세계경제와국제곡물동향및전망 2012. 7. 25. 농업관측센터장 김병률 (Kim Byung-Ryul)
1. 세계경제전망 2012년세계경제성장률전년대비하락, 2013년부터회복전망 (Global Insight, 15 July 2012) - 2012 상반기까지유가상승이세계경제성장에가장큰위협 - 2012 하반기이후유로존위기, 중국경제성장율하락으로리스크확대추세 주요지역전망 - 미국경제 : 2% 대성장유지전망 - 유로존 (EU) 악재계속 : 기업신뢰하락, 실업률상승, 13년성장률 -0.1%, 영국 1% 예상 - 일본 : 12년성장률다소회복후 13년하락 ( 12년 2.4%, 13년 1.8%) - 중국 : 성장저하지속예상되나연착륙가능 - 신흥시장 (Emerging Market): 2010~11년통화긴축정책효과가최근나타나며더딘성장세. 인도 12년 6.5%, 13년 7.0% 예상 [ GDP 성장률 ] : % 2009 2010 년 2011 년 2012 년 2013 년 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 4/4 세계 -2.0 4.4 3.0 2.7 2.6 2.6 2.8 2.8 3.0 2.9 3.1 미국 -3.5 3.0 1.7 2.0 2.0 2.1 1.8 2.0 2.0 1.9 2.0 캐나다 -2.8 3.2 2.4 1.8 2.5 1.8 1.8 1.8 1.9 2.1 2.2 EU -4.3 2.0 1.6 0.1-0.3-0.5 0.0 0.3 0.6 0.2 0.1 CIS -6.8 4.8 4.8 4.6 3.5 3.4 3.0 3.3 3.8 3.3 4.3 중국 9.2 10.4 9.3 8.1 7.6 7.7 7.9 8.0 8.2 7.8 7.7 일본 -5.5 4.5-0.7 2.7 3.4 1.7 1.9 1.2 1.5 2.1 2.6 한국 0.3 6.3 3.6 2.9 2.5 2.3 2.7 2.8 3.3 3.7 3.9 아르헨티나 0.9 9.2 8.9 4.9 1.5 2.5 2.6 2.8 2.9 3.7 3.3 브라질 -0.3 7.5 2.7 0.8 1.6 3.2 3.6 4.9 4.1 3.4 3.5 멕시코 -6.0 5.5 3.9 4.6 3.9 3.9 4.3 3.9 3.4 3.6 3.5 중동 1.8 5.8 5.2 3.8 3.3 3.0 2.9 2.8 2.9 3.1 3.6 아프리카 2.5 4.6 1.8 3.6 4.4 5.1 5.5 5.1 5.2 5.1 5.0 : Global Insight, Comparative World Overview Tables, 15 July 2012-2 -
국제원유가다시상승 - 유로존재정위기로 12.6월부터하락세 - 이란호르무즈해협봉쇄가능성, 미사일시험발사소식, 노르웨이석유노조파업장기화로 7월부터다시상승세 - EIA( 미국에너지정보청 ) 전망 WTI 가격 : 7월배럴당 87.1달러 ( 전년대비 10.5% 하락 ), 12년평균 92.8달러, 13년 88.5달러 [ 원유가격동향및전망 ] 2009 2010 년 2011 년 : $/bbl 2012 년 2013 년 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 4/4 WTI 61.7 79.4 95.1 103.0 93.5 87.0 88.0 87.0 88.0 89.0 90.0 Brent 61.6 79.6 111.4 118.4 108.3 119.5 119.0 118.5 117.9 117.2 116.5 Dubai 61.7 78.1 105.9 116.1 106.3 115.5 116.6 115.3 114.9 112.8 113.7 : 에너지경제연구원, 에너지수요전망, 2012 년 3 월. U.S. Energy Information Administration, Short-Term Energy Outlook, July 2012. 달러화가치강세지속전망 - 그리스충격과중국경제성장저하로 12년상반기달러화가치계속상승 - 세계경제공포감확산으로미국을제외한중앙은행들이자율인하등조치 - 이로인해중국등자국통화가치절하조치 - 그리스의 EU 탈퇴시 13년유로화가치더욱하락전망 - 유로존경기침체심화로유로화대비달러화기치강세계속전망 - 12년 7월유로 / 달러 0.81 ( 전월대비 1.8% 상승 ) 엔 / 달러 79.37 ( 전월대비 0.1% 상승 ) - 3 -
Ⅱ. 곡물시장에영향을미치는요인 [ 통화의달러당환율 ] Factors affecting the grain market : Global Insight, Comparative World Overview Tables, 15 July 2012. 2. 국제곡물수급전망과국내영향 2-1. 국제곡물수급및가격전망 국제곡물가격추이 - 전세계적기상악화로국물주생산국기작황부진, 생산감소 [ 세계기후및작황요약 (7 월 8 일 ~14 일 )] 자료 : USDA, Weekly Weather and Crop Bulletin, July 17, 2012. - 4 -
Price trends of international grains - 12년 6월하순이후선물가격급등, 7월옥수수, 대두연일최고치 갱신 [ 선물가격추이 ] : 달러 / 톤 1) 2008 년평균 2011 년평균 2012 년 (1 6 월 ) 2012 년 7 월 2) 2012 년 7 월 20 일 변동폭 (7 월 20 일기준 ) (%) 전월대비 전년동월대비 밀 470 294 261 236 310 347 43.8 41.1 옥수수 325 208 267 248 301 325 36.7 20.6 대두 646 453 484 495 604 646 23.6 28.7 1) 밀 2008 년 2 월 27 일, 옥수수 2012 년 7 월 20 일, 대두 2012 년 7 월 20 일. 2) 7 월 1 일 20 일까지의평균가격임. 자료 : 시카고상품거래소. - 5 -
Ⅱ. 곡물시장에영향을미치는요인 2-1. 밀 [ 선물가격추이 ] Factors affecting the grain market : 달러 / 톤 구소련지역건조기후로밀작황악화, 생산량큰폭감소전망 - 미국, 인도 : 면적, 단수, 생산량증가예상 - 러시아, 우크라, 중국 : 기상악화로단수감소, EU-27 면적감소 - 러시아 : 6월초비가왔으나, 이후고온과최근집중호우로겨울밀수확량감소, 품질저하. 파종된봄밀은고온과토양수분취약으로단수급감전망 - 중국 : 면적증가, 단수감소로생산감소전망. - EU-27: 밀단수전년수준, 면적감소로생산량감소전망. 6월유럽북부강우로작황양호 미국, 인도등생산증가가러시아, EU, 중국등감소를상쇄하기어려움. 세계밀생산량 5,7% 감소 생산감소로교역량감소전망 - 2011/12년세계밀교역량은호주의사료용밀수출증가로역대최고수준추정 (1억 5천만톤 ) - 2012/13년교역량은미국, 캐나다수출증가에도, 호주, 러시아, 아르헨수출량큰폭감소로 1억 3천만톤대로감소전망 세계밀기말재고량감소예상 - 구소련, 중국의생산량감소, 미국과 EU-27 수출량증가로재고량감소예상 - 1 억 8 천만톤예상 ( 전년대비 9% 감소 ) - 6 -
Price trends of international grains '2012/13년세계밀 소비량 > 생산량 기말재고율 26.7% (-1.9%p) 하락전망 - 미국 : 밀생산량증가하나소비량, 수출량증가 기말재고율 52.8% (-9.8%p) - 러시아, 우크라이나, 호주, 아르헨하락 [ 밀수급전망 ] : KREI-MASIA(Market Analysis System for International Agriculture) 밀선물비상업순매수포지션 7 월들어증가 - 11 년하반기부터순매도세전환이후 12 년중순까지유지 - 12 년 6 월말순매수세전환 [ 밀선물포지션 ( 비상업 ) 추이 ] : 십만계약 - 7 -
Ⅱ. 곡물시장에영향을미치는요인 2-2. 옥수수 Factors affecting the grain market [ 선물가격추이 ] : 달러 / 톤 미국이상고온과가뭄으로작황부진 생산감소예상 옥수수선물가격역대최고치기록 2012/13 년세계옥수수생산량전년대비 1.9% 감소한 8억 5천만톤전망 - 세계생산의 70% 차지하는미국, 중국, 브라질, 아르헨생산감소 - 미국 : 전세계 35% 이상생산최대생산국, 수출국. 면적 3.6% 증가, 이상고온, 가뭄으로단수 4.8% 감소. 생산량 1.4% 감소한 3억 1천만톤예상 - 중국 : 면적증가, 극심한가뭄으로단수더감소로 4.8% 감소, 1억 8천만톤생산전망 - 브라질면적증가, 단수감소, 아르헨면적감소, 단수증가예상 세계옥수수소비량 1% 증가전망 - 미국에탄올용소비량감소 ( 옥수수가격상승 에탄올생산자수익감소 ) - 중국등육류소비증가로사료용옥수수소비량증가 - 8 -
Price trends of international grains 생산감소로교역량감소전망 - 미국수출 4천만톤으로전년수준, 브라질수출 1,500만톤으로증가, EU-27, 인도수출감소예상 2012/13 세계옥수수교역량 2% 감소한 9천7백만톤전망 세계옥수수기말재고량 11% 감소예상 - 미국, 브라질, 중국기말재고량감소. 이르헨은소비량, 수출량감소로재고량증가 - 1억 1,500만톤예상 ( 전년대비 11% 감소 ) '2012/13 년세계옥수수기말재고율역대최저수준예상 - 소비량 > 생산량 기말재고율 13.2% (-1.8%p) 하락전망 [ 옥수수수급전망 ] : KREI-MASIA(Market Analysis System for International Agriculture) 옥수수선물비상업순매수포지션증가 - 12 년 3 월까지증가세후감소 - 미국옥수수작황부진으로 6 월중순이후증가세전환 - 9 -
Ⅱ. 곡물시장에영향을미치는요인 [ 선물포지션 ( 비상업 ) 추이 ] Factors affecting the grain market : 십만계약 2-3. 대두 [ 대두선물가격추이 ] 단위 : 달러 / 톤 주생산국인아르헨, 브라질생산감소, 미국가뭄, 폭염으로작황급속악화 국제대두가격 : 브라질, 아르헨수확기인 2월부터상승세, 9월수확미국생산감소전망으로 7월들어사상최고치연일갱신 2012 년브라질, 아르헨, 미국대두생산량전년대비큰폭감소예상 - 브라질, 아르헨, 미국은세계전체생산량의 80% 점유 - 10 -
Price trends of international grains - 연초가뭄으로브라질생산량 13.2% 감소, 아르헨 16.3% 감소 (2011/12년) - 미국면적, 단수감소로생산량 10.6% 감소전망 (2011/12년) 2011/12 세계대두생산량 2억 3,588만톤추정 (-11%) 2012/13년세계대두생산량 2억 5천만톤 (7% 증가 ) - 미국 : 면적 0.8% 중가, 이상고온, 가뭄으로작황악화, 생산량 3% 감소, 8천만톤예상 - 국제가격상승으로 9월이후파종할브라질, 아르헨면적급증예상 - 중국 : 강수부족, 가뭄발생으로생산량 26% 감소한 1천만톤예상 세계대두소비량 1% 증가전망 - 미국, 브라질, EU-27 소비감소, 아르헨, 중국소비증가 - 중국 : 세계최대대두소비국으로대두수요 4.6% 증가한 7,352 만톤전망 대두교역량전년수준전망 - 미국, 브라질대두감소전망되나, 아르헨생산증가, 수출증가 - 미국 : 세계최대수출국. 생산감소로수출 3,636만톤으로감소예상 - 중국 : 세계최대수입국. 금년봄적극수입추진으로충분한재고보유. 2013년상반기까지큰문제없을것. 세계대두기말재고량 1% 감소예상 - 아르헨, 브라질기말재고량증가. 미국 25.6% 큰폭감소전망 - 5,215 만톤예상 ( 전년대비 1% 감소 ) '2012/13 년세계대두기말재고율하락예상 - 소비량 > 생산량 기말재고율 20.4% (-0.3%p) 하락전망 - 11 -
Ⅱ. 곡물시장에영향을미치는요인 [ 대두수급전망 ] Factors affecting the grain market : KREI-MASIA(Market Analysis System for International Agriculture) 대두순매수포지션크게증가 - 미국대두작황부진으로 6 월들어중가세로전환 [ 대두선물포지션 ( 비상업 ) 추이 ] : 십만계약 주 : 순매수포지션 = 매수포지션 - 매도포지션자료 : 미선물거래위원회 (CFTC) 2-4. 국내영향 2012 년 3/4 분기옥수수, 대두가격강세지속전망 - 남미 ( 브라질, 아르헨 ), 미국, 러시아등기상악화 세계밀, 옥수수, 콩생산감소, 기말재고율하락전망 - 12 -
Price trends of international grains - 당분간 Weather Market 지속전망, 하반기유로존재정위기지속, 세계경기회복여부, 국제유가영향예상 2012 년 6 월밀, 옥수수, 콩수입단가소폭상승 - 수입단가 (kg 당 ): 콩 0.63 달러, 밀 0.31 달러, 옥수수 0.32 달러 [ 수입단가 ] : 달러 / kg : 수입단가 = 수입액 / 수입량자료 : 한국농수산식품유통공사 국제곡물가격변동은 4~7개월시차를두고국내물가에반영 - 2012.3/4분기가격은 2013년 1/4분기에영향 - 최근곡물가격상승으로 2013.1/4 분기제분이가장많이상승예상 ( 약 28%), 전분 (14%), 식물성유지 (11%), 사료 (9%) 등물가상승요인 [ 최근국제곡물가격급등에따른 2013 년 1/4 분기국내물가상승률 ] 밀옥수수대두합계 낙농 0.80 2.61 0.27 3.68 육우 0.90 2.96 0.29 4.15 양돈 1.19 3.86 0.36 5.41 가금 1.47 4.75 0.40 6.61 제분 26.62 0.73 0.09 27.45 전분 0.53 13.39 0.00 13.93 당류 0.19 3.95 0.01 4.15 국수류 3.34 0.30 0.20 3.84 장류 0.73 0.28 2.91 3.93 식물성유지 0.02 1.01 9.52 10.55 두부 0.27 0.11 9.93 10.31 사료 1.96 6.33 0.52 8.81 주 : 국제곡물상승만을고려한물가상승률로국내수급상황, 정책변화등은고려되지않았음. 자료 : 농업관측센터곡물실산업연관분석추정치 - 13 -