* 본 자료는 금일 공표된 리포트의 통합본입니다. Research Center 2014/04/11 Today s Comment [전략] Bond View: [4월 금통위] 예상보다 매파적이었던 이주열 신임 총재 ------------------------------------------------------- 윤기현 Morning Express ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 투자전략팀 주요국 증시 환율ㆍ금리ㆍ상품 (단위: P, %) 종가 전일비 % 종가 전일비 % 미국지수 환율 DOW 16,170.22-266.96-1.62 원/달러 1,040.2-1.39-0.13 NASDAQ 4,054.11-129.79-3.10 엔/달러 101.5-0.46-0.46 S&P 500 1,833.08-39.10-2.09 원/엔 10.2 0.03 0.33 Phil 반도체 569.15-18.57-3.16 원/유로 1,440.4 3.85 0.27 유럽지수 금리 영국 (FTSE) 6,641.97 6.36 0.10 CD (91일) 2.7 0.00 0.00 프랑스 (CAC) 4,413.49-29.19-0.66 국고채 3년 2.9 0.00 0.14 독일 (DAX) 9,454.54-51.81-0.55 미국채 2년 0.4-0.01-3.30 아시아지수 미국채 10년 2.6-0.04-1.58 한국 (KOSPI) 2,008.61 9.66 0.48 상품 한국 (KOSDAQ) 555.10 2.88 0.52 금 (NYMEX) 1,320.1 14.60 1.12 일본 (NIKKEI) 14,300.12 0.43 0.00 구리 (LME) 6,617.0-54.00-0.81 대만 (가권) 8,948.10 17.53 0.20 철강 (중국내수) 3,375 3.00 0.09 홍콩 (항셍) 23,186.96 343.79 1.51 NAND 16Gb MLC 3.0 0.06 2.03 중국 (상해종합) 2,134.30 29.06 1.38 DDR2 1G 128Mx 2.1 0.03 1.46 인도 (SENSEX) 22,715.33 12.99 0.06 BDI 1,205-30 -2.43 본 조사자료는 고객의 투자에 정보를 제공할 목적으로 작성되었으며, 어떠한 경우에도 무단 복제 및 배포 될 수 없습니다. 또한 본 자료에 수록된 내 용은 당사가 신뢰할 만한 자료 및 정보로 얻어진 것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기 바랍니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다
LIG Research Division Fixed Income Analysis 2014/04/10 Fixed Income Analyst 윤기현ㆍ02)6923-7349ㆍyun1005@ligstock.com Bond View [4월 금통위] 예상보다 매파적이었던 이주열 신임 총재 이주열 신임 총재의 첫 금통위는 예상대로 기준금리를 11개월 연속 만장일치 동결(2.50%)하였습니다. 다만, 이주열 총재가 기자회견에서 기준금리 인하가 없을 것이라는 다소 매파적인 성향을 보임에 따라 시장에서의 기준금리 인하 기대감이 소멸될 전망입니다. 인상은 경기 개선과 물가를 감안시 하반기에 가능해 보입니다. 한국은행 금융통화위원회, 4월 회의에서 기준금리를 11개월 연속으로 동결(2.50%) 2013년 5월 기준금리 인하(-25bp) 이후 11개월 연속으로 만장일치 동결(2.50%) 대외 하방리스크 잔존에도 불구하고, 경기 회복세가 지속되고 물가 상승률이 하반기 중 중기물가안 정목표에 도달할 것이라는 판단이 금리 동결의 배경 글로벌 경기는 개선세 유지. 미국 통화정책 기조 변화 신흥국의 성장세 약화 등 하방리스크 상존 통화정책방향 결정문, 세계경제가 완만한 회복세를 지속할 것으로 전망. 기존 판단 유지 - 미국, 경기회복세가 지속(), 유로존, 경기부진이 완화되는 모습을 이어감(), 신 흥국, 일부 국가의 성장세가 다소 둔화() 하방 리스크로 미국 Fed의 통화정책 기조 변화에 따른 글로벌 금융시장 여건 변화와 신흥국의 성장 세 약화 등을 지적. 기존 QE축소에서 통화정책 기조 변화로 문구를 변경 국내의 경우 경기가 추세치를 따라 회복세를 지속 한다고 기존 평가를 유지. GDP갭의 마이너스 폭 이 점차 축소 될 것 이라는 문구도 전월과 기준금리는 2014년 상반기까지 동결될 전망. 인상은 GDP갭율이 플러스로 전환되고 성장이 안정화 되며 저인플레 현상이 해소되는 하반기에 가능할 것으로 전망 <그림1> GDP갭율에 근거, 기준금리 인상은 2014년 하반기 가능 3 2 GDP갭율(좌) 기준금리(우) 7 6 1 5 0 4-1 3-2 2-3 1-4 1Q00 2Q01 3Q02 4Q03 1Q05 2Q06 3Q07 4Q08 1Q10 2Q11 3Q12 4Q13 1Q15 0 주1: GDP갭율={(실제GDP-잠재GDP)/잠재GDP}х100 주2: 2014년 1/4분기 부터는 당사 전망치
LIG Fixed Income Analysis 2014/04/10 Bond View [4월 금통위] 예상보다 매파적이었던 이주열 신임 총재 이주열 차기 한은 총재, 경기 회복과 물가 상승에 대한 자신감 피력 수정 경제 전망에서 올해(3.8% 4.0%)와 내년(4.0% 4.2%)의 성장률을 각각 0.2%p씩 상향 조정 - 수치 조정은 통계기준 개편에 따른 것으로 기존 전망하던 성장세는 변함이 없다고 밝힘 - 국내의 잠재성장률은 3%후반으로 올해 성장률은 잠재성장률에 부합하는 속도라고 진단 올해 소비자물가 상승률은 소폭 하향 조정(2.3% 2.1%). 1/4분기 중 낮은 농산물 가격과 대학 등록 금 동결을 감안한 조정이라고 밝힘. 하반기에 2% 중반으로 상승할 것으로 전망 - 현재의 저물가는 일회성 요인(공급측 요인)의 영향이라고 진단 최근 원/달러 환율의 가파른 하락은 큰 경상흑자 규모와 외국인의 증권(채권+주식) 투자 자금이 유 입된 것이라고 진단. 현 수준보다 환율의 쏠림 현상이 심화되는지에 대해서 주시할 것이라 밝힘 - 환율은 시장에서 결정되는 것이 타당하므로 현 수준에서는 개입이 없을 것임을 시사 향후 금리 인상 시점에 대해서 마이너스 GDP갭의 축소되고 수요측면에서의 물가 상승압력이 생기면 선제적으로 움직이는 문제에 대해 논의할 것이라고 언급 - 적절한 포워드 가이던스를 검토할 생각은 있지만, 아직 특정 수단을 염두하고 있지는 않다고 언급 <그림2> 국내 성장률과 전망 <그림3> 국내 소비자물가 상승률과 기준금리 현재 우리나라 8 잠재성장률 수준 7 6 5 4 3 2 1 0 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 (% YoY) 5.0 소비자물가 상승률 기준금리 4.5 4.0 한국은행 물가관리 목표치: 2.5%~3.5% 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 11.1 11.7 12.1 12.7 13.1 13.7 14.1 14.7 주: 2014년과 2015년은 한국은행 전망치 주1: 2014년 5월부터는 한국은행 전망치 주2: 기준금리는 당사 전망치 <그림4> 한국은행, 2014~2015 경제성장률 전망 (% YoY) 4.3 4.2 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.9 2014년 1월 전망 2014년 4월 전망 4.0 4.0 4.0 3.9 3.8 3.7 상반 하반 연간 연간 4.2 2014(e) 2015(e) 주: (e)는 한국은행 전망치 2 LIG Research Division ㆍ www.ligstock.com
LIG Fixed Income Analysis 2014/04/10 Bond View [4월 금통위] 예상보다 매파적이었던 이주열 신임 총재 <표1> 2014 경제전망 2013 2014E 2015E GDP 소비자물가 근원 소비자물가 취업자 증감 (만명) 실업률 경상수지 (억달러) 2014년 4월 전망 3.0 4.0 4.2 2014년 1월 전망 2.8 3.8 4.0 2014년 4월 전망 1.3 2.1 2.8 2014년 1월 전망 1.3 2.3 2.8 2014년 4월 전망 1.6 2.9 3.0 2014년 1월 전망 1.6 2.7 3.1 2014년 4월 전망 39 50 45 2014년 1월 전망 39 43 45 2014년 4월 전망 3.1 3.2 3.1 2014년 1월 전망 3.1 3.0 3.0 2014년 4월 전망 799 680 580 2014년 1월 전망 700 550 450 예상보다 매파적이었던 이주열 차기 총재. 기준금리 인하 기대감 소멸, 인상 우려 부각 전망 이주열 총재는 일회적 요인으로 인한 저물가 때문에 기준금리를 조정하는 것은 옳지 않다고 언급. 이 에 따라 저물가 때문에 형성되었던 기준금리 인하 기대감은 소멸될 것으로 전망 국내 성장세도 기존 전망과 달라지지 않았다고 언급함에 따라 경기 회복 강화에 대한 자신감도 피력 금융중개지원대출 확대에 대해서도 다른 측면(정부 정책)으로의 접근이 필요하다고 언급하며 금융중 개지원대출 확대도 시행하지 않을 것으로 판단 원/달러 환율 하락에 대해서도 변동성이 커지고 쏠림 현상이 나타나기 전까지는 시장의 기능에 맡긴 다고 언급하여 금융당국(한은)의 시장개입도 없을 전망. 언급 후 원/달러 환율 낙폭 축소 기준금리 인하 등 추가적인 통화완화 정책이 없을 것이란 이주열 총재의 다소 매파적인 발언 직후, 국채선물(3년) 시장에서는 외국인이 매도 전환하여 국채선물가도 하락 반전(그림5 참조) 이주열 총재가 물가 상승압력이 높아지면 기준금리 인상을 검토하겠다고 언급한 만큼, 향후 시장은 인하 보다 인상 시점에 대해 더 주목할 것으로 전망 기준금리 인상은 GDP갭율이 플러스로 전환되고 물가 상승률이 물가안정목표 범위 내에 진입하는 2014년 하반기(3/4분기)에 가능할 것 <그림5> 국채선물(3년) 장중 그래프 자료: 인포맥스, LIG투자증권 리서치본부 LIG Research Division ㆍ www.ligstock.com 3
LIG Fixed Income Analysis 2014/04/10 Bond View [4월 금통위] 예상보다 매파적이었던 이주열 신임 총재 <표2> 이주열 한은 총재의 기자회견의 기타 내용 질문 실질금리 관련 체감 경기 부진 통화정책 수단의 다변화 가계부채 문제 중국 경제 정부와의 공조 한은내 인사이동 대답 - 실질금리가 상승하고 있으나, 과거에 비해 높은 수준은 아니며 실물경기에 의미있는 영향을 줄 정도도 아님 - 체감경기에 중요한 것은 고용과 임금인데 여전히 미흡한 수준 - 경기 회복세가 지속되어 타 부문으로 확산되면 시간이 걸리겠지만 고용과 임금으로 파급 효과가 나타날 것 - 대내외 환경상 중앙은행의 역할이 달라져야 함. 중앙은행 역할이 정립되면 합당한 통화정책 수단이 결정될 것 - 현재로써는 특별한 통화정책 수단을 염두하고 있지는 않음 - 가계부채가 대규모로 부실화되어 금융기관 부실화(금융시스템 불안)로 이어지지는 않을 것 - 가계부채의 절대량을 줄이는 것은 다른 측면으로 부정적 영향이 나타날 것. 실질소득증가율을 늘리는 것이 중요 - 취약계층에 대한 사회 안전망이 필요한 만큼 정부와의 협조가 필요 - 중국 경제는 우려보다는 지켜보는 중. 중국 정부의 위기관리 능력이 현재까지는 잘 이루어졌다고 평가 - 효율성을 높이기 위해 각자 고유한 역할을 존중하고 조화가 필요 - 현재 기재부와 한은의 경제 인식(경기회복 시각)은 같음 - 효율성을 위한 작업으로 김중수 전총재 흔적 지우기는 아님. 대규모 조직개편은 계획하고 있지 않음 자료: LIG투자증권 리서치본부 4 LIG Research Division ㆍ www.ligstock.com
LIG Fixed Income Analysis 2014/04/10 Bond View [4월 금통위] 예상보다 매파적이었던 이주열 신임 총재 <표3> 3월과 4월 통화정책방향 결정문 비교 구분 전월대비 3월 4월 세계경제 중립 국내경제 중립 소비자물가 중립 주택가격 중립 금융시장 중립 정책방향 - 미국에서는 경기회복세가 지속 유로지역에서는 경기부진이 완화되는 모습을 이어감 신흥시장국에서는 일부 국가의 성장세가 다소 약화 세계경제는 완만한 회복세를 지속할 것으로 전망 하방위험: 미 연준의 양적완화 축소에 따른 글로벌 금융시장 여건 변화 및 일부 신흥시장국의 성장세 약화 경기가 추세치를 따라 회복세를 지속 내수관련 지표의 개선과 부진이 병존 수출이 증가세를 이어감 고용 면에서는 취업자수가 50세 이상 연령층과 서비스업을 중심으로 늘어나면서 증가규모가 크게 확대 앞으로 GDP갭은 당분간 마이너스 상태를 유지하겠으나 그 폭은 점차 축소될 것으로 예상 2월중 소비자물가 상승률은 소폭 하락(1.1% 1.0%) 근원인플레이션율은 (1.7%) 농산물 작황 호조 등으로 당분간 낮은 수준을 나타내겠으나 점차 높아질 것으로 전망 매매가격은 수도권과 지방에서 모두 소폭 상승 전세가격은 수도권과 지방에서 각각 전월과 비슷한 수준의 상승세를 지속 주가는 국제금융시장 안정 등에 힘입어 상승하였다가 중국의 경기둔화 우려 증대 등으로 반락 환율은 신흥시장국 금융불안 완화 등으로 하락한 후 소폭 등락 장기시장금리는 비교적 좁은 범위 내에서 변동 주요국의 통화정책 변화 및 동유럽의 지정학적 리스크 등 해외 위험요인의 전개 상황 및 영향에 깊이 유의 성장세 회복이 지속되도록 지원하는 가운데 중기적 시계에서 소비자물가 상승률이 물가안정목표 범위 내에서 유지 하방위험: 미 연준의 통화정책 기조 변화에 따른 글로벌 금융시장 여건 변화 및 신흥시장국의 성장세 약화 경기가 추세치를 따라 회복세를 지속 내수관련 지표가 일시 부진 수출이 호조를 나타냄 고용 면에서는 취업자수가 50세 이상 연령층과 서비스업을 중심으로 큰 폭의 증가세를 이어감 3월중 소비자물가 상승률은 상승(1.0% 1.3%) 근원인플레이션율도 상승(1.7% 2.1%) 매매가격과 전세가격이 수도권과 지방에서 모두 오름세가 소폭 확대 주가가 중국 경기둔화 우려 등으로 하락하였다가 미국 경기개선 지속 등으로 상승 전환 환율은 외국인 증권투자자금 유출입 등의 영향을 받으면서 상승하였다가 상당폭 하락 장기시장금리는 비교적 좁은 범위 내에서 변동 주요국의 통화정책 변화와 일부 신흥시장국의 성장세 약화 및 동유럽의 지정학적 리스크 등 해외 위험요인의 전개 상황 및 영향에 깊이 유의 성장세 회복이 지속되도록 지원하는 가운데 중기적 시계에서 소비자물가 상승률이 물가안정목표 범위 내에서 유지 Compliance 본 조사자료는 고객의 투자에 정보를 제공할 목적으로 작성되었으며, 어떠한 경우에도 무단 복제 및 배포 될 수 없습니다. 또한 본 자료에 수록된 내용은 당사가 신뢰할 만한 자료 및 정보로 얻어진 것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정 을 하시기 바랍니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. LIG Research Division ㆍ www.ligstock.com 5
######## 4/11 2014 [FRI] LIG Morning Express GLOBAL MARKET Research Center 유선웅(6923-7353), 윤기현(7349), 임지운(7338), 박상용(7323), 신지훈(7362) 미국 증시 동향 기술주/바이오주의 폭락과 중국 경제 우려에 하락 - 중국 경제 성장에 대한 우려와 함께 기술주와 바이오주가 고평가됐다는 거품우려에 폭락하며 하락 마감 - 중국의 3월 수출이 -6.6%(yoy)를 기록, 예상을 하회하여 7.5% 성장률 목표 달성에 대한 우려가 커짐 - 미국의 신규실업수당 청구는 7년 만에 최저 수준으로 하락 - 구글, 페이스북, 테슬라, 아마존닷컴 등 기술주는 4~5% 하락. 바이오 종목지수도 5% 이상 하락 경제 통계 발표 - 미국, 주간 신규실업수당 청구(천명) : 300 (Cons. 320, Pre. 332) - 미국, 3월 수입물가(% MoM) : 0.6 (Cons. 0.2, Pre. 0.9) - 미국, 3월 재정수지(십억달러) : -36.9 (Cons. -36.0, Pre. -106.5) - 중국, 3월 수출(% YoY) : -6.6 (Cons. 4.8, Pre. -18.1) - 중국, 3월 수입(% YoY) : -11.3 (Cons. 3.9, Pre. 10.1) Global Indices 미국 증시 업종별 Indices 종가 1D% 1M% 3M% 종가 1D% 1M% 3M% 다우존스산업평균 16,170.2-1.62-1.11-1.67 Comp.Tech 1,346.2-2.52-2.00 1.81 S&P 500 1,833.1-2.09-1.85-0.27 Oil 1,522.4-1.71 2.90 2.14 나스닥 4,054.1-3.10-5.88-2.46 Health Care 651.7-3.20-5.27-0.43 영국 FTSE 100 6,642.0 0.10-0.65-0.74 Drugs 486.4-2.29-3.46 2.65 프랑스 CAC40 4,413.5-0.66 1.47 4.46 Banks 68.9-2.95-2.46-3.04 독일 DAX 9,454.5-0.55 1.58 0.35 Commodities 962.2-1.67 3.35 5.87 러시아 RTSI$ 1,213.5 1.96 7.19-12.63 Hardware 560.7-2.40-0.59 5.17 한국 KOSPI 2,008.6 0.48 2.28 3.21 Telecoms 1,238.5-0.94 2.55 0.98 일본 NIKKEI225 14,300.1 0.00-6.07-9.95 Chemicals 305.2-1.98-1.88 2.44 중국 상해종합 2,134.3 1.38 6.65 5.26 Insurance 272.7-2.23-3.10-4.84 홍콩 항셍 23,187.0 1.51 4.12 1.75 Semis 569.1-3.16-0.16 7.08 인도 SENSEX 22,715.3 0.06 4.07 9.67 Oil Services 284.34-1.49 2.01 3.77 대만 가권 8,948.1 0.20 2.82 5.09 Utilities 535.7-0.38 5.77 10.60 호주 SPX/ASX200 5,477.5 0.32 0.89 2.82 브라질 BOVESPA 51,127.5-0.11 11.88 3.66 아르헨티나 MERVAL 6,498.4 0.35 12.93 20.90 : 근원물 Global Stocks Commodity Interest Rates 업종 기업명 종가 1D% 1M% 3M% 종가 1D% 1M% 3M% 한국 종가 D-1(%p) D-5(%p) 1y최저 1y최고 반도체 Intel(USD) 26.4-2.06 6.85 3.51 WTI (Futures)* 103.4-0.19 4.91 10.27 콜금리 2.480-0.020 0.000 2.340 2.780 TI(USD) 45.5-3.62-0.31 5.61 Dubai(현물) 104.2-0.21 0.48 1.61 CD금리 2.650 0.000 0.000 2.650 2.820 TSMC(TWD) 119.5 0.42 4.82 17.16 Baltic Dry Index 1,029.0-3.02-30.33-25.11 국고3년 2.860 0.004-0.022 2.440 3.120 MICRON(USD) 21.7-4.07-12.12-8.56 DDR3 2Gb 256Mx8 2.1 1.46-6.70-28.42 국고5년 3.149 0.006-0.026 2.510 3.430 디스플레이 AUO(USD) 12.0-0.42 20.34 24.74 NAND 32Gb 4Gx8(MLC 3.0 2.03 7.86-3.21 국고10년 3.533 0.014-0.029 2.730 3.755 Sharp(JPY) 303.0-1.30-5.61-13.18 Polysilicon(Avg.)** 21.7 0.00 0.00 12.45 Panasonic(JPY) 1,097.0-0.18-14.76-18.01 CRB Index 310.2 0.22 2.41 11.64 한국 회사채 통신장비 Apple(USD) 523.5-1.29-2.35-1.78 금(CMX)* 1,320.1 1.12-4.27 6.61 AA- 3.291 0.007-0.019 2.800 3.480 Motorola(USD) 64.0-1.95-3.16-3.27 은(CMX)* 20.1 1.62-6.05-0.06 BBB+ 6.673 0.003-0.027 6.010 6.810 전자부품 Epistar(TWD) 72.2-1.10-7.79 16.83 알루미늄(LME)* 1,828.8 0.00 7.70 4.07 Toyoda Gosei(JPY) 1,888.0 0.00-9.06-20.64 전기동(LME)* 6,617.0 0.00 2.29-10.00 미국채 자동차 Ford(USD) 15.6-1.33 2.16-2.74 니켈(LME)* 16,695.0 0.00 6.07 14.86 2YR 0.351-0.012-0.103 0.196 0.518 Volkswagen(EUR) 190.6-1.04 7.29-2.28 아연(LME)* 2,022.0 0.00 2.12-2.84 5YR 1.591-0.033-0.206 0.647 1.849 Toyota(JPY) 5,321.0-2.37-8.92-15.41 연(LME)* 2,089.0 0.00 2.35-5.52 10YR 2.647-0.042-0.150 1.626 3.028 화학 Exxon Mobil(USD) 96.8-0.57 2.95-3.72 두유(CBT)* 1,482.3-0.87 7.72 12.46 TED Spread 0.197-0.001-0.019 0.142 0.263 Valero Energy(USD) 51.9-1.93-3.24-2.46 천연고무(TOCOM) 229.9-3.40-6.47-13.25 Dow Chemical(USD) 47.7-2.59-3.17 11.68 원면(NYB)* 89.0-1.57-3.44 4.99 은행간 금리(3M) Dupont(USD) 66.5-1.56 0.70 4.61 설탕(NYB)* 17.1 0.23-0.99 12.15 LIBOR-USD 0.227-0.001-0.003 0.227 0.285 철강 Baoshan Steel(CNY) 4.1 2.78 12.74 7.67 천연가스(NYM)* 4.6 1.02 4.70 7.12 LIBOR-EUR 0.292 0.002 0.009 0.114 0.292 Nippon Steel(JPY) 269.0-0.74-7.56-20.88 옥수수(CBT)* 501.3-0.20 6.14 17.73 LIBOR-GBP 0.525 0.000-0.003 0.504 0.528 US Steel(USD) 27.6-3.60 11.42-3.33 밀(CBT)* 662.3-1.01-4.06 16.64 LIBOR-JPY 0.135 0.000-0.001 0.135 0.161 건설 Saipem(EUR) 18.1 2.66 4.49 16.13 ** Polysilicon은 매주 월요일 업데이트됨, LME는 하루 Lagging EURIBOR 0.327 0.000 0.008 0.198 0.327 JGC(JPY) 3,479.0 0.55-6.45-13.13 Global CDS Index TIBOR 0.212 0.000 0.000 0.212 0.250 FLR(USD) 75.9-1.84-1.68-3.75 종가(bp) D-1(bp) D-5(bp) D-20(bp) SHIBOR 5.500 0.000 0.000 3.879 5.803 보험 Allianz(EUR) 119.7-2.01-2.57-7.57 EUROPE 71.3 0.6-0.3-5.3 KORIBOR 2.650 0.000 0.000 2.620 2.770 AXA(EUR) 18.4-1.52-0.59-9.00 Europe-Crossover 277.6-0.1-0.4 0.3 ING(EUR) 10.0-0.74-2.99-4.52 Asia-Ex Japan 119.2-1.5-5.8-14.3 국채 10년물 은행/증권 JP Morgan(USD) 57.4-3.16-1.36-1.86 North America 67.7 2.4 0.8 0.2 미국 2.647-0.042-0.150 1.626 3.028 Goldman Sachs(USD) 156.0-1.38-8.19-12.56 CHINA 85.0-2.0-6.3-12.5 독일 1.520-0.055-0.083 1.165 2.045 BOA(USD) 16.1-3.01-6.66-3.88 JAPAN 47.8-0.8-1.2-1.2 영국 2.619-0.071-0.135 1.623 3.074 BNP Paribas(EUR) 56.1-1.35-3.31-2.14 KOREA 60.0-0.4-1.7-3.3 프랑스 2.018-0.061-0.094 1.662 2.631 제약 Pfizer(USD) 30.6-1.99-5.58-0.26 ENGLAND 23.5 0.0-0.3-1.5 이탈리아 3.166-0.035-0.089 3.166 4.856 Glaxosmithkline(GBP) 1,581.5 0.00-5.53-1.03 FRANCE 48.3-0.6 1.4-3.0 스페인 3.169-0.040-0.057 3.150 5.116 Sanofi-Aventis(EUR) 75.5-1.20 2.01 2.05 GERMANY 20.7 0.0-0.3-3.0 포르투갈 3.873-0.029-0.101 3.853 7.508 유통 Wal-Mart(USD) 76.9-1.39 2.63-1.47 ITALY 113.8 1.2-6.8-34.3 벨기에 2.150-0.058-0.079 1.915 2.908 Carrefour(EUR) 28.8-0.65 4.06 2.16 SPAIN 90.8 0.7-3.8-24.6 브라질 12.595 0.000-0.313 9.449 13.355 Tesco PLC(GBP) 284.1-0.05-9.73-11.73 PORTUGAL 167.3-1.3-8.3-61.0 일본 0.609-0.007-0.036 0.446 0.933 : 전일 가격 한국 3.535 0.012-0.028 2.730 3.750 주요 환율 & NDF S&P500 & VIX Index 기간 Spread(한국, %p) 환율 종가 1D% 5D% 1M% 3M최저대비 (pt) S&P500 (pt, 축반전) 3Y-1Y 0.222 0.218 0.229-0.080 0.339 원/달러 1,040.2-0.13-1.67-3.04-2.12 3Y-Call Rate 0.380 0.356 0.402-0.320 0.650 원/엔 10.245 0.33 0.65-3.20 0.80 1920 VIX (R) 12 달러인덱스 79.427-0.07-1.30-0.02-1.97 13 신용 Spread(회사채AA-국채1Y, %p) 달러/유로 1.389 0.22 1.21-0.20 2.07 1880 14 미국 0.182 0.177 0.204 0.140 0.445 위안/달러 6.213 0.20 0.02 1.02 2.75 일본 0.106 0.106 0.104 0.082 0.172 엔/달러 101.53-0.46-2.31 0.17-2.90 1840 15 한국 0.202 0.202 0.202 0.140 0.280 달러/파운드 1.679-0.05 1.13 0.83 2.53 1800 16 NDF(1M) 종가 1D% 5D% 1M% 3M최저대비 장단기 Spread(10Y-1Y, %p) 원/달러 1,040.2 0.29-1.86-3.04-2.49 17 미국 2.561 2.599 2.691 1.523 2.917 엔/달러 101.524-0.45-2.29 0.18-2.89 1760 18 한국 0.897 0.885 0.910 0.180 1.060 달러/파운드 1.678-0.05 1.13 0.81 2.52 일본 0.531 0.538 0.560 0.389 0.826 호주/달러 0.939 0.26 1.98 4.25 5.59 1720 19 02/12 02/26 03/12 03/26 04/09 영국 2.229 2.292 2.345 1.394 2.676 달러/스위스 0.876-0.36-1.63 0.46-3.54 : Spread와 1Y최저는 모두 Level 값
4/11 2014 [FRI] LIG Morning Express KOREA MARKET 국내 증시 동향 나흘째 상승 - FOMC 의사록 공개로 조기 금리 인상 우려 완화되면서 상승. 중국의 수출입 지표 부진으로 장중 한때 조정 보였으나, 외국인(+3,089억원)의 매수세로 낙폭을 되돌려 상승 마감 - 운수창고(+1.48%), 음식료품(+1.36%), 섬유의복(+1.21%), 유통(+1.21%) 등 대부분의 업종 상승 마감 국내 증시 일정 - 신주배정기준일 : 엘앤에프(유상), 진매트릭스(무상) - 상호변경 : 에스엠이씨 스맥, 윈스테크넷 윈스 - 추가상장 : 디지털대성(주식매수선택권), 이디(BW), 켐트로닉스ㆍ동아엘텍(주식배당), 쓰리원(유상), 삼익악기ㆍ페이퍼코리아(CB) KOREA Market Indicators 주요지수 04/10 04/09 04/08 04/07 KOSPI 2,008.6 1,999.0 1,993.0 1,989.7 등락폭 0.48 0.30 0.17 0.08 KOSDAQ 555.1 552.2 554.1 554.2 등락폭 0.52-0.33-0.03-1.11 코스피200 262.4 261.2 260.5 259.9 등락폭 0.46 0.28 0.22 0.16 기관* -1,260 676 220-2,128 외국인* 2,968 3,601 756 1,619 개인* -1,656-4,084-917 570 차익거래잔고(억원) 04/10 04/09 04/08 04/07 매수 92,479 91,698 90,529 90,518 매도 63,007 62,896 63,214 63,263 프로그램 매매(억원) 04/10 04/09 04/08 04/07 차익 671 1,479 57 78 비차익 2,353 4,224 900 1,648 전체 3,025 5,703 957 1,726 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5-1.0 국내 증시 업종별 Indices (KSE 시장 대표 업종) 운수창고 음식료품 섬유,의복 유통업 서비스업 의료정밀 의약품 건설업 화학 금융업 전기,전자 보험 증권 종이,목재 제조업 철강및금속 비금속광물 통신업 기계 은행 전기가스업 운수장비 (단위 : 억원) (단위 : 억원) (단위 : 억원) 외국인 / 동향(KOSPI) 기관 / 동향(KOSPI) 연기금 / 동향(KOSPI) 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 삼성전자 530.13 기업은행 168.81 NAVER 257.47 기아차 517.37 삼성전자 183.21 현대모비스 171.13 기아차 315.47 현대모비스 84.96 CJ제일제당 179.58 현대모비스 339.08 삼성전자우 63.54 한국전력 107.58 KT 226.16 LG생활건강 80.82 삼성물산 148.35 삼성전자 313.49 LG전자 58.38 KT 54.41 아모레퍼시픽 189.41 롯데케미칼 77.37 SK하이닉스 130.68 현대차 147.46 GS건설 51.31 SK텔레콤 46.55 LG전자 177.29 삼성전자우 72.28 기업은행 108.15 아모레퍼시픽 135.65 SK하이닉스 50.62 LG화학 45.59 POSCO 154.37 NAVER 51.67 LG하우시스 84.21 KT 129.01 KCC 47.34 코스맥스 45.54 SK텔레콤 154.27 제일기획 51.31 GS건설 81.59 POSCO 125.04 삼성중공업 45.37 현대위아 43.70 신한지주 151.74 KCC 42.17 현대제철 77.64 SK텔레콤 100.38 NAVER 43.19 아모레퍼시픽 41.90 하나금융지주 137.57 이마트 36.52 대림산업 75.51 LG화학 100.32 대림산업 39.78 현대중공업 36.90 LG화학 99.07 현대제철 33.81 현대백화점 66.61 삼성중공업 75.61 현대미포조선 36.74 롯데케미칼 32.94 (단위 : 억원) (단위 : 억원) (단위 : 억원) 외국인 / 동향(KOSDAQ) 기관 / 동향(KOSDAQ) 연기금 / 동향(KOSDAQ) 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 리노공업 223.76 GS홈쇼핑 49.26 CJ E&M 34.23 KG ETS 48.30 엑세스바이오(Reg.S) 12.83 KH바텍 6.89 루멘스 53.43 CJ오쇼핑 32.48 GS홈쇼핑 32.23 KH바텍 38.89 리노공업 12.48 서원인텍 4.97 리홈쿠첸 50.06 메디톡스 24.88 리노공업 26.96 서울반도체 18.93 CJ E&M 11.87 골프존 4.69 KG ETS 44.46 다음 23.97 엑세스바이오(Reg.S) 20.22 성우하이텍 16.36 파라다이스 11.52 유진테크 4.27 내츄럴엔도텍 33.92 CJ E&M 20.49 파라다이스 19.88 이수앱지스 14.48 SBS콘텐츠허브 7.99 솔브레인 3.71 원익IPS 33.04 KG이니시스 20.08 세운메디칼 18.31 이지바이오 11.93 원익IPS 6.58 포스코 ICT 3.71 파라다이스 28.01 위메이드 18.95 KG모빌리언스 15.51 금화피에스시 10.76 CJ오쇼핑 4.48 코나아이 3.67 세운메디칼 12.70 서울반도체 16.70 토비스 13.29 예림당 10.33 위메이드 4.48 메디톡스 3.59 (단위 : 백억원) (단위 : 천주) 증시 자금 동향 대차잔고 한국 기업 DR 4/9 4/8 4/7 4/4 4/3 증가 상위 감소 상위 종목 종가 D-1 환산가격 Sp 고객예탁금 1,430.7 1,462.3 1,422.9 1,386.5 1,402.6 종목명 증가 종목명 감소 SK텔레콤(ADR) 21.83 21.63 204,360-1.04 신용잔고 474.9 473.0 471.6 468.5 467.7 기업은행 1,501 미래산업 -1,453 KB금융지주(ADR) 35.80 36.26 37,238-1.49 미수잔고 12.9 10.7 12.0 10.7 10.3 한화케미칼 1,489 삼성엔지니어링 -627 신한지주(ADR) 44.37 44.85 46,152-1.38 선물예수금 725.7 718.8 713.6 719.6 728.0 대우증권 1,300 현대상선 -623 LG디스플레이(ADR) 13.34 13.41 27,751-0.17 주식형 4/9 4/8 4/7 4/4 4/3 우리투자증권 727 현대산업 -538 우리금융지주(ADR) 36.19 36.13 12,548-0.41 국내 0.0 6,383.4 6,366.5 6,386.7 6,405.9 신성통상 404 이지바이오 -398 한국전력(ADR) 18.67 18.83 38,840 0.36 해외 0.0 1,922.0 1,924.1 1,926.6 1,928.2 한진해운 382 메리츠종금증권 -378 POSCO(ADR) 73.82 74.69 307,138-1.56 채권형 4/9 4/8 4/7 4/4 4/3 우리금융 353 원익IPS -367 KT(ADR) 15.42 15.62 32,079-0.69 국내 0.0 4,940.2 4,956.0 4,958.0 4,946.2 일양약품 337 SK하이닉스 -331 해외 0.0 652.2 652.9 652.8 652.7 기아차 296 LG전자 -312 대우조선해양(GDR) 63.18 63.18 32,859 0.33 MMF 0.0 7,601.6 7,642.6 7,632.1 7,680.7 바이로메드 277 쌍방울 -303 KT&G(GDR) 38.89 38.89 80,893-0.87 은행 4/4 4/3 4/2 4/1 3/31 BS금융지주 268 셀트리온 -256 롯데쇼핑(GDR) 16.00 15.22 332,851-0.64 요구불예금 9,243.3 9,307.6 9,373.2 9,443.1 9,464.2 LG디스플레이 266 넥센타이어 -254 삼성전자(GDR) 660.00 650.00 1,373,011-0.51 저축성예금 88,954.5 88,929.9 88,789.7 88,886.7 88,900.3 쌍용차 260 현대증권 -221 LG전자(우)(GDR) 13.50 13.50 28,084-1.46 *하루 늦음. * Sp : ( 원화환산DR / 원주현재가 - 1 ) x 100 KOSPI Market Capitalization KOSPI & VKOSPI Index KOSDAQ Market Capitalization (조원) (pt) KOSPI (조원) 1,220 (pt, 축반전) 135 2,020 VKOSPI (R) 12 1,200 1,194 2,000 130 132 1,180 1,980 13 125 1,160 1,960 14 1,940 120 1,140 1,120 1,920 1,900 15 115 1,100 1,880 16 110 13/09/24 13/11/03 13/12/13 14/01/22 14/03/03 02/13 02/27 03/13 03/27 04/10 13/09/24 13/11/03 13/12/13 14/01/22 14/03/03