016/17 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급전망 2016/17 년도생산량은전년대비 2.8% 증가한 2,522.1 백만톤, 기말재고량은전년대비 1.6% 증가한 603.1백만톤전망대외여건 원자재 원자재가격도회복세를나타냈으나 경기불확실성으로

2013

16. 2 월국제곡물시장동향 Ⅰ. 2015/16 국제곡물수급동향 시장요약 곡물전체 세계곡물수급전망 2015/16년도생산량은전년대비 1.3% 감소한 2,469.6백만톤, 기말재고량은전년대비 2.4% 증가한 573.3백만톤전망대외여건 원자재 : 공급과잉지속, 중국경기불확실

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해외곡물시장동향 은농업관계자및일반인이해외곡물시장을이해하고정부가농업정책을수립하는데도움을주고자한국농촌경제연구원이세계곡물시장동향과관련정보, 주요지표를정리 분석하여발간하고있습니다. 또한세계곡물시장수급및가격동향을신속히전달하기위해해외곡물시장정보홈페이지 (

15. 7 월국제곡물시장동향 2015/16 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급전망 2015/16년도생산량은전년대비 0.6% 감소한 2,477백만톤, 기말재고량은전년대비 1.5% 감소한 532백만톤전망대외여건 원자재 농산물은미국등주요국의기상여건에따라변동성이확대될전망 기초

5부-11장(455~459)

세계농식품산업동향 세계비료산업현황과전망 * ~2018 년 - 이수환 ( 한국농촌경제연구원연구원 ) 1. 세계경제및농업현황 1) 1.1. 세계경제현황 2015 년세계경제는미국, 유로지역및일본등선진국의경기회복과확장적통화 정책, 저유가등으로완만한회복세를유지할전망이

16. 5 월국제곡물시장동향 Ⅰ. 2016/17 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급 2016/17년도생산량은전년대비 1.8% 증가한 2,506.3백만톤, 기말재고량은전년대비 1.9% 증가한 605.0백만톤대외여건 원자재 : 최근시장분위기가반전되며상승세를나타내고있으나상승

1. 세계석탄시장동향 제 8 호 ('17 년 8 월 ) Yancoal, 유상증자를통해 25억달러자금조달 COAL21 펀드, 2027년까지연장 - 2 -

(15-98 호 ) 국제금가격의하락세가지속중인가운데전세계금개인수요의저가매수가유입되며국제금수요는 년여만에최고수준을기록. 하지만주요국의성장률및물가전망을감안할때금개인수요가저가매수이상의의미있는확대를나타내기는쉽지않아국제금가격도추세적인강세를나타내기어려울전망. 또한미국금리인상에따른

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해외곡물시장동향 은농업관계자및일반인이해외곡물시장을이해하고정부가농업정책을수립하는데도움을주고자한국농촌경제연구원이세계곡물시장동향과관련정보, 주요지표를정리 분석하여발간하고있습니다. 또한세계곡물시장수급및가격동향을신속히전달하기위해해외곡물시장정보홈페이지 (

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자원시장월간동향 ( 제 16-2 호 ) 자원정보센터

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18. 7 월국제곡물시장동향 Ⅰ. 2018/19 국제곡물수급동향 요 약 곡물전체 1) 세계곡물수급전망 2018/19년도생산량은전년과비슷한수준전망, 기말재고량은 8.4% 감소전망 7월쌀가격은품종별차등적움직임, 밀 옥수수가격은 7월초중순약세이후반등했으며, 대두가격은미 중무

( )P&P네트워크

국제 곡물 World Grains 요약 2013년 하반기 국제 곡물가격은 2013/14년 생산량 증가로 하락 전망 농업관측 2013년 9 월호 목 차 8월 국제 선물가격 전월대비 하락 2013/14년 생산량 증가 전망으로 8월 밀, 옥수수,

18. 5 월국제곡물시장동향 Ⅰ. 2018/19 국제곡물수급동향 세계곡물수급전망 요 약 곡물전체 2018/19년도생산량은전년대비 0.6% 증가, 기말재고량은 6.7% 감소전망 5월곡물가격은주요곡물재배지의기상여건악화등으로대부분상승세. 향후구매입찰에대한기대, 달러강세기조등

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼

소식지수정본-1

월국제곡물시장동향 Ⅰ. 2018/19 국제곡물수급동향 세계곡물수급전망 요 약 곡물전체 1) 2018/19 년도생산량전년대비 0.1% 감소, 교역량 3.3% 증가, 기말재고량 8.7% 감소전망 10월중립종쌀가격은전월대비하락세, 장립종은전월대비강보합세, 밀가격

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월국제곡물시장동향 2016/17 국제곡물수급동향 세계곡물수급전망 2016/17 년도생산량은전년대비 3.8% 증가한 2,548.2 백만톤, 기말재고량은전년 대비 3.1% 증가한 백만톤전망 대외여건 시장요약 원자재 : 유가는 회의 월말 결과에따라향방

16. 9 월국제곡물시장동향 2016/17 국제곡물수급동향 세계곡물수급전망 2016/17 년도생산량은전년대비 3.8% 증가한 2,546.3 백만톤, 기말재고량은전년 대비 3.2% 증가한 백만톤전망 대외여건 시장요약 원자재 : 글로벌수급안정, 미국의 12 월금

1. 12 년 5 월부동산시장소비심리지수 12년 5월 부동산시장소비심리지수 는전월보다소폭하락 5월 부동산시장소비심리지수 ( 주택 + 토지 ) 는 로전월 (110.5) 대비 1.0p 하락 주택시장소비심리지수 (111.7) 와토지시장소비심리지수 (88.9) 모두

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14. 3 월국제곡물시장 시장요약곡물수급 2013/14년도세계곡물수급은전년대비생산량 (8.3% ) 및기말재고량 (7.9% ) 증가전망 ( 기말재고율 0.4%p ) 에따라전체수급여건양호전망대외여건 원자재 국제원자재가격지수는혼조세를보인가운데중국경제불확실성, 우크라이나사태등

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16. 8 월국제곡물시장동향 2016/17 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급전망 2016/17 년도생산량은전년대비 3.8% 증가한 백만톤, 기말재고량은전년대비 4.0% 증가한 622.1백만톤전망대외여건 원자재 글로벌금융시장안정 풍부한유동성으로 월들어회복세

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비철금속시장 파업에따른공급차질요인완화등으로생산이확대되면서공급여건이개선될전망 곡물시장 지난해작황호조에따른재고조정압력이상존하면서경작면적감소등을통한공급축소전망 하반기국제원자재시장의주요특징 품목수요측면공급측면 원유 비철금속 곡물 글로벌경기회복으로꾸준한증가예상 글로벌경기회복으로

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17.1 월국제곡물시장동향 2016/17 국제곡물수급동향 세계곡물수급전망 2016/17 년도생산량은전년대비 4.2% 증가한 2,560.4 백만톤, 기말재고량은전년 대비 3.8% 증가한 백만톤전망 대외여건 시장요약 원자재 : 트럼프행정부의정책불확실성 글로벌금융

2013

본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 ( , 홍준표연구위원 ( ,

< > 수출기업업황평가지수추이

2013

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제 6 호 ('17 년 7 월 ) 제 6 호 ('17 년 7 월 ) 한국광물자원공사세계석탄시장동향정보제공월간지 COAL+ 제 17-7 호 (7/31) 에너지팀 1. 세계석탄시장동향 캐나다제철용탄수출산업재개 세계석탄시장동향 콘텐츠는지난 13 년 9 월부터에너지팀에서작성해

E 제 7 권제2 13 호 해외곡물시장동향 World Grain Market

15. 3 월국제곡물시장 2014/15 국제곡물수급 시장요약곡물수급 2014/15년도세계곡물수급은생산량은전년과비슷한수준, 기말재고량 (2.3% ) 증가 ( 기말재고율 0.1%p ) 대외여건 원자재 에너지등전부문에걸쳐공급과잉이지속되고있으며달러강세및그리스불안등의하락압력으로

UDI 이슈리포트제 18 호 고용없는성장과울산의대응방안 경제산업연구실김문연책임연구원 052) / < 목차 > 요약 1 Ⅰ. 연구배경및목적 2 Ⅱ. 한국경제의취업구조및취업계수 3 Ⅲ. 울산경제의고용계수 9

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1. 들어가며 하반기공급측면의가장큰이슈는 13/14 시즌미국의대두, 옥수수, 소맥등의생산량전망이다. 특히대두및옥수수의경우미국콘벨트지역의생산량에따라 12/13 시즌 50 년만에도래한가뭄으로촉발된공급불안감해소여부가결정될전망이기때문에 2013 년도미국의생산량에관심이집중되고있

월국제곡물시장동향 2017/18 국제곡물수급동향 세계곡물수급전망 시장요약 곡물전체 2017/18년도생산량은전년대비 1.9% 감소한 2,555.7백만톤, 기말재고량은전년대비 2.6% 감소한 638.3백만톤전망대외여건 원자재 : 에너지강세지속, 농산물반등등으로

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기업분석│현대자동차

억톤킬로 7,000 6,000 5,000 국내선 + 국제선 국제선 4,000 3,000 2,000 1, 년도 - 2 -


국제원자재시장동향및전망 Monthly Report 유가및곡물價, 단기반등가능성속안정기조유지전망 Summary 1 Sept 오정석 ( ) [ 동향 ] 에너지가격하락으로 8 월원자자재가격지수 2 개월연속하락 지정학적리스크불구공급과잉등으로유가및휘발유


월국제곡물시장동향 2016/17 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급전망 2016/17 년도생산량은전년대비 4.3% 증가한 2,562.1 백만톤, 기말재고량은전년대비 4.2% 증가한 627.3백만톤전망대외여건 원자재 : 전반적인상승분위기가이어질것으로보이나,

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E 제 7 권제2 15 호 해외곡물시장동향 World Grain Market

비상업목적으로본보고서에있는내용을인용또는전재할경우내용의출처를명시하면자유롭게인용할수있으며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 경제연구실 : 주원이사대우 ( ,

제 14 장생산요소시장의이론

Transcription:

2016. 7 8 특집 2016년하반기 1 세계사료곡물수급및가격전망 2 엘니뇨와라니냐의역습, 고곡가 ( 高穀價 ) 의우려 / 6 홍성수부장 남미공급불균형으로시작된곡물가격상승반전 / 10 권오병부장 3 라니냐가하반기세계사료곡물시장에미칠영향 / 15 김종진박사 4 바이오에탄올산업의전망과정책변화의방향 / 21 한국사료협회기획조사부

특집 특집 엘니뇨와라니냐의역습, 고곡가 ( 高穀價 ) 의우려 홍성수 한국사료협회기획조사부부장 1. 들어가며엘니뇨 (El Niño) 가돌아왔다. 지난 2009 년부터 2010년사이에발생한이후자취를감추었던엘니뇨는작년 3월발생하여금년여름까지맹위를떨치고있다. 금번엘니뇨는 1997년이후최악의규모로발달했으며일각에서는 1950년이후 65년만의슈퍼엘니뇨라는평가도나오고있다. [ 그림 1] 참조 시장의초점은과연곡물시장에영향을미칠것인가에모아졌다. 왜냐하면 5년전엘니뇨는금세기최악이라는평가속에많은국가에서인적 경제적피해가발생했으나미국중서부곡물작황에는거의영향을미치지못했기때문이다. 그러나 2015/2016 엘니뇨는이미남반구곡물생산에직접적인피해를주면서최근 2 년간안정기를구가하던곡물가격을상승국면으로견인하기에이르렀다. 6 한국사료협회

엘니뇨와라니냐의역습, 고곡가 ( 高穀價 ) 의우려 [ 그림 1] NASA 관측위서제이슨2에의해촬영된지구의적외선사진 1997 년과 2015 년을비교한기상도로서특히태평양부근에서기온이높아붉거나흰빛을띠고있음. 평균해수면온도보다 2 도이상높게 6 개월이상지속될경우를엘니뇨라고말하며, 2015 년엘니뇨는 97 년 ( 북미홍수발생 ) 과버금가는슈퍼엘니뇨로기록 2. 2016년국제곡물가격의동향및하반기전망 가. 2016 년상반기국제곡물가격동향 2000 대이후국제곡물가격을결정짓는팩 터는두가지로귀결된다. 먼저전통적인수급상의요인으로서여기에는공급적인측면과수요적인측면으로나눌수있다. 공급적인측면은곡물생산및수출국들의풍흉 ( 豐凶 ) 이라고할수있고수요적인측면은중국, 인도를위시한신흥국들의수입증감이라고할수있다. 한편 2000년대중반부터는비상업매수 매도포지션, 즉외환및상품시장을넘나드는투기적자본이곡물가격을움직이는 보이지않는손 (invisible hand) 역할을하고있다. [ 그림 2] 참조 2016 년상반기곡물가격의상승은먼저공급적요인에의해움직이기시작했다. 서두에서언급하였듯이슈퍼엘니뇨는지난겨울북미지역의기록적인한파를몰고오더니곧이어남반구에서의이상기후를가져왔다. [ 그림 2] 국제곡물가격의장기추이 2016. 7 8 호격월간사료 7

특집 < 표 1> 아르헨티나대두수급동향 ( 단위 : 백만톤 ) 16/17.06(A) 15/16(B) 14/15(C) 증감율 A/B A/C 기초재고 27.02 31.92 25.27 84.65 106.93 생 산 57.00 56.50 61.40 100.88 92.83 수 입 0.05 0.05-100.00 - 총공급 84.07 88.47 86.67 95.03 97.00 국내소비 48.75 50.05 44.18 97.40 110.34 사료용 44.30 45.70 40.02 96.94 110.69 기 타 4.45 4.35 4.16 102.30 106.97 수 출 10.65 11.40 10.57 93.42 100.76 총수요 59.40 61.45 54.75 96.66 108.49 기말재고 24.67 27.02 31.92 91.30 77.29 재고율 41.53% 43.97% 58.30% 다행히북미의한파는북반구곡물의생육에는아무영향을미치지못했지만곡물생육및수확시기가정반대인남반구는그렇지못하여아르헨티나에서는홍수로말미암아파종된대두경작지중 86.7% 에서만수확이이루어지고있고브라질은브라질옥수수생산지 ( 파라나일대 ) 지역의추운기온에따른서리현상으로작황에대한부정적영향가중되고있다. [ 표 1] 참조이러한남미산곡물의공급차질은결과적으로미국산곡물의수요증가로이어지면서국제곡물가격은급격한상승세로전환되었다. [ 그림 3, 4] 참조 [ 그림 3] 미국산옥수수가격동향 ( 단위 : 달러 / 톤, C&F) 더욱이앞서언급한투기적거래자들이엘니뇨에따른곡물수급차질을예견하여선물시장에서급격한매수포지션을취하면서곡가상승을부채질하였다. [ 그림 5] 참조 8 한국사료협회

엘니뇨와라니냐의역습, 고곡가 ( 高穀價 ) 의우려 [ 그림 4] 미국산대두가격동향 ( 단위 : 달러 / 톤, C&F) [ 그림 6] 라니냐에의한기상이변 [ 그림 5] 대두 ( 콩 ) 의비상업선물포지션추이 자료 : 미상품선물거래위원회 (CFTC) 나. 2016년하반기국제곡물가격전망 2016년상반기곡물시장의화두가엘니뇨였다면하반기는라니냐가될것으로전망된다. 라니냐는북반구특히미국곡창지대인중서부농작물작황에큰영향을준다는점에서엘니뇨보다더큰피해가예상된다. 일본기상청에따르면최근 15번의엘니뇨발생이후 11번의라니냐가발생했으며, 세계기상기구는최근 2016 년라니냐발생가능성을 25% 에서 50% 로높였다. 지난 1987~88, 1997~98, 2009~10년에엘니뇨가끝난이후라니냐가곧바로시작되었으며일부에서는 2016년여름라니냐가발생하면대두, 옥수수, 밀등곡물가격이 50% 이상오를것으로예측하기도하였다. [ 그림 6] 참조 2016. 7 8 호격월간사료 9

특집 특집 남미공급불균형으로시작된 곡물가격상승반전 권오병 한국축산의희망서울사료전략자원본부팀장 ( 부장 ) 새해가시작한지얼마되지않은것같은데벌써 2016년절반이지나가고있습니다. 6월부터불볕더위가시작되어기상전문가들도올여름은무더운여름이될것이라고예상되고있습니다. 또한전세계적으로정치적불안정과경제전망이불투명한가운데, 국내경기도살아날기미가보이지않고있는것이현실입니다. 축산업계상황도국내경기침체여파에영향을받고있어향후전망도장미빛전망을기대하기에는어려움이따르고있습니다. 최근 2~3 년사이안정세를보여온곡물가 격은남미기상악화및대내외적인이슈로인해몇달사이에상승전환되고있습니다. 여러분들도아시다시피곡물시장은다양한변수가존재하고기상이변등불가항력적인요인등은예측하기어렵기때문에축산업계각계각층에서곡물가격변동에적극적으로대처해야할것입니다. 먼저, Global 2016년상반기곡물시황을 review해보면, 옥수수 / 대두재고율상향에따른수급적인안정, 단기적인달러강세에따른곡물가격하락영향, 중국의경제성장저하에따른곡물수요감소, 유가및환율 10 한국사료협회

남미공급불균형으로시작된곡물가격상승반전 [ 그림 1] 미산옥수수재고 (2005~2015) 및가격전망을말씀드리고자합니다. 사료곡물수급현황및전망 출처 : USDA [ 그림 2] 미산옥수수가격 (2005~2015) 출처 : USDA 하락에따른수입원가하락등몇개월전만하더라도안정적인곡물가격을유지하는데대내외적인경제여건및수급요인이곡물가격안정화를이끌었습니다. 그러나 6개월이지난지금곡물가격을둘러싼주변상황이급변하고있습니다. 남미의기상악화로시작한대두의가격상승움직임은타곡종까지영향을끼치면서주요곡물의전체적인가격상승을주도하고있는상황입니다. 지난 6월 10일발표한 USDA( 미농무성 ) 의수급전망자료및최근의곡물시장을반영하여 2016년도하반기사료곡물수급 먼저옥수수시황을살펴보면, 최근 10년간세계옥수수수요및공급상황은 2012년이후로수급적 안정적인수치와기상이변등의이유부재로안정적인가격을나타냈으며, 특히남미옥수수의작황호조로인하여세계옥수수기말재고등이증가였습니다. 이러한펀더멘탈측면의약세요인으로인하여국제옥수수가격또한하향안정세를보였습니다. 6월미농무부세계수급발표결과 16/17 시즌전망치는전월과동일한수준이나수출량증가등으로재고는줄어들것으로전망되면서옥수수가격은상승세를유지하고있습니다. 미중서부기상악화와남미의공급불균형문제가여전히상승요인으로작용하고있습니다. 다만단기간의급등에따른부담감과미중서부지역의날씨호전에따른생육환경개선이상승흐름을제한하는요인이되고있습니다. 하지만기상이변에따른위험성은예측하기어려운상황이며, 브라질 2기작옥수수생산부진과남미의타이트한공급현상은가격하락의제한요소로영향을미치고있습니다. 2016. 7 8 호격월간사료 11

특집 [ 그림 3] 옥수수선물가격 출처 : CBOT [ 그림 4] 대두선물가격 출처 : CBOT 대두의경우도전월에이어계속해서상승세를이어가고있으며, 미농무부수급보고서발표이후에도계속해서강한상승세가지속되고있습니다. 6월미농무부수급발표결과 16/17 시즌생산전망은전월대비감소한것으로나 타났으며기말재고역시줄어든것으로전망되면서대두가격은 2.9%, 대두박가격은 2.4% 까지급등하였습니다. 시장예상대로기말재고가줄어들면서대두및대두박의상승세는이어졌으며, 타곡물과의가격차이로인하여상승폭을키 12 한국사료협회

남미공급불균형으로시작된곡물가격상승반전 [ 그림 5] 소맥선물가격 출처 : CBOT [ 그림 6] 출처 : KREI 국제곡물 6 월호 우는상황이전개되었습니다. 장기적으로옥수수와마찬가지로미중서부기상악화우려가아르헨티나작황피해와맞물리면서상승폭을키워나가고있습니다. 소맥의경우타곡종에비해수급적인요인은약세이나, 대두가격상승에따른대체 상승요인이작용하고있습니다. 6월미농무부수급보고서발표결과 16/17 시즌생산전망은전월대비증가한것으로나타났으나, 기말재고는사용량및수출량증가로인하여축소됨에따라일시적으로가격상승흐름을보였습니다. 2016. 7 8 호격월간사료 13

특집 하지만작년및재작년기말재고는상당한량이증가한것으로나타나세계시장의안정적인소맥공급전망은가격하락세로전환되었습니다. 최근유럽기상악화와프랑스의산지폭우피해등가격급등으로이어졌으나, 러시아를비롯한유럽주요생산국의양호한생산전망은가격하락요인으로작용하고있습니다. 상기의주요사료곡물수급상황을바탕으로 2016년도하반기시장을전망하면, 브라질의가뭄과아르헨티나홍수로인한대두가격상승으로인한곡물가격상승세는당분간지속될전망입니다. 소맥은수급적인상승요인은없으나타곡종상승에힘입어결과적으로상승한가격을보이고있습니다. 또한옥수수와대두의국내공급은남미의공급불균형으로인해지난해보다휠씬더적은양이공급될전망이며, 향후에는남미외에미산을비롯한타산지의곡물이수입될전망이며, 이러한원산지부분도사료제품에영향을미칠것으로전망됩니다. 향후곡물시장은 6월 30일에발표되는 USDA( 미농무성 ) 파종보고서에초점을맞추고있으며, 보고서의발표내용에따라추가적인상승세를유지할것인지주춤할것인지가전망되고있습니다. 추가적으로곡물가격의영향을미치는외부요인중국제유가를살펴보면미국의 원유생산량감소세지속과주요산유국의생산량감소로원유가격은점진적상승세를보일것으로전망됩니다. 다만, OPEC 의원유생산증가전망은상승세를제한할것으로보이며, 6월 2일석유수출기구 (OPEC) 총회결과생산량동결합의가어려울것으로예측되는등향후변동성이큰상황입니다. 해상운임의경우, 곡물운송에주로사용되는파나막스운임지수 (BPI) 는남미곡물물동량증가효과가미미하여전월대비 11.2% 하락하였습니다 5월수프라막스운임지수 (BSI) 와발틱건화물운임지수 (BDI) 도하락세로전환되었으나, 전월평균대비각각 8.2%, 2.1% 상승하였습니다. 이와같이주요곡물의수급및전망을정리하자면최근 2~3년의곡물가격안정화트렌드가상승반전되었고남미의기상악화, 투기자본유입등의요인으로당분간가격상승세가유지될것으로예상됩니다. 최근상승한곡물가격이반영되는하반기이후의사료원료가격은상승압박을받을것으로예상되고있습니다. 사료원료대부분을수입에의존하고있는사료업계에서는급변하는곡물가격에적극적으로대처하여축산업발전에최선을다해야할것입니다. 14 한국사료협회

라니냐가하반기세계사료곡물시장에미칠영향 특집 라니냐가하반기세계사료곡물시장에미칠영향 김종진박사한국농촌경제연구원 연구위원 세계곡물가격동향 2007~2008년애그플레이션을계기로급등했던곡물국제가격은 2013년세계적풍작으로하락안정세로전환되었다. 이후연이은풍작과저유가, 달러화강세, 세계경기침체등거시경제변수들이가격하락요인으로작용하면서 2014년이후부터는하향안정세가지속되는모습을보여왔다. 특히, 슈퍼급으로불렸던지난해부터시작된엘니뇨도여러가지우려에도불구하고동남아시아의쌀생산이외에는세계곡물작황에거의영향을미치지못한것도가격안정세에기여한것으로보인다. 그러나지난 4월초부터시작된아르헨티나의과도한비, 브라질가뭄등남미지역의기상악화로콩국제가격이상승세로전환되었다. 이후 5월 10일발표된미국농 2016. 7 8 호격월간사료 15

특집 [ 그림 1] 2016 년도주요곡물선물가격추이 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT) 무부 (USDA) 의 2016/17 년도세계콩수급이이월재고량감소와소비량증가로악화될것이라는전망치는콩가격상승에더하여옥수수가격을동반상승시켰다. 이후미국에여름건조기상이예보되는등엘니뇨종료와라니냐발생에의한기상이상에대한우려로가격상승세는현재까지지속되는모습을보이고있다. 지난해에이어금년에도곡물가격을움직이는가장중요한요인은엘니뇨및라니냐로인한기상이변가능성이될것으로보인다. 본고에서는금년도세계곡물수급전망결과와과거엘니뇨및라니냐발생영향을살펴봄으로써금년곡물국제가격변동의위험요인을점검하였다. 2016/17년도세계곡물수급전망현재까지의곡물작황상태와평년수준의기상상황을바탕으로한 2016/17 년도세계곡물수급전망결과는올해도비교적여유로운수급여건이지속된다는것이다. 한국농촌경제연구원에서발표한금년도세계곡물수급전망치 (2016년 5월말기준 ) 를보면, 우선생산량은밀이전년과비슷한수준인 718백만톤으로전망된다. 옥수수와콩생산량은예년과비교하여증가할것으로전망되었는데평년과전년대비각각옥수수가 1.9%, 4.2% 콩은 5.4%, 2.3% 증가할것으로전망되었다. 곡종별로전망치를자세히살펴보면밀 16 한국사료협회

라니냐가하반기세계사료곡물시장에미칠영향 [ 그림 2] 2016/17 년도곡물수급전망 ( 단위 : 백만, 톤 ) [ 생산량전망 ] [ 밀전망치비교 ] [ 옥수수전망치비교 ] [ 콩전망치비교 ] 자료 : 국제곡물월보, 2016 년 6 월호. 은생산량이예년과비슷한수준이나이월재고량의증가로기말재고량이 4.9% 증가하면서풍부한수급여건이지속될것으로전망되었다. 옥수수의경우생산량증가에도낮은가격으로인한소비량증가로기말재고량은평년대비로는증가하나전년과비슷한수준으로기말재고율은 21.4% 수준으로전망되었다. 그러나콩수급상황은악화될것으로예 측되었는데생산량증가에도이월재고량감소와중국등의소비량증가로기말재고량은전년대비 10.5%, 재고율은 3.2%p 각각감소할것으로전망되었다. 엘니뇨및라니냐의곡물가격영향금년세계곡물수급여건은지난해와비슷한수준으로여유로울것이라는전망에 2016. 7 8 호격월간사료 17

특집 [ 그림 3] 엘니뇨및라니냐의곡물국제가격영향 자료 : 국제곡물월보, 2016 년 4 월호. 도금년 4월이후곡물국제가격은기상및거시경제요인의변화를민감하게반영하는모습을보이고있다. 이는올하반기부터발생할것으로예측되는라니냐로인한기상이변이곡물시장에큰영향을미칠수있다는위험을반영하는것으로향후곡물국제가격은날씨영향을크게받을것으로예상된다. 엘니뇨발생시전형적인기상상황은동남아시아및호주에건조기상이나타나며미국남부지역과아르헨티나에비가많이내리는반면, 라니냐발생시에는동남아시아지역강우, 미국남부건조기상, 브라질북부강우현상이나타나는것으로알려져있다. 이러한라니냐와엘니뇨는곡물국제가격형성에유의미한영향요인으로알려져있다. 한국농촌경제연구원의분석에따르면엘니뇨발생시기에는곡물국제가격이오히려전분기대비하락하였는데비해라니냐발생시기는유의미하게상승한것으로분석되었다. 특히, 밀과옥수수가격이통계학적으로유의미하게라니냐발생여부에영향을받는것으로나타났는데, 밀의경우라니냐발생시기에상관없이약 10%, 옥수수는 1, 2, 4분기에발생할경우 10% 내외로가격이인상되는것으로분석되었다. 금년과같이엘니뇨에서라니냐로전환되는경우그영향은더클것으로우려되는데과거사례를분석할경우이러한전환기에곡물국제가격이평균 20% 이상상승한것으로나타난다. 18 한국사료협회

라니냐가하반기세계사료곡물시장에미칠영향 [ 그림 4] 엘니뇨 - 라니냐전환기곡물국제가격변화 자료 : NOAA, ENSO: Recent Evolution, Current Status and Prediction, 2016.06.13. 1960 년대이후총 10차례의상반기엘니뇨상황에서하반기라니냐상황으로전환된사례가존재하는데대부분의사례에서곡물국제가격이상승한것으로나타난다. 엘니뇨-라니냐전환기가격평균상승폭은밀, 옥수수, 콩순으로각각 30.0%, 25.8%, 22.9% 에달하는것으로계산되었다. 라니냐와하반기곡물국제가격전망작년부터시작된엘니뇨는금년 6월현재거의소멸한상태이며, 올여름부터는라니냐가발생할것으로예상된다. 미국해양대기관리청 (NOAA) 이발표한기상전망 (6월 13일기준 ) 을보면, 현재엘니뇨상황이종료되었으며, 오는 9월엘니 뇨-라니냐관측지점 (Nino 3.4) 해수면온도의 3개월평균값이평년대비 0.5 이하로낮아지면서라니냐상황이도래할것으로예상된다. 미국해양대기관리청은 9월라니냐발생확률이 60% 를상회할것으로발표하며금년연말과내년초에가장강력해질것으로예상하였다. 반면내년초까지엘니뇨-라니냐관측지점의해수면온도편차를평년대비 1 이하로전망하여발생강도는강하지않을것으로보인다. 그러나이러한예측값은기상관측및예측기술의발전에도불구하고여전히신뢰수준이높지않은것으로알려져있어현 2016. 7 8 호격월간사료 19

특집 [ 그림 5] 라니냐발생여부및강도전망 [ 라니냐발생여부전망 ] [Nino 3.4 지역해수온도전망 ] 자료 : NOAA, ENSO: Recent Evolution, Current Status and Prediction, 2016.06.13. 재상황에서라니냐발생강도는여전히불확실성이높은상황으로볼수있다. 금년하반기곡물국제가격은라니냐로인한이상기상발생위험등의가격상승요인을저유가, 달러화강세, 세계경기침체로인한수요둔화등의거시경제요인과연속된풍작으로확보된재고량이제한하는모습으로나타날것으로전망된다. 최근콩과옥수수를중심으로한가격상승은남미기상요인이직접적인요인이기 는하나앞에서살펴본라니냐발생으로인한이상기상이세계곡물생산량을감소시킬수있다는위험요인이크게반영된것으로보인다. 특히, 과거엘니뇨-라니냐전환기에곡물가격이크게상승한전례에비추어보면금년하반기곡물국제가격은옥수수및콩의생육및수확기인 10월까지의미국을중심으로한북반구기상상황에따라급등락할가능성이큰상황으로판단된다. 20 한국사료협회

바이오에탄올산업의전망과정책변화의방향 특집 바이오에탄올산업의전망과정책변화의방향 - 주한미국대사관주최, 바이오에탄올및기후변화워크샵요약 - ( 한국사료협회기획조사부 ) 지난 6 월 9 일주한미국대사관은서울광화문포시즌호텔에서관계자 50 여명이참석한가운데 2016 바이오에탄올및기후변화워크샵 을개최했다. 이에본지는이날워크샵내용을요약 정리하여게재한다. 2016. 7 8 호격월간사료 21

특집 1. 세계에탄올전망 ( 마이클제이드와이어, 미국곡물협회수석경제학자 ) 세계에탄올생산은 2001 년이후급격히증가하여 2014년에는천억리터를생산함으로써 14년간약 400% 의성장세를구가했다. 이러한성장을견인한것은가솔린과혼합하는연료에탄올로서연료에탄올은친환경적이고저비용고효율의산소및옥테인공급원이며화석연료및 MTBE( 가솔린첨가제 ) 의훌륭한대체제로서의특징을갖고있다. 연료에탄올생산국중미국은세계최대생산국이며브라질이그뒤를잇고있다. 두나라의세계시장점유율은 75% 에이르고있는데에탄올생산을위한원료공급은판이하다. 즉, 미국은옥수수를주원료로이용하는반면브라질은사탕수수를주로이용하고있다. 에탄올생산비용의 75% 를원재료가차지하고있기때문에경제적이고안정적인원료공급은에탄올생산에있어필수불가결한요소로자리잡고있다. 한편미국은에탄올정책의일환으로 2022년까지바이오에탄올사용장기로드맵인재생연료기준 (RFS : Renewable Fuel Standard) 을입법화했으나에탄올블랜딩업체에대한세제혜택과수입관세는 2011 년폐지한바있다. 미국의실효혼합율은 10% (E10) 이며브라질은최소혼합율이 27.5% 이지만소비자의선택에따라 100% 까지도올라갈수있다. 미국과브라질의에탄올전망은엇갈리고있다. 미국은 E10으로제한하는복잡한인프라제약과연료소비량감소로향후 10 년동안사용량은정체내지감소할것으로전망되나브라질의경우인프라제약이없어향후 10년간 50% 이상의성장세가예측되고있다. 앞으로자동차연료시장에있어세계에서가장빠른성장을보이고있는아시아가향후바이오에탄올시장의신흥강자로부각될것으로전망된다. 2015년세계에탄올교역량은약 74억리터로연생산량의 7~8% 에불과하다. 미국이 45% 를점유하여최대수출국이고브라질은 30% 의시장점유율을기록하여두번째를차지하고있다. 한편미국과브라질은양국간에탄올수출과수입이활발하게이루어지고있으며최근에탄올주요수입국으로는중국이빠르게부상하고있다. 작년말파리기후협약에서역내다수의국가들이자국의온실가스배출량을완화하기로약속하였다. E10 이상으로에탄올을혼합하면수송연료의탄소배출량을감축하고대기의질을개선하는효과가있다는것은자명하다. 실제로 2014년에는에탄올사용으로세계온실가스배출량을약 1억톤감축한바있는데이중절반은미 22 한국사료협회

바이오에탄올산업의전망과정책변화의방향 국에서감소한것은시사하는바가크다고할것이다. 향후아시아와같은신흥국에서공급연료중에탄올사용을장려하여온실가스배출량을저감시킬수있기를기대한다. 을제3의인증기관으로부터인증을받은바있고, 현재일본의석유기준치인 81.7g CO2e/MJ 대비온실가스배출량 50% 저감기준또한통과될가능성이높다. 2. 온실가스배출량과환경보전의관점에서본에탄올의장점연구보고 ( 스테픈뮬러박사, 일리노이대학교에너지자원센터 ) 본연구결과미국산옥수수에탄올은엄격한국제지속가능성기준즉, EU의 유럽재생에너지지침 이정한가솔린대비온실가스배출량 35% 저감및일본의 비화석에너지자원의사용정유사심사기준 에서정한온실가스 50% 저감기준에적합하다는결론을도출하였다. 즉, 미국의옥수수에탄올은 1바이오디젤시장에판매를위한옥수수유분리, 2직접주입된효소가포함된옥수수형질을사용하는기술, 3식품시장및석유회수증진 (EOR : Enhanced Oil Recovery) 시장에재판매를위한이산화탄소회수기술, 4고수분주정박 (WDG) 판매, 5에너지생성을위한혐기성소화조, 6토양내탄소의격리를위한윤작및작물관리법의사용등 EU 가제시한지속가능한생산방법중대부분 3. 자동차, 옥테인 (Octane), 엔진, 배기가스에있어에탄올의영향 ( 짐밀러, 그로스에너지부사장 ) 미국은가솔린에에탄올을혼합한자동차연료공급경험이매우풍부하므로한국과같이에탄올을이용하여환경을개선하고화석연료의존도를낮추고자하는국가들에게훌륭한모델이되고있다. 미국의연간가솔린사용량은약 1,400 억갤런에달하며그중 97% 를에탄올과혼합하며미국환경보호청 (EPA) 은에탄올혼입비율은 10%(E10) 로승인한바있다. 또한자동차의경우 2001식차종 ( 현재주행중인차량의 85%) 과신규출시되는경차에대해서는 E15를최근승인하였다. 에탄올혼합수송연료는여러장점을갖고있다. 즉, 일산화탄소, 벤젠, 톨루엔, 미세먼지등배기가스로배출되는유해물질을저감시키고, 옥테인가를높임으로써엔진의노킹현상을막을수있다. 2016. 7 8 호격월간사료 23

특집 4. 미국의바이오에탄올정책변화 ( 제임스밀러, 그로스에너지부사장 ) 미국에서자동차의연료로에탄올을사용한역사는매우깊은데자동차개척자인헨리포드는 1908 년에탄올과기타연료로엔진구동이가능한자동차모델 T 를개발한바있다. 이후 1920년부터 1930년까지금주령에따른에탄올생산이금지되면서오늘날과같은화석연료독점체제가유지되었다. 한편 2005 년및 2007 년대기청정법개정에따라미국의수송연료로서에탄올과바이오디젤이포함된재생연료의구체적목표치를정한재생연료기준 (RFS : Renewable Fuel Standard) 을마련하면서본격적인바이오에탄올시대가도래하였다. 재생연료기준 (RFS) 의궁극적목표는첫째, 미국의에너지안보제고, 둘째, 농촌경제활성화, 셋째, 환경및보건문제해소, 넷째신규연료기술및공급원료생산에대한투자인센티브제공, 다섯째, 소비자를위한가격경쟁력을갖춘자동차연료공급이라고할수있다. 또한재생연료기준 (RFS) 은 2008년부터 2022년까지포괄적이고구체적인재생연료연간의무사용량을정하고 2022 년까지총재생연료사용량목표치로는현재미국의총자동차연료수요의약 25% 에달하는 360억갤런을제시하고있다. 매년연방입법과정을통해미국환경보호청은연료정제회사및수입업자에대해개별시장점유율에따라연료종류별재생연료의무량을발표하며, 재생연료 1갤런마다부착하는재생식별번호 (Renewable Identification Numbers) 제도를활용하여대기청정법위반시해당회사및업자에게상당한벌금을부과할수있다. 결과적으로이러한일련의에너지정책을통해미국은세계최대의에탄올및 DDGS 등에탄올부산물생산국이자수출국이되었다. 바이오에탄올공장전경. 24 한국사료협회