이슈분석 Type2

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1 2015 년 12 월 9 일 자동차및부품 정부친환경차로드맵발표 정부 2020 년까지의친환경차기본로드맵발표 자동차, 타이어 Analyst 채희근 heeguen.chae@hdsrc.com RA 안예원 yewon.an@hdsrc.com 정부는전일 2016년 ~2020 년친환경차의개발과보급에관한구체적인로드맵을발표하였다 년발표한비현실적이고모호한친환경차 ( 그린카 ) 의보급목표와로드맵을구체적으로개편하여, 친환경차에대한정부정책이더욱구체화되고, 강화되고있음을알수있다. 이는현재파리에서협의중인신기후체제 ( 온실가스감축 ) 에대한준비와국내친환경차산업의경쟁력강화일환으로볼수있다. 요컨대, 국내에서도업체들의친환경차의출시와보급이더욱증가할것으로전망된다. 친환경차 (x-ev) 보급목표 : 15년누적 18만대에서 2020년까지 108만대이번에발표한기본계획에따르면, 2015 년누적기준 18만대인친환경차 (x-ev) 를 2020년까지 108만대를보급하고, 생산은 2015 년 8만대에서 2020 년 92만대, 내수 ( 국내생산 ) 는 15년 3만대에서 2020년 28만대, 수출은 2015 년 5만대에서 2020년 64만대로확대하는것을목표로하고있다. 그리고현행친환경차구매보조금을개정 / 연장하고, 전기차충전소를확대설치하며, 관련법제화를통해충전사업을지원할예정이다. 아울러, 신규공동주택에전기차전용주차구역설치를의무화하고, 전기차전용번호판을도입하여, 전기차맞춤형혜택제공을준비하기로하였다. 친환경차 (x-ev) 관련부품주주목친환경차확대목표가실제달성될것인지는예상하기어렵지만, 신기후체제에서의온실가스감축강화와자동차업체들의친환경차출시계획확대등을감안할때, 친환경차판매가더욱확대되는것은자명한사실이다. 현대기아차의친환경차 (x-ev) 글로벌판매는 14년 7만대, 15년 9만여대에서 16년에는아이오닉 (AE) 출시 (1월) 를바탕으로 17만대가예상되며, 20년에는최소 60만대이상으로증가할전망이다. 따라서, 중장기적으로현대모비스 ( 모터 / 배터리 / 전력제어통합시스템 ), S&T 모티브 (HSG 모터와일부구동모터 ), 우리산업 (PTC 히터등 ), 한온시스템 ( 통합공조시스템 ), 삼화콘덴서 ( 콘덴서 ), 뉴인텍 ( 콘덴서 ), 한국단자 ( 커넥터 ), 2차전지관련업체등을주목할필요가있다. ( 특히, 총매출규모가작은중소형주들은실적증가효과가더클전망임 )

2 제 3 차친환경차개발및보급기본계획 ( 보도자료원문 ) 정부는환경친화적자동차 ( 이하친환경차 ) 를기후변화대응의핵심수단이자우리자동차산업의새로운성장전환국면 ( 모멘텀 ) 으로활용하기위해, 박근혜대통령주재국무회의를통해 제 3 차환경친화적자동차개발및보급기본계획 (2016~2020) 을확정했다. 친환경차는현재진행중인파리기후변화당사국총회에서도강조된핵심온실가스감축수단으로, 박근혜대통령도 2030 년까지제주도에서운행되는차량을전기자동차로 100% 대체할계획 임을발표하며친환경차를통한기후변화대응과신산업육성의가능성을강조한바있다. 친환경차는지난 5 년간내연기관차대비 6 배, 연평균 20% 수준으로급속성장하며정체기에직면한자동차산업의성장을견인해왔으며, 글로벌환경규제대응과기술개발가속화에따라향후 2030 년에는전세계자동차시장의 50% 를차지할것으로전망된다. 이에정부는초기수준인국내친환경차시장의성장을촉진하고자동차산업구조를고부가가치친환경차중심으로개편하기위해민관합동전문가작업반을구성 ( 산학연 100 여명, 15.7~11 월 ) 하여 제 3 차환경친화적자동차개발및보급기본계획 을수립했다. 글로벌기후변화대응과자동차산업의지속가능한성장을위해친환경차사회로의전환이필연적인만큼, 정부는이번 3 차기본계획의목표를 2020 년친환경차상용화시대조성 으로설정하고, 1 소비자구매를촉진할경쟁력있는친환경차개발, 2 저비용 고효율충전인프라확대, 3 친환경차이용혜택확대를통한사회기반조성을 3 대추진전략으로도출했다. 2

3 그림 1> 환경친화적자동차개발및보급기본계획 자료 : 산업통상자원부보도자료 1. 경쟁력있는친환경차개발 1. 경쟁력있는친환경차개발 전기차의짧은주행거리, 수소차 하이브리드차의비싼가격등기존친환경차의한계를극복하고자체경쟁력을확보하기위해핵심부품성능향상연구개발 (R&D) 에앞으로 5 년간 1,500 억원규모를투자한다. 전기차는배터리성능, 전기구동 냉난방시스템등핵심부품효율을개선하여차량성능을 2.5 배향상시켜주행거리를대폭확대하고, * 전지용량 2 배이상향상 (27kwh 54kwh), 모터출력밀도 10% 향상, 냉난방에너지사용 50% 절감, 고전압부품열관리효율향상등 수소차는스택, 수소공급부품, 신소재활용고압용기개발을통해 20 년기준차량가격을현재대비 40% 저감 (8,500 만원 5,000 만원대 ) 하여소비자구매수요를촉진할계 3

4 획이다. * 스택내구성강화, 고속필라멘트와인딩공법활용저장용기개발등 2. 저비용 고효율인프라확대 2. 저비용 고효율인프라확대 친환경차이용자들이손쉽게충전인프라에접근할수있도록 2020 년까지중점보급도시중심으로전기차공공급속충전소 1,400 기, 수소차충전소 80 기를구축한다. 그림 2> 친환경차보급및인프라구축목표 자료 : 산업통상자원부보도자료 전기차이용확대에따른전력망과부하우려를검증하기위해전기차충전타워건설, 전기차충전계통부하실증연구를추진하고, 수소차는중점보급도시를선정하여부생수소 도시가스개질 신재생에너지등지역별로특성화된수소충전소를건설한다. 한편비싼수소충전소건설비용 (30~40 억원 ) 절감방안으로주유소 CNG 충전소와수소충전소를함께건설하는 융합형충전소 와각종충전소부품을모듈화된형태로압축제작하여설치공간을축소한 모듈형충전소 건설실증사업을 16 년부터본격추진하기로했다. 3. 친환경차활용사회기반조성 3. 친환경차활용사회기반조성 소비자가부담없이친환경차를구매할수있도록 2020 년까지친환경차구매보조금과충전소설치 운영보조금을지원한다. * 친환경차구매보조금 ( 16 년 ) : 수소차 (2,750 만원 ), 전기차 (1,200 만원 ), 플러그인하이브리드차 (500 만원 ), 하이브리드 (100 만원 ) 한편내연기관차대비친환경차이용자가연료비이득을보고, 사업자가수익을확보하여연관산업이활성화될수있도록전기차충전사업관리체계를구체화 * 하고, 수소가격가이드라인을설정한다. * 충전사업근거및사업기준, 충전소비자보호장치 ( 요금, 정보공개, 분쟁해결 ) 법제화 현재무료로제공되는전기차공공충전요금을합리적으로설계하여안정적인이용기반을확립하고, 수소대량구매를통해수소공급가격인하를유도하기로했다. 4

5 친환경차이용자편의향상을위한새로운제도가신설된다. 신규공동주택에전기차전용주차구역설치를의무화하여충전시설설치애로를해소하고, 전기차전용번호판을도입하여전기차맞춤형혜택제공의근거가될계획이다. 또한전기차충전시설설치건물에녹색건축인증가점이부여되고, 중고차량을전기차로개조하는튜닝산업지원이강화된다. 4. 보급확대를위한법 제도개선 4. 보급확대를위한법 제도개선 신산업육성을촉진하기위해기존법체계의재정비가이루어진다. 초소형전기차시범운행을위한분류기준이자동차관리법에마련되어 16 년부터일반도로에서운행될예정이며, 고압가스안전관리법에특례를신설하여융합형 모듈형수소충전소실증사업을위한근거가갖추어질계획이다. 관계부처 지자체 민간이공동으로참여하는 친환경차활성화협의회 가구성되어기본계획을통해마련된정책이행상황을지속점검해나갈계획이다. 친환경차상용화시대를위한분야별대책을차질없이추진하여 2020 년친환경차생산 92 만대, 수출 64 만대를달성하고 18 조원규모의새로운수출시장이창출될것으로기대된다. 문승욱산업부시스템산업정책관은 친환경차 20-20( 20 년친환경차신차판매 20% 점유 ) 전략을통해, 친환경차로온실가스 380 만톤을감축하여신기후체제대응의핵심전략으로자리잡을것 이라고강조하고, 전력에기반을둔친환경차의특성상배터리 전자부품등타 ( 他 ) 업종과의유기적융합을통하여신규일자리 9 만개를창출하고우리자동차산업의새로운성장동력원역할을수행할전망이다. 이라고말했다. 5

6 그림 3> 친환경자동차상용화시대조성 자료 : 산업통상자원부보도자료 6

7 그림 4> 친환경자동차상용화시대를위한핵심전략 자료 : 산업통상자원부보도자료 7

8 그림 5> 2016~2020 친환경자동차보급계획 자료 : 산업통상자원부보도자료 8

9 그림 6> 글로벌주요지역별친환경차판매목표치 (2020~2030) 국가 2014 년 EV 판매량 ( 대 ) ~2020 년 EV 누적판매량목표치 2020 년이후 EV 누적판매량목표치 자료 : Marklines, ICCT, 산업통상자원부보도자료주 : 한국은 PHEV 포함된수치 중국 42, 만대 1,400 만대 (2025) 덴마크 44, 만대 프랑스 12, ~200 만대 독일 17, 만대 6 백만대 (2030) 일본 449, 만대 1 백만대 (2030) 네덜란드 44, 만대 1 백만대 (2025) 노르웨이 27,008 5 만대 (2018) 한국 29, 만대 스페인 16, 만대 스웨덴 9, 만대 영국 22, 만대 미국 315, 만대 (2015) 한국 1,500 여대 25 만대 그림 7> 기후관련국제협약 종류교토의정서신기후체체참고 : INDC 내용 년까지그효력이연장되었지만, 실질적법적제제없음 - 미국과중국이참여하지않아효과 ( 의미 ) 미미 - COP21은 2015년 12월말파리총회에서채택여부결정될예정 - 결정된다면 2020년부터효력발생 - 선진국과개도국의구분없이 196개국공동대응 - 정의 : 기후변화행동에관한범위및기간자발적감축목표산정방법 - 감축목표정당성등의내용이포함 - 각국은 10월까지제출완료해야함 자료 : 현대증권정리 9

10 그림 8> 주요국가의온실가스감축목표국가 감축목표 배출량비중 (%, 2012년기준 ) 미국 2025년까지 2005년배출량대비 26~28% 감축 13.9 EU 2030년까지 1990년배출량대비 40% 감축 9.8 노르웨이 2030년까지 1990년배출량대비최소 40% 감축 0.1 중국 2030년까지 2005년에너지원단위대비 60~65% 감축 24.5 일본 2030년까지 2013년배출량대비 26% 감축 3.0 한국 2030년까지배출전망치 (BAU) 대비 37% 감축 1.5 자료 : 기후변화행동연구소 그림 9> 주요자동차생산국의온실가스및연비기준설정 현황 국내기준복합모드환산치기준 (1) 그림 10> 주요자동차생산국의온실가스및연비기준설 정현황 국내기준복합모드환산치기준 (2) (g/km) 한국미국중국유럽일본년도 '09 년 ( 실적 ) '12 년 ( 실적 ) '20 년 ( 차기기준 ) 미국 (mpg) 유럽 (CO₂g/km) 한국 (km/l) 15% 19% 28% (11MY) (16MY) 7% 26% (Regulation in 2004) 17~28% 68~78 13% 38%? ? (Converted combined mode in US) (=40mpg) 자료 : INI R&C 자료 : 현대증권정리 그림 11> 주요자동차생산국의온실가스및연비기준설정현황 국내기준복합모드환산치기준 (3) 자료 : INI R&C 구분미국중국일본한국유럽구분 ( 규제기준 ) ( 온실가스 / 연비 ) ( 연비 ) ( 연비 ) ( 온실가스 / 연비 ) ( 온실가스 ) 146.7g/km 140g/km 현재기준 ('12~'15) 14.3km/L 16.8km/L 130g/km 현재기준 15.4km/L 17km/L 국내기준복합모드환산치 147g/km 149g/km 117g/km 140g/km 122g/km 113.1g/km 97g/km 차기기준 ('20년) 20km/L 20.3km/L 95g/km('21년 ) 18.8km/L 24.3km/L 차기기준국내기준복합모드환산치 113.1g/km 110g/km 100g/km 97g/km 91g/km 연평균저감율 ('12~'20) 4.2% 5.5% 0.5% 4.5% 3.8% 벌금부과위반시제재벌금부과생산금지검토벌금부과벌금부과차량공개 10

11 그림 12> 현대기아차 x-ev 신차계획및판매전망 2015년 4분기현재친환경차 현대차 HEV 쏘나타, 그랜저 FCEV 투싼 기아차 HEV K5, K7 EV 레이, 쏘울 현대차 기아차 3Q15 4Q15F 1H16F 2H16F 쏘나타 친환경전용차 친환경전용차 PHEV (AE) HEV, EV (AE) PHEV K5 PHEV, K7 HEV K5 친환경전용차친환경전용차 HEV (DE) HEV (DE) PHEV(?) ( 단위 : 만대 ) F 2016F 2017F 2020F ~20 28~30 60~70 자료 : 현대차, 기아차, 현대증권 그림 13> 현대기아차친환경차추진계획 분류 현황 ~2020년목표 HEV 4개차종 12개차종 -쏘나타 PHEV 신형쏘나타 HEV 출시예정 그랜져 PHEV -동급최고수준연비의전용차개발 K5 PHEV -소형, SUV로라인업확대 K7 PHEV PHEV 미진출 6개차종 -2015, 쏘나타 PHEV 출시 -준중형모델로확대 EV 2개차종 2개차종 -쏘울 EV, 레이 EV -신전기차출시및일회충전주행거리확대 -차세대배터리연구활성화 FCEV 1개차종 2개차종 -투싼 -차세대연료전지차개발 -리딩메이커위상공고화 자료 : 현대차, 기아차 11

12 그림 14> 친환경차 (x-ev) 관련주정리 대분류 소분류 업체명 기존산업분류 기존주요사업 주매출처 x-ev 관련 관련성장성 배터리 BMS 현대모비스 자동차부품 모듈사업, 램프, 에어백, ADAS 등 현대기아차 배터리팩, 통합전력제어기, 구동모터 LG전자 가전, 휴대폰 가전, 휴대폰 배터리팩, 통합전력제어기 배터리셀 삼성 SDI 디스플레이, 2차전지 디스플레이, 배터리 삼성전자등 2차전지업체로 BMW등에전기차배터리공급등 LG 화학 화학, 2차전지 플라스틱소재, 배터리 LG전자등 전기자동차에쓰이는리튬이온전지를생산, 판매 SK 이노베이션 정유, 2차전지 정유, 배터리, 전자소재 현대기아, 다임러, 북경기차등완전기차용리튬이온배터리개발및생산성차업체 EMW 전자부품 통신용안테나, RF 등 삼성전자등 계열사인 EMW에너지가전기차용 2차전지 ( 공기아연전지 ) 개발성공, 양산중 oo 배터리소재 엘앤에프 2차전지소재 2차전지소재, 전자소재 삼성 SDI, LG 화학등 2차전지핵심소재인양극활물질을생산 oo 리켐 2차전지소재 2차전지소재, 전해액소재 ( 첨가제 ) 솔브레인, 파낙스이텍, LG화학등 2차전지의주요소재가운데하나인전해액소재를주력으로생산 oo 코스모화학 2차전지소재 이산화티타늄, 황산코발트등 2차전지양극활성물질원료인황산코발트생산및판매 oo 코스모신소재 2차전지소재, 기능성필름 기능성필름, 2차전지용양극화물질, 토너등 삼성전기, 삼성 SDI 등 2차전지용양극활물질등을생산, 판매 o 이엔에프테크놀로지 반도체, 디스플레이 프로세스케미칼, 칼라필터용칼라페이스트등 SK 하이닉스, LG 디스플레이등 2차전지사업영위. 자회사인엘바텍을통해 2차전지소재사업진출 o 포스코켐텍 2차전지소재 내화물제조및생석회, 음극재판매 포스코, OCI 등 음극재상업생산에성공. 소재업체들가운데, 가장높은기술력평가 에코프로 2차전지, 환경산업 양극활물질 (NCA 양극소재 ) LG화학, 삼성SDI 테슬라가사용하는 NCA를국내에서유일하게생산하기때문에기대감높음. 아울러삼성의반도체투자증가하면동사의온실가스저감설비도기대 휘닉스소재 금속, 반도체, 2차전지소 2차전지소재인고출력용양극화물질을양산하며전기차파워툴에솔라페이스트, 솔더볼, 양극화물질등삼성 SDI, LG 전자등재사용되는고출력용제품양산 o 상아프론테크 디스플레이, 2 차전지, 반도체, 자동차, 전자부품 LCD 카세트, CAP ASS'Y, 솔라카세트등 LG 디스플레이, 삼성 SDI, 삼성전자, 만도등 삼성 SDI 를통해 BMW i3 등에전기차배터리부품납품등 리튬이온 2차전지용음극집전체에사용되는일렉포일등일렉포일일진머티리얼즈 PCB, IT. 2차전지소재일렉포일, CCL 등두산전자, 삼성전기, 대덕전자등 o 제조업체핸드폰 / 노트북용 2차전지부품 (can) 과상신이디피 2차전지, 자동차부품삼성 SDI 등삼성SDI 2차전지 CAN의공급업체 o CRT/OLED등디스플레이부품, 휴대폰충전기삼성 SDI, LG화학, BYD, 삼성배터리생산설비피엔티기계필름, 전지등의생산장비및설비를생산 2차전지생산장비인롤투롤장비를생산 o 전기, 미래나노텍등자동차용모듈사업, 램프, 에어백, ADAS, 배현대기차아의 2차전지배터리팩, 통합전력제어기 ( 인버터 / 컨버터전력제어부분통합전력제어현대모비스자동차부품현대기아차, 크라이슬러 터리시스템, 구동모터포함 ), 구동모터핵심부품사 배터리관리시스템, 충전모듈 LG 이노텍 전자부품, 자동차부품 휴대폰카메라 /PCB/ 터치패널 / 무선충전. 자동차용모터 / 카메라 / 인포테인먼트 / 통신모듈 / 센서. LED. 디스플레이부품등 LG 전자, 만도등국내외자동차부품 1 차벤더 모터, 배터리관리시스템, 카메라, 통신모듈, 충전모듈, 인포테인먼트등을생산중 배터리관리시스템 LG전자가전, 휴대폰가전, 휴대폰전기차관련부품모듈화추구. 그룹내통합역할. GM 수주 전력설비, 전력용반도체, 태양광발전. 친환경차한전, IT기업, 지자체, 에너지효울전동모터를제어하는 PCU, 배터리와인버터사이에서전력을인버터관련 LS산전전자부품, 전자기기 oo 용 Relay 전문기업등 on/off 역할을해주는 Relay 생산 전자소재콘덴서뉴인텍전자부품 콘덴서삼화콘덴서전자부품 증착필름 ( 콘덴서원재료 ), 필름커패시터 ( 가전용, 전자기기, 신재생에너지, 자동차용 ) 필름커패시터, 세라믹커패시터, MLCC, 전력변환콘덴서 한전등전력설비업체, 철도업체, 현대모비스등 한전등전력설비업체, 삼성, LG, 현대모비스, 파나소닉, EPCOS( 독 ), 중국업체등 인버터용콘덴서. 현재까지의현대기아차 x-ev 의컨덴서대부분공급중 인버터용콘덴서. 16 년현대차전용 HEV 에컨덴서를독점공급할예정 콘덴서부품 성문전자 전자부품 증착필름 ( 콘덴서원재료 ) 컨덴서업체들 콘덴서용금속증착필름생산, 판매 oo 커넥터 한국단자 자동차부품 자동차용커넥터 현대기아차및관련 1차벤더 국내업체중자동차용커넥터생산 1위. 전장화로커넥터수요증가 모터 구동모터 현대모비스 자동차부품 모듈사업, 램프, 에어백, ADAS 등 현대기아차 그룹내구동모터, 배터리팩, 통합전력제어기핵심부품사 HSG모터, 구동모터 S&T 모티브 자동차부품 자동차용모터 / 계기판 / 에어백 / 네비게이션 / 현가장치 / 공조 / 오일펌프, 방산 ( 총기류 ) GM, 현대모비스, 정부기관등 하이브리드, 전기차용모터 / 발전기납품중 (HSG모터, 구동모터 ) HSG모터, 구동모터 LG이노텍 전자부품, 자동차부품 휴대폰카메라, LED, 자동차용모터 /LED/ 카휴대폰업체, 대부분의대형 1차자하이브리드, 전기차용모터납품가능성 ( 스타터모터, 구동모터 ) 메라 / 통신모듈 / 센서등동차부품사 ISG 모터계양전기전자기기, 자동차부품 전동공구, 예초기, 자동차용시트모터 / 윈도우모터 / 썬루프모터 현대기아차및관련 1 차벤더 현재는 ISG 모터만공급하나, 현대자동차와공동으로전기차개발국책과제수행하고있음. HSG 모터수요증가하면서수혜예상 회생제동 회생제동시스템 만도 자동차부품 자동차용제동, 조향시스템. ADAS 시스템 현대기아차, GM 등 회생제동시스템생산중 공조시스템 실내공조부품및시현대기아차, 포드, 마쯔다, 유럽자한온시스템자동차부품자동차용공조시스템전동식실내공조시스템 ( 전동식컴프레서 ). 글로벌점유율 2위스템동차업체, 테슬라등 실내공조부품 우리산업 자동차부품 자동차용공조시스템의 2차, 1차벤더. HVAC 한온시스템, 덴소, 발레오, 테슬라실내공조시스템인 PTC 히터공급. 테슬러모델 X 독점공급중. 액츄에이터, PTC 히터, EPB 등등친환경차및전장비중 35%. 높은고객다변화. 중국로컬향추진 실내공조부품 성창오토텍 자동차부품 차량용에어컨필터, 사출성형제품, 차량용이온발생기, 전동컴프레서용인버터 현대기아차및관련 1차벤더 전동컴프레서용인버터공급. 테슬러에도공급중 oo 실내공조부품 LG전자 가전, 휴대폰 가전, 휴대폰 전동식실내공조시스템 ( 전동식컴프레서 ) GM에공급계약 oo 실내공조부품 코다코 자동차부품 변속기, 엔진, 공조시스템의주물부품 현대기아차, 현대파워텍, 현대다이전기차컴프레서하우징을전기차관련업체들에공급등모스, 한온시스템 o 감속기 감속기 현대위아 자동차부품 모듈, 엔진, 변속기, 타보차저, 등속조인트등 현대기아차 현대기아차전기차용감속기생산중. 인휠모터도선행개발중 o 감속기부품 우수AMS 기계 상용차엔진부품 ( 에어컴프레서, 펌프등 ), 상현대기아차, 현대위아, 현대다이모현대위아에전기차용감속기부품납품중용및승용차변속기부품스 o 충전관련 충전기, 부품 LS 산전 전자부품, 전자기기 전력설비, 전력용반도체, 태양광발전. 친환경차한전, IT기업, 지자체, 에너지효울전기차, ESS용충전기생산. 벤츠에도공급. 충전인프라사업도영용 Relay 전문기업등위 ( 효성-피앤이솔루션과컨소시엄으로환경공단수주 ). o 충전기부품피에스텍 ( 구풍성전기 ) 전자부품, 자동차부품전력계량 / 계측. 자동차용소형모터 / 하우징 / 팬현대기아차및관련 1 차벤더전기차충전기용전력계측기제조 o 충전기, 장비, 부품피앤이솔루션전자부품, 전자기기 충전기코디에스 IT, 전자기기 2 차전지장비, ESS, 전기차충전인프라 / 컨버터 / 배터리팩, 전원공급장치 디스플레이검사장비, 소형전기차및산업용축전지판매, 전기급속및완속충전기등 전기차충전기및관련장비제조 전기차충전기제조및배터리판매사업영위 충전기 중앙제어 IT, 전자기기 빌딩자동제어, 전력제어 / 원격검침, 전기차충전기및운영시스템 전기차충전기제조및운영시스템영위 oo 충전사업 효성 중공업, 화학 전력, 풍력, 섬유 / 화학 / 타이어원재료등 타이어업체, LG화학, 한전등 제주도스마트그리드, 한전등공공기관충전시스템구축 o 기타 전동워터펌프 지엠비코리아 자동차부품 베어링, 냉각장치, 변속기부품, 펌프, 롤러 현대기아차및관련 1차벤더 전기차에사용되는전동워터펌프등을개발하여공급 o ESS 포스코 ICT IT서비스 에너지 / 환경관리용제어시스템구축및서비포스코, 포스코건설, 한국철도공사전기차수요증가에따른에너지저장장치수요확대기대스. ESS 등 o 자료 : 현대증권정리 현대기아차 PEV 늘어나면서충전기결정해야함. 충전기는중소기업접합업종임. ( 코디에스, 시그넷시스템, 피앤이솔루션, 중앙제어등 ) o oo oo oo 12

13 투자자고지사항 투자의견및목표주가변경내역 ( 원 ) 현대차 340, , , , ,000 13/12 14/4 14/8 14/12 15/4 15/8 15/12 종목명 변경일 투자의견 목표주가 ( 원 ) 현대차 14/01/07 BUY 278,000 14/07/25 BUY 268,000 14/10/20 BUY 210,000 15/06/19 BUY 165,000 15/08/26 BUY 173,000 15/09/23 BUY 191,000 15/11/23 BUY 200,000 ( 원 ) 기아차 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 13/12 14/4 14/8 14/12 15/4 15/8 15/12 종목명 변경일 투자의견 목표주가 ( 원 ) 기아차 14/01/07 BUY 67,000 14/08/29 BUY 72,000 14/10/20 BUY 65,000 15/01/24 BUY 57,000 15/06/19 BUY 54,000 15/07/27 BUY 51,000 15/08/26 BUY 57,000 15/09/23 BUY 61,000 15/11/18 BUY 66,000 ( 원 ) 현대모비스 400, , , , , ,000 13/12 14/4 14/8 14/12 15/4 15/8 15/12 종목명 변경일 투자의견 목표주가 ( 원 ) 현대모비스 14/01/27 BUY 380,000 14/04/27 BUY 360,000 14/07/28 BUY 340,000 14/10/20 BUY 295,000 15/01/24 BUY 310,000 15/07/06 BUY 250,000 15/10/14 BUY 275,000 15/10/26 BUY 285,000 15/11/23 BUY 320,000 ( 원 ) 100,000 84,000 68,000 52,000 36,000 S&T 모티브 종목명 변경일 투자의견 목표주가 ( 원 ) S&T모티브 14/12/12 BUY 52,000 15/02/23 BUY 60,000 15/04/24 BUY 80,000 15/08/04 BUY 83,000 15/10/30 BUY 85,000 15/11/23 BUY 95,000 20,000 13/12 14/4 14/8 14/12 15/4 15/8 15/12 ( 원 ) 60,000 54,000 48,000 42,000 36,000 한온시스템 종목명 변경일 투자의견 목표주가 ( 원 ) 한온시스템 14/12/12 BUY 52,000 14/12/17 BUY 57,000 15/02/27 BUY 51,000 15/03/26 BUY 46,000 15/11/06 BUY 56,000 30,000 13/12 14/4 14/8 14/12 15/4 15/8 15/12 13

14 ( 원 ) 132,000 한국단자 종목명변경일투자의견목표주가 ( 원 ) 한국단자 15/05/26 BUY 100,000 15/11/03 BUY 120,000 98,000 64,000 30,000 13/12 14/4 14/8 14/12 15/4 15/8 15/12 종목명인수 합병 1년이내 BW/CW/EW 유상증자주식등 1% 자사주 ELW 채무이행계열사공개매수 업무관련 IPO 인수계약모집주선이상보유취득 / 처분발행유동성공급보증관계사무관련현대차 기아차 현대모비스 S&T 모티브 한온시스템 한국단자 당사는동조사분석자료를기관투자가또는제 3 자에게제공한사실이없습니다. 본자료작성자는게재된내용들이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이신의성실하게작성되었음을확인함. 투자의견분류 : 산업 : Overweight(10% 이상 ), Neutral(-10~10%), Underweight(-10% 이상 ) / 기업 : Strong BUY(30% 이상 ), BUY(10~30%), Marketperform(-10~10%), Underperform(-10% 이상 ) ( 주가 -, 목표주가 -) 투자등급비율 ( 기준 ) 매수중립매도 * 최근 1 년간투자의견을제시한리포트기준 이보고서는고객들에게투자에관한정보를제공할목적으로작성된것이며계약의청약또는청약의유인을구성하지않습니다. 이보고서는당사가신뢰할만하다고판단하는자료와정보에근거하여해당일시점의전문적인판단을반영한의견이나당사가그정확성이나완전성을보장하는것은아니며통지없이의견이변경될수있습니다. 개별투자는고객의판단에의거하여이루어져야하며, 이보고서는여하한형태로도고객의투자판단및그결과에대한법적책임의근거가되지않습니다. 이보고서의저작권은당사에있으므로당사의동의없이무단복제, 배포및변형할수없습니다. 이보고서는학술목적으로작성된것이아니므로, 학술적인목적으로이용하려는경우에는당사에사전통보하여동의를얻으시기바랍니다. 14