212 년 1 월 일금요일 I Research Center KOSPI KOSDAQ 1,992.68 (-3.3p, -.17%) 31.44 (+3.88p, +.74%) Equity 월간투자심리도 8%, 과열인가? - 중장기유망종목 기아차 (27), 현대하이스코 (12), 삼성전자 (93) - 단기유망종목 현대차 (38), 삼성전기 (91), 유아이디 (6933) 스카이라이프 (321), 일진디스플레이 (276), 영원무역 (11177) - 글로벌마켓밸류에이션 MSCI 국가 / 지역지수수익률 Fixed Income 외국인국채선물매수로금리하락 Chart Book 원 / 달러환율,.11원상승한 1,113.8원마감
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 Market strategy 조용현 3771-727 yhcho@hanaw.com 월간투자심리도 8%, 과열인가? 주가지수의횡보국면에서대형주의탄력둔화와중소형주의신고가종목증가. 대형주의탄력둔화는정책랠리이후의펀더멘탈개선확인심리와프로그램매수잔고부담그리고스페인구제금융이슈의부담때문. 1월둘째주가변곡점이될것 글로벌증시의상방을견인하고있는것은미국증시. 미국 3대지수모두월간투자심리도가 8% 를상회하는수준. 이론적으로는과열로평가할수있으나역사적인경험에비추어보면추세적인강세장의징후로보는것이더타당 기간조정과신고가종목의증가 9월랠리이후주가지수는 3주째횡보하고있는가운데기술적지표는조정이진행되고있다. 말그대로 running correction 이전개되고있는것이다. 이과정에서흥미로운점은중소형주와테마주의강세속에 2주신고가종목수는최근 1년사이가장높은수준으로증가했다는점이다. 이에따라대형주의탄력이둔화되는것과중소형주의과열을연결하여시장의질적인측면을지적하기도하는모습이다. 중장기적인관점에서과열을논하기에는신고가종목수가역사적비교에서많은것이아니고, 대형주의탄력이둔화되는것은정책랠리이후펀더멘탈을확인하려는심리와 9월동시만기일프로그램매수잔고가상당부분롤오버된것에대한경계심리때문이다. 펀더멘탈회복의확인은시간이필요하고, 프로그램관련수급은둘째주의옵션만기일을소화해야하는상황이다. 그림 1. KOSPI 와 2 주신고가종목수추이 KOSPI( 좌 ) 2주신고가종목 ( 우 ) ( 개 ) 2 2 1 1 16 28 231 94 68 2 2 1 1 그림 2. 시장베이시스와매수차익잔고추이 ( 조원 ) 매수차익잔고 ( 좌 ) 평균베이시스 ( 우 ) 12 1 8 6 4 2 4 3 2 1-1 -2 1 2 3 4 6 7 8 9 1 11 12 1.1 1.7 11.1 11.7 12.1 12.7-3 자료 : KOSCOM, 하나대투증권 1
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 미국의펀더멘탈 vs. 유로존리스크미국의펀더멘탈은여전히주식시장의상방을견인할것으로예상된다. 특히그동안상대적으로뒤쳐졌던고용지표의개선이보다속도를낼수있는시기라고판단하고있다. 미국의고용동향을세분화해보면제조업과건설업의고용이상대적으로부진했는데, 최근주택건설경기의본격적인회복에힘입어건설업부분의고용회복이점차가시화될수있다고보기때문이다. 미국의고용이본격적으로감소하지않는이상, 미국증시는우상향추세를유지할것이다 < 그림3>. 이와는달리스페인구제금융신청여부를둘러싼유로존불확실성은시장의상단을제약하는동시에변동성위험으로남아있다. 국채만기부담등을고려할때 1월중에스페인이구제금융을신청할가능성은높다고보지만스페인정부가 1월하순에예정되어있는선거를의식해최대한미루려고할것이다. 월간투자심리도 8% 의의미글로벌증시의무게중심은여전히미국에쏠려있고, 미국증시는지난 1년여동안글로벌증시의안정성을담보해주었다고해도과언이아니다. 기술적인측면에서보면미국 3대지수의월간투자심리도는모두과열권인 8% 를상회하고있으며, DOW지수는 9% 에달하고있다. 이를두고과열로평가해야할까? 역사적인경험에비추어볼때과열로평가하기보다는강세장의징후로보는것이더타당하다는판단이다. 월간투자심리 8% 터치이후단기적인조정은있었으나추세적인약세로반전한경우는한번도없었기때문이다. 오히려투자심리가지속적으로 8% 이상을유지하며장기적인추세가강화되는경우가더많았다는점을참고해야할것이다. 그림 3. S&P 지수와비농업일자리수추이 그림 4. 주요국증시월간투자심리도비교 S&P( 좌 ) 비농업일자리수 ( 우 ) ( 백만 ) (%) 16 14 12 1 8 6 4 98 2 4 6 8 1 12 2 14 138 136 134 132 13 128 126 124 122 12 1 9 8 7 6 4 3 2 1 9 8 8 8 7 7 6 6 6 6 6 DOW S&P NASDAQ 독일영국러시아 KOSPI KOSDAQ 프랑스일본인도브라질 중국 4
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 실적발표 Calendar 오세연 3771-819 saeyeonoh@hanafn.com 1/1( 월 ) 1/2( 화 ) 1/3( 수 ) 1/4( 목 ) 1/( 금 ) 한 삼성전자 (E: 76,3, P: 67,241) 국 미 국 1/8( 월 ) 1/9( 화 ) 1/1( 수 ) 1/11( 목 ) 1/12( 금 ) 한 국 알코아 (E:.8, P:.6) 셰브론 (E: 3.37, P: 3.6) 코스트코홀세일 (E: 1.33, P:.88) 구글 (E: 1.21, P: 8.7) 미 국 제이피모간체이스 (E: 1.191, P: 1.14) 웰스파고 (E:.866, P:.82) 주 : 212 년 1 월 4 일, 현지시간기준, P(Previous), E(Estimation), A(Actual), 실적 : 미국 ( 비정상항목전희석 EPS 기준 ), 한국 ( 영업이익기준 ), 단위 : 한국 ( 억원 ), 미국외 ($) 자료 : Bloomberg, Fnguide, 하나대투증권 ( 각업체사정에따라서실적발표일이변경될수있음 ) 3
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 중장기유망종목 투자전략부 기아차 (27.KS, TP: 97, 원 ) 2분기사상처음으로분기판매대수가 7만대를돌파하고, 영업이익률도두자릿수를시현하는등실적호조세가지속될것 내수시장 K9/K3, 유럽시장 Cee d, 중국시장 K3 등신차모멘텀이유지될것으로기대 누적수익률 추정실적 -4.% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 ( 일자 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 배 ) 7, (7/23) 21 3,827. 2,49. 2,682.1 6,829 7.4 현재가 ( 일별수익률 ) 211 43,19.9 3,2.1 3,41.6 8,6 7.8 72, 원 (+.28%) 212F 48,18.8 4,64.6 4,61.3 11,479 6.3 현대하이스코 (12.KS, TP: 3,원 ) 성수기진입과신차효과, 해외현지법인수요증가에힘입어자동차부문의고정비감소효과기대 강관부문실적은유정관및송유관판매확대와단가인상으로수익성개선이예상됨 누적수익률 추정실적 +14.74% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 ( 일자 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 배 ) 42,4 (7/16) 21 6,868.4 31.2 196.9 2,4 1.2 현재가 ( 일별수익률 ) 211 8,17.3 43.1 296.7 3,699 9. 48,6 원 (+.31%) 212F 9,73.9 464.2 33. 4,114 11.8 삼성전자 (93.KS, TP: 1,,원 ) 스마트폰부분은높은성장을보이고있으며향후출시될다양한후속모델들에대한관심도필요할것 212년에는반도체사업부의실적회복이전체실적증가의주요원인이될것으로예상 누적수익률 추정실적 +38.36% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 ( 일자 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 배 ) 988, (11/14) 21 14,63.3 17,296. 1,799. 92,863 1.2 현재가 ( 일별수익률 ) 211 163,3.9 1,69.2 13,811.3 81,18 13. 1,367, 원 (-.1%) 212F 198,92.1 24,28.4 2,12.3 114,931 11.9 주 : 수익률은추천일이후수익률 Compliance Notice 본자료를작성한담당자는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는자료작성일현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한담당자는현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 4
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 단기유망종목 투자분석부 현대차 (38.KS) 삼성전기 (91.KS) 전일종가 등락폭 추천일 수익률 전일종가 등락폭 추천일 수익률 244, 원 -2, 원 1/2-1.1% 9,7 원 -1,2 원 1/2-1.14% 중국의반일감정영향으로중국시장에서의점유율확대가기대됨 갤럭시 S3 출하량이기존예상치를뛰어넘으면서카메라모듈매출이호조를보일것으로전망 유아이디 (6933.KQ) 스카이라이프 (321.KS) 전일종가 등락폭 추천일 수익률 전일종가 등락폭 추천일 수익률 7,92 원 - 원 1/2-3.6% 3,1 원 -3 원 9/24 +3.43% 터치패널방식의변화와경쟁업체의부도로내년실적개선기대 올해말지상파아날로그송출중단으로위성방송가입자확대기대되는가운데결합상품판매호조 일진디스플레이 (276.KS) 영원무역 (11177.KS) 전일종가 등락폭 추천일 수익률 전일종가 등락폭 추천일 수익률 18, 원 원 9/24-1.1% 36,6 원 -7 원 9/3 +4.42% 증설통한생산규모확대가예정된가운데노트북용중대형터치스크린시장성장의수혜기대 주 : 수익률은추천일이후수익률 방글라데시법인의생산능력증가및노스페이스등클라이언트들의계절적성수기도래등으로실적증가세기대 Compliance Notice 본자료를작성한담당자는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는자료작성일현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한담당자는현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다.
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 글로벌마켓 밸류에이션 조영성 3771-766 ysungjo@hanafn.com MSCI 국가 / 지역지수수익률 세계주요증시는미국의 3차양적완화시행효과가희석된가운데스페인불확실성과 3분기어닝시즌에대한불안감으로투자심리가전반적으로위축 특히, 안전자산선호현상의완화가지속되어선진국증시대비이머징시장의수익률이상대적으로강세를나타냄 ( 단위 : 배, %) 절대수익률 한국대비상대수익률 상관계수 Beta 1주 1 개월 3 개월 12 개월 1주 1 개월 3 개월 12 개월 2 주 2 주 한국.9 4. 6.1 14.6 1. 1.12 미국 1.3 3.1.6 31.9.4-1.4 -. 17.3.73.99 일본 -1.8. -6.3-2.3-2.7-4. -12.4-17..71.83 영국 1. 1.1 2.3 14.6.1-3.4-3.8..7 1.1 프랑스 -.2 -.8 4.4 17.4-1.1 -.4-1.7 2.7.71 1.4 독일.7 4.4 11.1 32. -.2 -.1. 17.4.72 1.47 캐나다 1. 3.6 4.1 9.2.1-1. -2. -.4.6.9 이탈리아. 1.6 6. 8.2 -.4-3.. -6.4.6 1.74 홍콩 2.8 8.3 11.2 31.2 1.9 3.8.1 16.6.82 1.11 대만. 3.6 3.4 1. -.4 -.9-2.7-4.6.79.89 싱가포르.4 1.4 3. 16. -. -3.1-2.6 1.9.8.84 인도 1. 9.6 8.8 17.1.6.1 2.7 2..7.89 브라질 -1.9 1.8 2.2 13.6-2.7-2.8-3.8-1..76 1.6 러시아 1. 2.3 2.8 14.6.6-2.2-3.3..69 1.36 중국 2..6 2.4 2. 1.1 1.1-3.6.9.84 1.31 인도네시아 1.8 3.7 6. 24.2.9 -.8 -.1 9..77.92 태국 1.6 3.9 3. 43.6.7 -.6-2.6 29..67.91 절대수익률 한국대비상대수익률 상관계수 Beta 1주 1 개월 3 개월 12 개월 1주 1 개월 3 개월 12 개월 2 주 2 주 세계.9 2.7 4.3 21.. -1.9-1.7 6.8.82 1. 선진국.8 2. 4.4 22.2. -2. -1.7 7.6.79 1. 이머징.9 3.7 3.7 16.4. -.9-2.4 1.8.92.98 아시아. 2.8 -.2 8. -.9-1.8-6.3-6.2.9.93 아시아- 일본제 1.4.. 18.7.6. -1.1 4.1.92 1.3 외 이머징아시아 1.3 4.8 4.3 17.2..3-1.8 2.6.93 1.4 이머징유럽 1.3 2.3 4.4 13.9. -2.2-1.7 -.7.7 1.16 이머징라틴 -.6 2.2 1.3 1.8-1. -2.3-4.8 1.2.8.9 주 : 주가는 212.1.3 기준, 상관계수는 MSCI 한국과각국가 ( 지역 ) 지수와의상관계수이며, Beta 는 MSCI AC World 를독립변수로하는시장모형의회귀계수 국가별수익률 주요지역지수수익률 1 - (%) 1. 1.6 1.8 2. 2.8 홍콩 중국 인니 태국 러시아 인도 1.3 1. 1 주 1 개월 미국 1. 1. 캐나다 영국 한국.7.9 독일 대만.4.. 이탈리아 싱가포르 -.2 프랑스 일본 -1.8-1.9 브라질 (%) 6 4 2.9-2 한국.9.8 세계 선진국 1 주 1 개월.9 이머징. 아시아 1.4 1.3 아시아 - 일본제외 이머징아시아 1.3 이머징유럽 -.6 이머징라틴 6
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 MSCI 국가 / 지역지수투자지표 MSCI 기준한국시장의 12개월예상 P/E는 8.8 배를기록해지난주와비슷한수준을기록했고 EPS 증가율 (12M FWD) 은자동차 / 산업재 / 소프트웨어위주로 6주만에소폭반등 세계시장과이머징시장모두최근 1개월전대비이익추정치변화율이 주만에반등. 한국시장은자동차 / 운송 / 증권위주로 4주만에반등 ( 단위 : 배, %) P/E 한국대비 EPS 증가율 Earnings Momentum 212 213 12M Fwd P/E 할증율 212 213 12M Fwd 1 개월 3 개월 6 개월 한국 9.9 8.4 8.8 34.7 17.4 2.8.2-1.8-1. 미국 14.1 12.7 13. 48. 6.9 11.3 1.2. -1.2-4. 일본 12.9 1. 11.6 32.2 61.8 23. 37.6 -.8 -.8-9. 영국 11.3 1.4 1.6 21. -6.6 9.4.8 -.2-3. -8.1 프랑스 11.4 1.2 1. 19. -3.8 11.6 7.7 -.1-2.1-4.9 독일 11.3 1.3 1. 19.6 7. 1.3 11.7 -.3-2.9-4.1 캐나다 14.3 12.6 13. 48.1-1.9 12.8 8. -.1-3.1-9.4 이탈리아 9.9 8.8 9. 3.3 7.3 13.2 11.8 -.3 -.7-1.9 홍콩 1.7 14.2 14. 66.2-13. 1.6 4.6 -.3-1. -2.3 대만 17.3 14.3 14.9 7.6 1.2 2.9 18. -.1-6.6-1.6 싱가포르 13.9 13.2 13.4 2.8 8.6.6 6.. -2. -2. 인도 14.7 12.9 13.7 6.9 1.4 13.7 12.1 -.2-2.4-3.7 브라질 11.2 9.7 1.1 1.2-12.8 1.3 7.3 -.1 -. -12.6 러시아.1.1.1-42.3-12.6 -.1-3. -.3 3. -.3 중국 9.6 8.8 9. 2.4 2.3 9.1 7.4 -.3 -.8-9.6 인도네시아 14.7 13. 13.4 3.1 7.7 13.2 11.9 -.2-3. -6. 태국 12.6 1.6 11. 2.9 14. 19.7 18.4 -.4-2.9-3.3 P/E 한국대비 EPS 증가율 Earnings Momentum 212 213 12M Fwd P/E 할증율 212 213 12M Fwd 1 개월 3 개월 6 개월 세계 13. 11.6 11.9 36.4.6 12.4 11.3 -.2-2. -.8 선진국 13.4 11.9 12.2 39.8.7 12.4 11.4 -.2-2.4 -.7 이머징 11.1 9.9 1.2 16.3.3 12. 1.7 -.1-3. -6. 아시아 12. 1.7 11.3 29.2 27.4 17.3 21.9 -.4-4. -7. 아시아 -일본제외 12.2 1.8 11.1 27. 1.3 13.2 12. -.1-3.6 -.4 이머징아시아 11.7 1.2 1.6 2.9 13.7 14.1 13.9 -.1-3.9-6. 이머징유럽 6.4 6.3 6.4-27.3-1.7 1.4-1.9.1 -.2.1 이머징라틴 12.9 11.1 11. 31.6 -.2 1.8 1.2 -.2 -. -1. 주 : 지표는 212.9.27 기준. 한국대비 P/E 할증율및 Earnings Momentum[( 당월 EPS- 전월 EPS) / 전월 EPS * 1] 은 12 개월 Forward EPS 기준 국가별 P/E(12 개월 Forward) 지역별 P/E(12 개월 Forward) (X) 4 3 2 1 14.9 8.8 13. 11.6 13. 14. 13.4 9. 13.4 1.6 1.1. 9. 13.7 1.1.1 11. (X) 2 2 1 1 11.9 12.2 8.8 1.2 11.3 11.1 1.6 6.4 11. 한국 미국 일본 영국 프랑스 독일 캐나다 이탈리아 홍콩 대만 싱가포르 인도 브라질 러시아 중국 인니 태국 한국 세계 선진국 이머징 아시아 아시아 - 일본제외 이머징아시아 이머징유럽 이머징라틴 7
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 주요지표추이 ( 최근 년 ) P/E 추이 MSCI 지수추이 16 12 11 14 1 12 9 8 1 7 8 6 6 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 주 : 12 개월 Forward 기준 EPS 증가율추이 4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 Growth / Value 추이 4 13 3 3 12 2 11 2 1 1 1 9 8-7 -1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 주 : 12 개월 Forward 기준 해외지수와 KOSPI 와의상관계수추이 6 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 주 : MSCI Style Index 변동성추이 1. 미국일본중국.9 한국미국일본중국.8.8.7.6.6.4..4.2.3..2.1 -.2 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 주 : 미국 (S&P), 일본 (TOPIX), 중국 ( 상해종합지수 ) 자료 : 하나대투증권 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 주 : 1. 한국 (KOSPI), 미국 (S&P), 일본 (TOPIX), 중국 ( 상해종합지수 ) 2. 12 주간수익률의표준편차를연율화 (Annualized) 자료 : 하나대투증권 8
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 국가 ( 지역 ) 별업종지수수익률 최근 1개월동안세계주요증시는유럽에서 ECB통화정책, 미국 3차양적완화로경기부양책이제시되어급등하였으나최근에는 3분기기업실적으로포커스이동 특히, 한국시장은비교군대비에너지섹터의약세가두드러진가운데유틸리티업종이상대적으로강세를나타냄 업종별수익률 ( 단위 : %) 한국 아시아 ( 일본제외 ) 이머징마켓 선진국 세계 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 국가 / 지역 1.7 3. 11.6 3.2 7.1 8.1 2.7 6.2.3 2.6 8.2 14.2 2.6 7.9 13. 에너지 -1.3 12. -4.4 1.7 4.1-3. 3. 6.6-1.1 1.8 9.9 1.2 2.1 9.4 8.4 소재.6 4.2-9.8 3.3 6. -. 3.4 3.2-1. 3.7 6.4-1.8 3.6.7-3.7 산업재.3 1.3-4. 1.7 6.1.2 1.1 3.6 2.7.9 6.4 12.8.9 6.1 11.9 경기소비재 -.1.2 4. 2. 4.8 4.1 2.1 7.3 6.2 2.6 7.2 17.2 2. 7.2 16.1 필수소비재 3.1 3.3 7. 2. 4. 6. 3.9 7.1 17.8 1. 7.1 16.7 1.7 7.1 16.8 헬스케어.4 NA NA.4 12.9 1. 4. 12.2 16. 4.7 9.2 21.4 4.7 9.2 21.3 금융 2.9 1..2 3. 8.3 8.9 1.8 6.9 6. 4.4 11.8 18.9 4. 11. 16.8 정보기술 2.8. 46.6.6 7.3 22.6.4 7.2 22.8.8.9 18.2 1.4 6.1 18.8 통신서비스.3 26. 6. 3.4 1. 8.3 2.1 8.4.1 3. 9.8 1.2 3.2 9. 9.1 유틸리티 12.1 21.1 3.1 3.6 9.6 11.2-3.4.4 2.9 1.9 2.9. 1.2 2.6.3 주 : 주가는 212.9.26 기준 국가 ( 지역 ) 대비업종별상대수익률 ( 단위 : %) 한국 아시아 ( 일본제외 ) 이머징마켓 선진국 세계 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 1개월 3개월 12개월 에너지 -3. 9. -16. -1. -3. -11.1.8.4-6. -.8 1.8-4. -.6 1. -4.6 소재 -1.1.7-21.3.1-1.2-13..7-3. -1.9 1.1-1.8-16. 1. -2.2-16.8 산업재 -1.4-2.2-1. -1. -1. -2.9-1.6-2.6-2.7-1.8-1.8-1. -1.7-1.8-1.2 경기소비재 -1.8-3.3-7.6-1.2-2.4-4. -.6 1.1.8 -.1-1. 3. -.1 -.7 3. 필수소비재 1.4 -.2-4. -1.2-2.7-2.1 1.2.9 12.4-1.1-1. 2. -.9 -.8 3.8 헬스케어 3.7 NA NA 2.2.8 2. 1.8 6. 1.7 2.1 1. 7.1 2.1 1.3 8.2 금융 1.2-2. -11.4 -.2 1.2.9 -.9.7 1.2 1.8 3.6 4.6 1.4 3.1 3.7 정보기술 1.1 2. 3. 2.4.2 14. 2.7 1. 17. -1.9-2.3 4. -1.3-1.9.8 통신서비스 -1.4 22. -..2 3.4.2 -.6 2.2 -.2.8 1.6-4.. 1. -4. 유틸리티 1.4 17.6 23..4 2.4 3.1-6.1 -.8-2. -.7 -.2-14.2-1.4 -.3-12.7 최근 1 개월업종별수익률 최근 1 개월국가 ( 지역 ) 대비업종별상대수익률 (%) 한국이머징세계 (%) 한국이머징세계 1 1 - - -1-1 에너지 소재 산업재 경기소비 필수소비 금융 IT 통신 유틸리티 에너지 소재 산업재 경기소비 필수소비 금융 IT 통신 유틸리티 9
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 업종별투자지표 12개월예상 P/E기준으로세계, 이머징, 한국시장모두금융 / 에너지섹터가할인거래되고있는것으로나타남. 한편, 한국시장에서는경기소비재업종이할인, 유틸리티가할증거래되고있는것으로나타남 이익수정비율의경우한국은운송 / 통신 / 음식료업종위주로 3주만에개선세를나타냈고미국은증권 / 통신 / 필수소비재위주로전주대비소폭상승 업종별 P/E ( 단위 : %) 한국 아시아 - 일본제외 이머징마켓 선진시장 세계 P/E 국가대비국가대비국가대비국가대비국가대비 P/E P/E P/E P/E 할증 / 할인율할증 / 할인율할증 / 할인율할증 / 할인율할증 / 할인율 국가 / 지역 8.8 11.1 1.2 12.2 11.9 에너지 8.4-3.7 9. -14.7 6.9-31.8 11. -1.3 1.1-1.2 소재 9. 8.4 11.3 1.6 1.3.8 11.9-2.8 11. -3. 산업재 1. 14.4 11.8 6. 11.6 13.9 11.9-2.8 11.9 -. 경기소비재 7.1-18.7 9.7-13. 1.1 -. 13.1 6.7 12.7 6.4 필수소비재 1. 76.6 18.4 6.3 2.3 99.1 1.4 2. 1.7 31.7 헬스케어 17.9 14.3 2.4 83.6 19.2 88.2 12.9.8 13. 9.1 금융 7.4-1.6 9.9-11.2 8.9-12.1 1.6-13. 1.3-13.8 정보기술 9.1 3. 11.9 7.4 12. 17.7 12.6 3. 12. 4.8 통신서비스 8.6-1. 13.6 22. 12.3 2.4 12.7 3.6 12.6.4 유틸리티 37.8 332.1 14. 3.6 11.8 1.7 1. 26.4 14.9 24.7 주 : EPS 는 12 개월 Forward 기준 / 업종별 EPS 증가율및모멘텀 ( 단위 : %) 한국 아시아 - 일본제외 이머징마켓 선진시장 세계 EPS 증가율 모멘텀 EPS 증가율 모멘텀 EPS 증가율 모멘텀 EPS 증가율 모멘텀 EPS 증가율 모멘텀 국가 / 지역 2.77.24 12.1 -.1 1.69 -.8 11.42 -.18 11.31 -.16 에너지 4.17.3.9 -.34 1.32 -.4 4.4 -.22 3.74 -.18 소재 13.1-1.21 13.38-1.7 9.98 -.7 12.77 -.6 12.14 -.66 산업재 19.41 -.87 11.33 -.67 17.62 -.71 11.73 -.3 12.1 -.4 경기소비재 23.83 2.32 18.46 1.23 19.1 1.2 24.4 -.16 23.84.1 필수소비재 14.81 -.11 1.8 -.1 17.82.4 8.68. 9.3. 헬스케어 3.9 -.6 17.7 -. 17.2 -.11 6.74. 6.8. 금융 -.81 -.8 6..2 8.7.7 12.19 -.4 11.43 -.2 정보기술 31.33 -.21 26.94 -.42 26.27 -.38 12.94 -.9 14.7 -.13 통신서비스 2.94. 6.97.3 8.1.6 7.1 -.4 7.32 -.34 유틸리티 NA -.71 28.8 -.16 1.46 -.77 16.43 -.4 1.4 -.16 주 : EPS 는 12 개월 Forward 기준 / 업종별 P/E(12 개월 Forward) 국가 ( 지역 ) 대비업종 P/E 의할증 / 할인율 3 2 2 1 1 (X) 8.4 9. 한국 이머징 세계 1. 1. 7.1 7.4 9.1 8.6 37.8 (%) 18 1 12 9 6 3-3 -6-3.7 한국 이머징 세계 76.6 8.4 14.4 3. -1. -18.7-1.6 에너지 소재 산업재 경기소비 필수소비 금융 IT 통신 유틸리티 에너지 소재 산업재 경기소비 필수소비 금융 IT 통신 유틸리티 1
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 국가 ( 지역 ) 대비업종별상대지수 소재 산업재 13 11 12 1 11 9 1 8 9 7 8 6 7 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 경기소비재 필수소비재 26 2 18 21 16 16 14 12 11 1 8 6 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 6 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 금융 12 한국 세계 이머징 11 1 9 8 7 6 4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 IT 2 한국 세계 이머징 18 16 14 12 1 8 6 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 통신서비스 2 한국 세계 이머징 18 16 14 12 1 8 6 4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 에너지 17 한국 세계 이머징 1 13 11 9 7 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 11
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 국가 ( 지역 ) 대비업종별 P/E(12 개월 Forward) 할증 / 할인율추이 소재 4 3 한국 세계 이머징 2 1-1 -2-3 -4-7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 산업재 4 한국 세계 이머징 3 2 1-1 -2-3 -4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 경기소비재 필수소비재 1 8 13 11 6 9 4 7 2 3-2 1-4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1-1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 금융 IT 2 1 1 8 6-1 4-2 2-3 -4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1-2 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 통신서비스 4 한국 세계 이머징 3 2 1-1 -2-3 -4 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 에너지 3 한국 세계 이머징 2 1-1 -2-3 -4-7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 12
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 Market Review 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com KOSPI, 외국인과기관매도에약보합마감 국내증시 수급동향 KOSPI 는전일미국고용과경제지표호조로소폭상승출발했으나외국인이사흘만에순매도로돌아서고, 기관이매도물량을내놓으며전일대비 3.3p(-.17%) 하락한 1,992.68p 마감. KOSDAQ 은전일대비 3.88p(+.74%) 상승한 31.44p 로마감 건설업 (-1.32%), 화학 (-.73%), 유통 (-.69%) 등의업종은하락한반면, 종이목재 (+1.3%), 운수창고 (+1.1%), 전기가스 (+1.1%) 등의업종은상승 외국인 3거래일만에순매도전환 (-627 억원 ): 화학 (-393억원 ), 유통업 (-128억원 ) 기관 3거래일연속순매도 (-1,69 억원 ): 화학 (-47억원 ), 건설업 (-28억원 ) 프로그램매매 (+96억원 ): 차익 +87억원, 비차익 +8억원 순수주식형 : 전일비 63 억원감소한 96.3 조원 (1/2), 국내주식형 : 전일비 -8 억원 - 자금유출입통계치에서 ETF 자금은제외 경제 산업 기업 아시아증시 테마 특징주 ECB는시장예상대로기준금리를.7% 로동결. 전문가들은 ECB가경제성장률과물가상승률전망치를발표하는 12월에기준금리를더낮출수있다고언급 스페인 2년만기와 년만기국채발행결과낙찰금리하락. 2년만기국채낙찰금리는 3.282% 로 7월발행당시.24% 대비하락, 년낙찰금리도두달전 6.49% 에서 4.766% 로크게하락 한국개발연구원과건국대학교의부동산시장모니터링그룹 (RMG) 는 3분기부동산시장모니터링보고서에서수도권주택시장상황이심각하다고경고. 인천경제자유구역의청라, 영종지구와경기도파주, 용인집값이폭락해하우스푸어문제가위험수준에이르렀다고지적 상하이증시는국경절연휴로휴장 일본증시는오늘부터이틀간열리는 BOJ 통화정책회의에서추가적인양적완화정책이나올수있다는기대감에전일대비 77.72p(+.89%) 상승한 8,824.9p 마감 홍콩항셍 (+.9%), 대만증시 (-.3%), 싱가폴 STI(+.31%) 바른손게임즈 (362, +14.82%) : 동사의계열사인바른손크리에이티브가지난달초출시한 보석팡 도애플앱스토어에서전체무료앱순위 1위를기록하는등인기를끌고있다는소식에동사의주가가상한가를기록 13
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 Fixed Income 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com 외국인국채선물매수로금리하락 표 1. 현물시장 구분 CD 통안 1년 통안 2년 국고 3년 국고 년 국고 1 년 산금 1년 회사 AA- BBB- (3Y) Data 3.9 2.8 2.77 2.74 2.81 2.9 2.87 3.26 8.63 Chg - -.1 -.2 -.2 -.1 -.2 -.1 -.1 -.2 표 2. 파생시장 구분 KTB / 저평 거래량 미결제 IRS (3Y) CRS (3Y) Spread (3Y) ( Basis (3Y) ( USD/KRW US 1Y Data 16.43 / -3 93,82 228,4 2.69 1.73-7. -96. 1113.8 1.6212 Chg +4 / -1 +26,81 +1,41 -.2 -.3-2. -. +1.3 -.21 그림 1. Yield Curve 그림 2. 크레딧스프레드 (%) 3.1 전주대비 Chg.( 우 ) 1 Month ago 현재(bp) 1 (bp) 회사 AA- - 국고3년 ( 좌 ) 13 회사 BBB- - 국고3년 ( 우 ) (bp) 7 3. 1 11 72 2.9 2.8 2.7 (3) () () (7) (8) () (1) 9 7 69 66 63 6 2.6 통안 1Y 통안 2Y 국고 3Y 국고 Y 국고 1Y 자료 : 민평 3 사, 하나대투증권 (1) 3 9.9 1.3 1.9 11.3 웅ㅇ 11.9 12.3 12.9 자료 : 인포맥스, 하나대투증권 7 표 3. 주요일정 1/3( 수 ) 1/4( 목 ) 1/( 금 ) 1/8( 월 ) 1/9( 화 ) 유로존 8 월소매판매 (.1%, 7 월.1%) 유로존 1 월 ECB 기준금리 (.7%, 9 월.7%) 美 9 월비농업부분고용자수 (E 111K, 8 월 96K) 美 9 월 ADP 취업자변동 (162K, 8 월 189K) 美 9 월실업률 (E 8.2%, 8 월 8.1%) 美 9 월 ISM 비제조업지수 (.1, 8 월 3.7) 日 1 월 BOJ 기준금리 (*E.1%, 9 월.1%) 개천절 SH 공사 2Y 3.4% 2 억낙찰 국고 Y 1 조 7 억입찰미국 Columbus Day 휴장 경기도시공사 Y 1억입찰한국주택금융공사 MBS 84억입찰 주 : 괄호안은블룸버그예상치 (E), 전월순, 한국시간기준, *: 하나대투증권전망치, 아시아 YoY, 미국 MoM 자료 : Bloomberg, 본드웹, Infomax, 하나대투증권 14
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 시장지표 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com 유가증권시장지표 ( 단위 : P,%, 종목수, 원 ) 구 분 1/4( 목 ) 1/2( 화 ) 9/28( 금 ) 9/27( 목 ) 9/26( 수 ) 9/2( 화 ) KOSPI 1,992.68 1,996.3 1,996.21 1,988.7 1,98.44 1,991.41 등락폭 -3.3 -.18 7.1 8.26-1.97-12.3 이동평균 2일 1,969.73 1,96.46 1,961.29 1,96.73 1,92.62 1,9.2 6일 1,97.9 1,94.98 1,92.68 1,9.67 1,898.77 1,896.89 등락종목 상승 ( 상한 ) 41 (3) 41 (2) 494 (2) 386 (6) 278 () 29 (8) 하락 ( 하한 ) 412 () 4 (1) 3 (2) 421 () (1) 71 (8) 거래량 ( 만주 ) 9,693 49,628 67,817 69,372 12,979 2,899 거래대금 ( 억원 ) 49,11 36,789,876 47,274 48,2 4,968 투자심리도 (1일) 6 6 6 6 7 시가총액 ( 조 ) 1149 111 111 1146 1141 1147 코스닥시장지표 ( 단위 : P,%, 종목수, 원 ) 구 분 1/4( 목 ) 1/2( 화 ) 9/28( 금 ) 9/27( 목 ) 9/26( 수 ) 9/2( 화 ) KOSDAQ 31.44 27.6 23.78 18.29 2.71 22.96 등락폭 3.88 3.78.49-2.42-2.2-9.32 이동평균 2일 2.69 19.49 18.73 17.96 17.33 16.6 6일 49.26 494.66 494.1 493.71 493.34 492.89 등락종목 상승 ( 상한 ) 69 (9) 1 (11) 61 (7) 326 (13) 39 (17) 267 (9) 하락 ( 하한 ) 366 (2) 419 () 317 (2) 624 (2) 83 (4) 689 (13) 거래량 ( 만주 ) 61,939,896,48 7,699 6,126 93,68 거래대금 ( 억원 ) 26,497 22,77 2,644 2,34 23,424 32,291 투자심리도 (1일) 6 6 4 6 시가총액 ( 조 ) 116 116 11 113 114 114 주요관심데이터 자금동향 ( 단위 : 억원,%) 구 분 1/4( 목 ) 1/2( 화 ) 9/28( 금 ) 9/27( 목 ) 9/26( 수 ) 9/2( 화 ) 고객예탁금 19,769 187,347 187,644 19,68 191,6 ( 증감 ) 8,421-296 -3,42-37 2, 순수주식형펀드잔고 962,77 963,333 963,897 963,11 96,117 ( 증감 ) -62-64 386-1,66-1,47 금리동향 회사채수익률 (3년) 3.26 3.27 3.3 3.32 3.31 3.31 국고채수익률 (3년) 2.74 2.76 2.79 2.81 2.8 2.8 원 / 달러 1113.8 1112. 1111.4 1116.2 1121.1 1119.3 환율 엔 / 달러 78.61 78.7 77.4 77.71 77.7 77.77 원 /1엔 1416.87 142. 1434.99 1436.37 1442.86 1439.24 국제유가 WTI(U$/ 배럴 ) 88.77 91.89 92.19 91.8 89.98 91.37 반도체가격 DDR3 1GB (128Mx8)1333MHz.64.64.64.64.6.6 NAND 32Gb 4Gx8 MLC 3.1 2.96 2.94 2.94 2.91 2.91 국제유가 : 서부텍사스중질유의 1 개월선물종가 반도체가격 : DRAMeXchange 평균가 1
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 선물 옵션시장동향 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com KOSPI2 선물시장지표 ( 단위 : P, 계약, 억원 ) 구 분 1/4( 목 ) 1/2( 화 ) 9/28( 금 ) 9/27( 목 ) 9/26( 수 ) 9/2( 화 ) 최근월물지수 263.8 263.7 264.2 264.2 262.3 264. 등락폭.1 -. 1.9 1.9-2.2 -.8 거래량 249,97 97,266 162,1 26,496 164,8 179,12 미결제약정 16,83 14,733 14,476 1,847 11,82 11,718 KOSPI2 261.92 262.48 262.49 261.62 26.42 262.3 Basis( 선물-현물 ) 1.93 1.22 1.71 2.63 1.93 2.2 프로그램매매 차익 87-661 -94 1,479-1,86 348 비차익 8 37 1,869-43 -86-722 당일순매수 96-3 1,77 1,437-1,942-374 차익거래잔고 ( 매도 ) 6,1 64, 63,699 63,614 64,31 63,962 차익거래잔고 ( 매수 ) 14,14 13,144 13,447 13,41 12,661 13,411 KOSPI2 선물옵션매매동향 선물투자주체별매매동향 ( 단위 : 계약 ) 구분 외국인 개인 증권 투신 보험 은행 전일순매수 -2,271 3,69 219-133 - -169 1주일순매수 1,782-2,178 1,246-392 -232-77 만기일후 1,2 138 69-1,772 1,674-236 옵션투자주체별매매동향 구분 ( 단위 : 천계약, 억원 ) Call Put 거래량 거래대금 거래량 거래대금 전일 1주일 만기후 전일 1주일 만기후 전일 1주일 만기후 전일 1주일 만기후 외국인 29 42-1 -16-61 -2 62 26 671 26 3-3 개인 116 197 274-22 -47 67 31 112 61-43 -32-118 증권 -14-236 -29 39 99 264-1 -392-699 16 9 129 최근월선물과외국인선물누적순매수 (211.1.3~) 선물가격 ( 좌 ) 외국인누적 ( 우 ) ( 만계약 ) 32 1 3 28-1 -2 26-3 24-4 22-2 -6 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 프로그램매수 매도차익거래잔고 ( 조원 ) ( 조원 ) 13 매도차익잔고 매수차익잔고 순매수차익잔고 ( 우 ) 12 11 1 9 8 7 6 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - 자료 : Koscom 자료 : Koscom 16
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 국내수급 업종별매매동향 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com 고객예탁금 신용융자 ( 조원 ) 고객예탁금 ( 좌 ) 신용융자 ( 우 ) ( 조원 ) 24 8 주식형 혼합형수익증권잔고 ( 조원 ) 순수주식형 ( 좌 ) 주식혼합형 ( 우 ) ( 조원 ) 1 1 21 7 14 14 18 1 6 4 13 12 11 13 12 12 3 1 11 9 2 9.4 9.1 1.4 1.1 11.4 11.1 12.4 12.1 9 1 9.4 9.1 1.4 1.1 11.4 11.1 12.4 12.1 유가증권시장누적순매수동향 ( 조원 ) 기관 외국인 개인 8 6 4 2-2 -4-6 9.4 9.1 1.4 1.1 11.4 11.1 12.4 12.1 코스닥시장누적순매수동향 ( 조원 기관 외국인 개인 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 9.4 9.1 1.4 1.1 11.4 11.1 12.4 12.1 외국인업종별매매동향 기관업종별매매동향 철강금속건설업통신업기계보험업의약품증권전기전자전기가스종이목재비금속은행섬유의복의료정밀운수창고음식료운수장비유통업서비스업화학 -393-26 -6-12 -32-121 -77-69 -128 2 87 93 126 17 4 3 2 12 6 1 ( 억원 ) -6-4 -2 2 전기전자운수창고음식료전기가스비금속의약품종이목재의료정밀섬유의복보험업증권은행통신업철강금속기계운수장비유통업건설업서비스업화학 -411-469 -1-6 -1-22 -31-6 -71-121 -283-211 -189 6 22 4 3 137 131 ( 억원 ) -6-4 -2 2 자료 : Koscom 17
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 해외증시동향 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com 미국 ( 다우 & 나스닥 ) 유럽 ( 독일 & 영국 ) 139 133 다우 ( 좌 ) 나스닥 ( 우 ) 127 121 11 19 13 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 33 32 31 3 29 28 27 26 2 24 23 독일 ( 좌 ) 영국 ( 우 ) 8 7 7 6 6 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 63 6 7 4 1 48 아시아 Ⅰ ( 일본 & 중국 ) 아시아 Ⅱ ( 인도 & 베트남 ) 1 일본 ( 좌 ) 중국 ( 우 ) 26 2 인도 ( 좌 ) 베트남 ( 우 ) 1 9 9 8 2 24 23 22 21 2 19 18 17 16 1 4 4 3 8 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 19 14 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 3 주요증시동향 ( 단위 : %) 미국 유럽 아시아 구분전일종가 전일대비 (1D) 전주대비 (1W) 전월대비 (1M) 11 년말대비 다우 (INDU) 13,494.61.9.6 3.2 1.4 S&P (SPX) 1,4.99.36 1.23 3.28 1.38 나스닥 (CCMP) 3,13.23.49 1.34 1.96 2.3 독일 (DAX) 7,322.8.22.63.62 24.14 영국 (UKX),82.81.28 1. 2.71 4. 프랑스 (CAC) 3,46.2 -.24 -.26.21 7.79 일본 (NKY) 8,824.9.89-1.4.6 4.37 중국 (SHCOMP) 2,86.17. 1.4 2.8 -.1 홍콩 (HIS) 2,97.9.9.7 7.61 13.42 대만 (TWSE) 7,682.34 -.3 -.2 3.1 8.63 인도 (SENSEX) 19,8.1 1. 2.8 9.27 23.31 러시아 (RTSI) 1,478.88 -.9.28.21 7.2 베트남 (VNINDEX) 384.1 -.22-2.24-4.37 9.38 한국 (KOSPI) 1,992.68 -.17.2 4.49 9.14 한국 (KOSDAQ) 31.44.74 2.4 4.74 6.2 주 1) 미 / 유럽증시 - 화요일 ~ 금요일 : 전전일종가기준, 월요일 : 전일종가기준 18
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 매크로변수 상품시장동향 이미선 3771-7724 miseon.lee@hanafn.com 한국국고채 년 미국국채 년금리 (%) 한국국채 년 ( 좌 ) 미국채 년 ( 우 ) (%) 4. 1.8 원 / 달러 엔 / 달러환율 ( 원 ) 원달러환율 ( 좌 ) 엔달러환율 ( 우 ) ( 엔 ) 12 87 3.8 1.6 12 8 3.6 3.4 3.2 3. 2.8 1.4 1.2 1..8.6 11 11 1 83 81 79 77 2.6.4 1 7 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 국제유가 CRB 상품가격지수 LME 금속지수 ($) WTI 두바이 CRB( 좌 ) LME( 우 ) 13 34 4 12 11 32 37 1 3 34 9 8 28 31 7 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 26 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 28 벌크선운임지수 반도체가격 4 BDI BPI BCI ($) D램 ( 좌 ) 낸드 ( 우 ) ($).9 3.8 3 2.8.7.6 3.6 3.4 3.2 1. 3. 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 자료 : Bloomberg.4 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1 2.8 19
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 경제지표 Calendar 김두언 3771-766 kimdooun@hanafn.com / 한정숙 3771-79 suehan@hanafn.com 9/24( 월 ) 9/2( 화 ) 9/26( 수 ) 9/27( 목 ) 9/28( 금 ) 美 7 월 S&P 주택가격지수 (144.61, 6 월 142.34) 美 8 월신규주택매매 (E 38K, 7 월 372K) 유로존 9 월소비자기대지수 (-2.9, 8 월 -24.6) 美 8 월개인소득 (.1%, 7 월.1%) 美 9 월소비자기대지수 (7.3, 8 월 61.3) 美 2Q GDP 확정치 (1.3%, 이전치 1.7%) 美 8 월개인소비 (.%, 7 월.4%) 美 8 월미결주택매매 (-2.6%, 7 월 2.6%) 美 8 월 PCE 디플레이터 (1.%, 7 월 1.3%) 美 9 월미시건소비심리지수 (78.3, 8 월 74.3) 中 9 월 HSBC PMI 제조업 (29) (47.9, 8 월 47.6) 韓 8 월광공업산업생산 (.3%, 7 월.2%) 韓 8 월선행지수순환변동치 (1.1p, 7 월 1.3p) 1/1( 월 ) 1/2( 화 ) 1/3( 수 ) 1/4( 목 ) 1/( 금 ) 유로존 9 월 PMI 제조업지수 (46.1, 8 월 4.1) 유로존 8 월생산자물가 (.9%, 7 월.3%) 유로존 8 월소매판매 (.1%, 7 월.1%) 유로존 1 월 ECB 기준금리 (.7%, 9 월.7%) 美 9 월비농업부분고용자수 (E 111K, 8 월 96K) 유로존 8 월실업률 (11.4%, 7 월 11.4%) 韓 9 월소비자물가 (2.%, 8 월 1.2%) 美 9 월 ADP 취업자변동 (162K, 8 월 189K) 美 9 월실업률 (E 8.2%, 8 월 8.1%) 美 9 월 ISM 제조업지수 (1., 8 월 49.6) 美 9 월 ISM 비제조업지수 (.1, 8 월 3.7) 日 1 월 BOJ 기준금리 (*E.1%, 9 월.1%) 中 9 월 PMI 제조업지수 (49.8, 8 월 49.2) 韓 9 월수출 / 수입 (-1.8%, 8 월 -6.2%/-6.1%, 8 월 -9.7%) 1/8( 월 ) 1/9( 화 ) 1/1( 수 ) 1/11( 목 ) 1/12( 금 ) 中 9 월신규위안대출 (11-1) (E 68.B, 8 월 73.9B) 中 9 월 M2(11-1) (E 13.7%, 8 월 13.%) 韓 9 월생산자물가 (E --, 8 월.3%) 韓 1 월 BOK 기준금리 (*E 2.7%, 9 월 3.%) 유로존 8 월산업생산 (E --, 7 월.%) 美 9 월생산자물가 (E.7%, 8 월 1.7%) 美 1 월미시건소비심리지수 F (E 77., 9 월 78.3) 中 9 월수출 (13) (E.6%, 8 월 2.7%) 中 9 월수입 (13) (E 2.7%, 8 월 -2.6%) 1/1( 월 ) 1/16( 화 ) 1/17( 수 ) 1/18( 목 ) 1/19( 금 ) 美 9 월소매판매 (E --, 8 월.9%) 유로존 9 월소비자물가 (E --, 8 월.4%) 美 9 월주택착공 (E --, 8 월 7K) 美 9 월경기선행지수 (E --, 8 월 -.1%) 美 9 월기존주택매매 (E --, 8 월 4.82M) 中 9 월소비자물가 (E 1.9%, 8 월 2.%) 美 9 월소비자물가 (E./, 8 월.6%) 美 9 월건축허가 (E --, 8 월 81K) 中 9 월산업생산 (E --, 8 월 8.9%) 中 9 월생산자물가 (E -3.7%, 8 월 -3.%) 美 9 월산업생산 (E --, 8 월 -1.2%) 中 9 월소매판매 (E --, 8 월 13.2%) 美 1 월 NAHB 주택시장지수 (E --, 9 월 4) 中 9 월고정자산투자 (E --, 8 월 2.2%) 中 3Q GDP (E --, 2Q 7.6%) 주 : 1) 괄호안은예상치 (E), 전월순, 한국시간기준 (*E) 는당사추정치. 2) 유로권, 북미는전월대비 (PCE 디플레이터는전년동월대비 ), 아시아는전년동월대비기준자료 : Bloomberg, 하나대투증권 2
Hana Daetoo Daily 212 년 1 월 일금요일 21